Parabolischer SAR erklärt: Verständnis und Umsetzung für Anfänger

Der Parabolic Stop and Reverse (SAR) Indikator dient als Instrument zur Preis- und Zeitanalyse, das sich hauptsächlich auf die Erkennungspunkte wahrscheinlicher Umkehrungen und Stops konzentriert. Dieser Indikator unterstützt Trader bei der Identifizierung von Momentum und beim Setzen effizienter Stop-Orders. Seine Berechnungen ergeben eine Parabel, die während einer Hausse unter dem Kurs und während einer Baisse über dem Kurs verläuft. Der Indikator besteht aus einigen Punkten, die entweder unter oder über dem Marktpreis platziert sind, wobei jeder Punkt einen einzelnen SAR-Wert darstellt.

Was ist Parabolic Stop and Reverse (SAR)?

Insbesondere entwickelte J. Welles Wilder Jr., ein bekannter technischer Analyst, 1978 den Parabolic Stop and Reverse (SAR) Indikator in seinem Buch „New Concepts in Technical Trading Systems“, in dem er auch andere wichtige Indikatoren wie Average True Range, Directional Movement Index und Relative Strength Index erwähnte. Ähnlich wie diese Indikatoren wird auch der Parabolic SAR Indikator breit eingesetzt und hat eine bedeutende Relevanz in der technischen Analyse.

Funktionsweise des Parabolic SAR

Wilder bezeichnete die jeweilige Methode als Parabolic Time/Price System und beschrieb SAR als den Punkt, an dem ein Short-Trade geschlossen und ein Long-Trade eröffnet wird oder umgekehrt. Heute ist dieses System als Parabolic SAR Indikator bekannt, der als Werkzeug zur Erkennung von Markttrends sowie wahrscheinlichen Umkehrpunkten dient. Zusätzlich stellte Wilder viele manuelle Indikatoren für die technische Analyse (TA) vor, die heute in den meisten digitalen Handelssystemen enthalten sind. Daher ist keine manuelle Berechnung mehr notwendig, da sie deutlich einfacher anzuwenden sind.

Der Parabolic SAR Indikator besteht also aus kleinen Punkten, die gezielt unter oder über dem Kurs platziert werden. In der Folge bildet die Anordnung dieser Punkte eine Parabel, wobei jeder Punkt einen einzelnen SAR-Wert repräsentiert. Während eines Aufwärtstrends liegen diese Punkte unter dem Kurs, während sie bei einem Abwärtstrend darüber platziert werden. In diesem Zusammenhang erscheint der Parabolic SAR Indikator weniger effektiv, wenn der Markt sich seitwärts bewegt.

Vorteile der Verwendung von Parabolic SAR

Insgesamt liefert der Parabolic SAR robuste Erkenntnisse über die Dauer und Richtung von Markttrends. Er hebt zudem den wahrscheinlichen Punkt einer Marktumkehr hervor. Dadurch können Investoren die besten Kauf- und Verkaufsgelegenheiten leichter erkennen. Einige Trader nutzen den Parabolic SAR Indikator auch zur Identifizierung dynamischer Stop-Loss-Kurse, um ihre Stops entlang des Markttrends zu verschieben. Diese Technik wird oft als „Trailing Stop-Loss“-Strategie bezeichnet und ermöglicht es Tradern, bereits erzielte Gewinne zu sichern, da die Positionen effektiv geschlossen werden, sobald eine Trendwende eintritt.

Einschränkungen von Parabolic SAR

Abgesehen von den Vorteilen des Parabolic SAR Indikators in Trendmärkten hat er einige Einschränkungen während Konsolidierungsphasen. Wenn also der Markt keinen klaren Trend aufweist, neigt der Indikator dazu, falsche Signale zu liefern, was zu erheblichen Verlusten führen kann. In einem volatilen Markt mit starken Schwankungen kann der Indikator ebenfalls mehrere irreführende Signale geben. Daher eignet sich der Parabolic SAR Indikator am besten bei allmählichen Kursbewegungen.

Es gibt Fälle, in denen Trader falsche Signale erhalten und ihre gewinnbringenden Positionen zu früh schließen. Dies führt zum Verkauf von Vermögenswerten, die noch erhebliches Gewinnpotenzial haben. Darüber hinaus führen Fehl-Ausbrüche zu Optimismus bei Investoren, die zu früh kaufen. Zudem bietet der Indikator ohne Berücksichtigung des Handelsvolumens keine relevanten Informationen über die Stärke eines Trends. Auch wenn starke Marktbewegungen die Lücke zwischen den Punkten vergrößern können, sollten Trader dies nicht als Hinweis auf einen stabilen Trend werten.

Unabhängig davon, wie viele Informationen Investoren und Trader besitzen, werden die Finanzmärkte immer Risiken bergen. Dennoch kombinieren viele den Parabolic SAR mit anderen Indikatoren oder Strategien, um Einschränkungen auszugleichen und Risiken zu verringern. Wilder empfahl außerdem, den Average Directional Index zusammen mit dem Parabolic SAR zu verwenden, um die Trendstärke zu messen. Darüber hinaus können der RSI-Indikator und gleitende Durchschnitte ebenfalls wertvolle Informationen liefern, bevor eine Investitionsentscheidung getroffen wird.

Wie wird der Parabolic SAR Wert berechnet?

Heutzutage können Computerprogramme die Berechnungen, einschließlich des Parabolic SAR Indikators, automatisch ausführen. Für diesen Zweck werden bei der Berechnung der SAR-Punkte aktuelle Marktdaten herangezogen. Um den SAR von heute zu berechnen, wird der SAR von gestern verwendet, und der heutige SAR dient zur Berechnung des morgigen Wertes. Analysten berücksichtigen vorherige Hochs zur Berechnung des SAR-Werts bei Aufwärtstrends mit „SAR = Vorheriger SAR + AF x (Vorheriges EP – Vorheriger SAR)“. Bei Abwärtstrends werden hingegen vorherige Tiefs mit „SAR = Vorheriger SAR – AF x (Vorheriger SAR – Vorheriges EP)“ herangezogen.

Hierbei steht AF für den Beschleunigungsfaktor, der bei 0,02 beginnt und sich bei jeder Kursveränderung um 0,02 % erhöht. Wird das Limit von maximal 0,20 erreicht, bleibt dieser Wert während der gesamten Dauer des Trades bestehen, bis es zu einer Trendwende kommt. In der Praxis passen viele Analysten den AF manuell an, um die Sensitivität des Indikators zu verändern.

Fazit

Ein AF über 0,2 führt somit zu einer hohen Sensitivität und der Möglichkeit signifikanter Umkehrsignale. Ein AF unter 0,2 bewirkt das Gegenteil. Dennoch bezeichnete Wilder die 0,02-Schritte als optimal für die allgemeine Funktionalität.

Auch wenn der Parabolic SAR bereits 1970 entwickelt wurde, wird der Indikator bis heute breit verwendet. Investoren können ihn in verschiedenen heutigen Anlageklassen anwenden – dazu zählen Forex-, Krypto-, Aktien- und Rohstoffmärkte. Allerdings kann kein Marktanalyse-Instrument eine hundertprozentige Genauigkeit garantieren. Daher sollten Investoren, bevor sie eine Strategie wie den Parabolic SAR nutzen, unbedingt ein umfassendes Verständnis der Finanzmärkte sowie der technischen Analyse haben. Zudem sollten sie über umfangreiche Erfahrungen im Risikomanagement und Handel verfügen, um unvermeidliche Risiken zu minimieren.