Qualcomm, Arm tragen Hauptlast des Speichermangels, da Smartphone-Chip-Verkäufe enttäuschen

Von Arsheeya Bajwa und Juby Babu

4. Februar (Reuters) – Speicherengpässe werden den Verkauf von Mobiltelefonen noch einige Zeit einschränken und damit die Nachfrage nach Unternehmen der Chipindustrie wie dem Zulieferer Qualcomm und dem Chiparchitektur-Designer Arm Holdings beeinträchtigen, sagten Führungskräfte und Analysten am Mittwoch, nachdem beide Unternehmen Ergebnisse vorlegten, die die Anleger enttäuschten.

Zu den weltweit größten Designern von Smartphone-Chips gehörend, sieht sich Qualcomm mit relativ verhaltenen Bestellungen konfrontiert, da Kunden nicht in der Lage sind, sich Speicherzuteilungen zu sichern, um vollständige Produkte auszuliefern. Das führt dazu, dass das Unternehmen für das laufende Quartal einen Umsatz unter den Marktschätzungen prognostiziert.

„Branchenweite Speicherknappheit und Preiserhöhungen werden voraussichtlich das gesamte Ausmaß der Handybranche im laufenden Geschäftsjahr bestimmen“, sagte Qualcomm-CEO Cristiano Amon während einer Telefonkonferenz nach den Quartalszahlen.

„Leider denke ich, dass der gesamte Sektor vom Speicher betroffen ist.“

Arm entwirft die Architektur, die die Grundlage für einen großen Teil der heutigen Smartphone-Chips weltweit bildet – einschließlich der von Qualcomm – was am Mittwoch die Aussicht auf sinkende Lizenzgebühren mit sich bringt, da der Verkauf von Mobilprozessoren stagniert.

Laut Chief Financial Officer Jason Child könnte Arms Lizenzeinnahmen im kommenden Jahr um bis zu 2 % beeinträchtigt werden, da Speicherknappheit das Angebot an Mobiltelefonen beeinflusst, sagte er in einer Telefonkonferenz mit Analysten nach den Unternehmenszahlen.

Die Aktien von Qualcomm fielen am Mittwoch nachbörslich um fast 10 % und Arm Holdings um 8 %.

Qualcomm-Führungskräfte sagten, dass die Speicherknappheit bis zum Ende des laufenden Geschäftsjahres andauern und möglicherweise die Lieferengpässe bis ins Jahr 2027 hineinziehen könnte.

Im Dezember sagten Analysten von Morningstar, sie erwarteten, dass die enge Versorgungslage bei Speicher noch bis weit ins Jahr 2027 andauern werde. Auch Analysten von J.P. Morgan rechnen damit, dass der Engpass bis 2027 anhält.

Laut Daten von Counterpoint Research wird erwartet, dass die weltweiten Auslieferungen von fortschrittlichen Smartphone-Chips im Jahr 2026 um 7 % zurückgehen, teilweise aufgrund steigender Speicherpreise. Die rasant steigenden Speicherpreise werden voraussichtlich auch die Gesamtaussichten für die Unterhaltungselektronikbranche trüben.

„Die Ergebnisse spiegeln größtenteils breitere Branchentrends wider und nicht spezifische Probleme von Qualcomm. Das Unternehmen hat mit denselben Speicherengpässen zu kämpfen, die Teile der Smartphone-Lieferkette betreffen“, sagte eToro-Analyst Zavier Wong.

Qualcomm und Arm arbeiten jedoch beide daran, ihre Abhängigkeit vom Markt für Mobiltelefonchips zu verringern und dringen in den wachstumsstarken, margenstarken Markt für Rechenzentren vor.

Qualcomms Amon sagte am Mittwoch gegenüber Reuters, dass er nicht erwarte, dass der weltweite Speicherengpass die Einführung von AI-Chips für Rechenzentren seines Unternehmens beeinträchtigen werde. Qualcomm plant, diese Chips in der zweiten Jahreshälfte auf den Markt zu bringen; nennenswerte Umsätze werden im Geschäftsjahr 2027 erwartet.

(Bericht von Arsheeya Bajwa und Zaheer Kachwala in Bengaluru sowie Juby Babu in Mexiko-Stadt; Redaktion: Tom Hogue)