ABŞ dollarına bağlı olan Körfəz arbitraj ticarəti yüksəlişdədir: Qatar və Səudiyyə Ərəbistanının kommersiya bankları UBS (UBS.US) üçün leveraged depozitlərin iki dayağına çevrilib
Məlumatlı mənbələr bildirir ki, UBS Group Yaxın Şərqdəki kredit müəssisələrində müştərilərinə leverage edilmiş depozitlər təqdim etmək səylərini artırır ki, bu da həmin regionda daha yüksək əmanət faizlərindən faydalanmağa imkan verir.
“Azerbaijani Maliyyə APP” xəbər verir ki, beynəlxalq maliyyə nəhəngi UBS Yaxın Şərq banklarının müştəri nağd vəsaitlərindən istifadə etmək üçün səylərini artırır. Bu qurum, super yüksək dəyərə malik müştərilərin az gəlirli nağd vəsaitlərini Körfəz regionunda “leverage spread” əməliyyatına çevirir—yəni müştərilər borc götürərək vəsaitlərini Qatar National Bank və Al Rajhi Bank kimi təxminən 5% faiz dərəcəsi təklif edən banklara yatırırlar, yüksək depozit gəliri ilə ABŞ dollarına bağlı məzənnə bir hissə valyuta riski azaldır.
Bu son strategiya həm müştəri nağd vəsaitlərinin gəlirini artırır, həm də UBS üçün struktur dizayn haqqı və maliyyələşmə gəliri yaradır, lakin “leverage” həmçinin maliyyə xərclərinin artması, ticarət tərəfi, likvidlik və valyuta ayrılması kimi kənar riskləri gətirir, xüsusən də ABŞ-İran geosiyasi gərginliyi fonunda Körfəz bölgəsində risklərin qiymətlənməsinə yenidən baxılma ehtiyacı artır.
Mediada məlumata görə və bu barədə xəbərdar olan şəxslərin dediyinə əsasən, UBS müştərilərə Yaxın Şərq banklarının “leverage deposits” məhsulunu təklif etməklə bölgədə yüksək depozit faizlərindən istifadə etməyi genişləndirir.
Xəbərdar şəxslər bildirir ki, bu İsveçrə maliyyə nəhəngi yaxınlarda sərvət idarəetməsi müştərilərinə Qatar National Bank QPSC-də yerləşdirilən vəsaitləri borc alınan vəsaitlə artırmağı tövsiyə edib, buna səbəb daha yüksək gəlir əldə etməkdir. Əlaqədar təfərrüatlar açıqlanmadığından, mənbələr anonim qalmaq istəyiblər. Qatar National Bank bu təbii qaz mənbəli, Fars körfəzi ölkəsinin ən böyük bankıdır. Daha əvvəl, Zürich-də yerləşən bu maliyyə nəhəngi, bazar dəyərinə görə Səudiyyə Ərəbistanının ən böyük bankı olan Al Rajhi Bank üçün demək olar eyni məhsul təklif etmişdi. Səudiyyə və Qatarda valyutaların ABŞ dollarına bağlı olması normal məzənnə dəyişkənliyini azaldır və yerli yüksək faizli depozitləri UBS üçün aydın “leverage spread” hədəfinə çevirir.
Son aylar Al Rajhi Bank-da depozit faizləri təxminən 5.1% təşkil edib; Qatar National Bank bu il Doha və London filiallarında ən azı 100 min funt sterlinq (13.6 min ABŞ dolları) depozit üçün oxşar faiz dərəcəsi təklif edib, son təsdiq isə bankın Böyük Britaniya filialı tərəfindən verilir.
UBS nümayəndəsi açıqlama verməkdən imtina edib. Doha-da yerləşən Qatar National Bank nümayəndələri isə açıqlama tələbinə cavab verməyiblər. Ümumi aktivlərə görə, bank Yaxın Şərqdə ən böyük kommersiya banklarından biridir və Qatar suveren sərvət fondu onun ən böyük səhmdarıdır.
Uzunmüddətli ABŞ-İran qarşıdurması investisiya istəklərini sınasa da, bu addım UBS-in varlı Körfəz regionuna verdiyi diqqəti dayanır.
Bu ildən bəri UBS ABŞ ADR (UBS.US) qiyməti müxtəlif strategiyalar və yüksək dəyərli müştərilərin aktiv şəkildə səhmlərə sərmayələri fonunda təxminən 20% yüksəlib, ABŞ-ın əsas indeksləri olan S&P 500-dən əhəmiyyətli dərəcədə üstün olub.
Yaxın Şərqin ən böyük banklarını hədəf alan bu depozit strategiyası əslində “spread trading”in bir variantıdır. Səudiyyə rialı və Qatar rialının ABŞ dollarına bağlı olması bir hissə valyuta riskini məhdudlaşdırır.
Leverage depozit təklif edən banklar, bir tərəfdən struktur dizayn haqqı alaraq gəlir əldə edir, digər tərəfdən portfelin nisbətən aşağı riskli hissəsinin gəlirini artırmaq istəyən müştərilərə maliyyələşmə imkanı yaradır. UBS-in bu il super yüksək dəyərli ailələrin aktivlərini idarə edən 307 qurum arasında keçirdiyi sorğu göstərir ki, 2025-ci ildə bu fondlar portfelin təxminən 9%-ini nağd vəsaitlərə ayıracaq.
Yaxın Şərq bankları cəlbedici depozit faizləri təklif edir və bu, Körfəz ölkələrinin böyük yerli layihələrini, məsələn 2022 Dünya Kubokuna ev sahibi olan Qatar kimi, necə yerli bankları qlobal kapital cəlb etməyə məcbur etdiyini və yerli maliyyələşmə təzyiqini balanslaşdırdığını göstərir.
Qatar National Bank enerji sektorunun əsas maliyyə mənbəyidir və enerji sektoru sayəsində Qatar dünyanın ən böyük maye təbii qaz ixracatçılarından biri olub. Son on ildə bank Türkiyə və Misir kimi bazarlarda beynəlxalq fəaliyyətini genişləndirmiş, yeni depozitləri cəlb etmişdir.
İyun ayına qədər bankın idarə etdiyi aktivlərin cəmi 1.4 trilyon Qatar rialı (təxminən 395 milyard ABŞ dolları) olub; son on ildə bankın kredit/depozit nisbəti təxminən 10% artıb, bu isə kreditlərin artdığını göstərir. Lakin Bloomberg-in məlumatına görə, bu ilin ilk yarısında Qatar National Bank-ın kredit portfelində problemli kreditlərin payı 2.5% olub, bu göstərici Körfəz banklarında maksimum səviyyənin yarısından azdır.
İmtina: Bu məqalənin məzmunu yalnız müəllifin fikrini əks etdirir və platformanı heç bir şəkildə təmsil etmir. Bu məqalə investisiya qərarları qəbul etmək üçün istinad kimi nəzərdə tutulmayıb.
Siz də bəyənə bilərsiniz
AI hesablamalarına kapital döyüşü yenidən güclənir! Nvidia-nın “yeni bulud” Lambda 3 milyard dollar cəmləmək niyyətindədir, hesablama gücü xəritəsini və IPO-nu “silahlandırır”
Süni intellekt bulud hesablama xidmətləri provayderi Lambda, gələn il mümkün olan ilkin ictimai təklifinə (IPO) hazırlaşmaq üçün ən çoxu 3 milyard dollar məbləğində yeni bir maliyyələşdirmə raundu barədə danışıqlar aparır.
Xalis gəlirin azalması əsas dinamikanı gizlədə bilmir! Montreal Bankı (BMO.US) Q3-də düzəldilmiş mənfəət gözləntiləri üstələdi, maksimum 25 milyon səhm geri alım planı nəzərdə tutulur
Bir dəfəlik layihələr, o cümlədən daşınma və təchizatçıların maliyyələşdirilməsi biznesinin satışı səbəbilə, Montréal Bankının Q3 xalis mənfəəti illik müqayisədə azalıb. Lakin, tənzimlənmiş hər bir səhmə görə gəlir və ümumi gəlir bazar proqnozlarını üstələyib, bütün biznes bölmələrinin vergidən əvvəl ehtiyatlardan əvvəl qazancı rekord həddə çatıb. Bank eyni zamanda, üçüncü rübdə maksimum 25 milyon səhmin geri alınması planına başlamağı elan edib.
Jackson Hole iclası Wos üçün “ip üzərində gəzişmək” anı oldu: həm tənqidləri təkzib etməli, həm də siyasət işarələrini gizlətməlidir
ABŞ Federal Ehtiyat Sistemi sədri Kevin Walsh-un ilk vacib çıxışı, onun ünsiyyət tərzini sadələşdirməsinin bir sınağıdır, çünki o, iqtisadi məsələlərdə kifayət qədər açıq danışmamaqda tənqid olunub.
Wall Street-də investisiya meylləri kəskin dəyişir! Uzunmüddətli istiqraz gəlirləri sürətlə artdığı bir vaxtda texnologiya sektorundan böyük çıxış, banklar, qızıl və mis mədənləri əsas xətti ələ keçirir
Keçən həftə informasiya texnologiyaları sektoru Amerika səhmlər bazarında digər alt-sektorları açıq şəkildə qabaqlayaraq ən çox satış olunan investisiya mövzusuna çevrildi və bu böyük həcmli satış demək olar ki, tamamilə uzun mövqe sahiblərinin satışlarından qaynaqlandı.
