Salesforce-CEO Marc Benioff: Wir haben bereits vorher Abschwünge im SaaS-Bereich erlebt

Salesforces kühne Antwort auf Bedenken hinsichtlich KI-Disruption

Entschlossen, Investoren zu beruhigen, dass der Aufstieg der künstlichen Intelligenz nicht ihren Untergang bedeutet, fuhr Salesforce bei der Bekanntgabe der Ergebnisse des vierten Quartals am Mittwoch alle Geschütze auf.

Das Unternehmen lieferte beeindruckende Ergebnisse und erzielte im Quartal einen Umsatz von 10,7 Milliarden US-Dollar – ein Anstieg um 13 % gegenüber dem gleichen Zeitraum des Vorjahres. Für das gesamte Geschäftsjahr erreichte Salesforce einen Umsatz von 41,5 Milliarden US-Dollar, was einem Wachstum von 10 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Dies ist teilweise auf die 8-Milliarden-Dollar-Übernahme von Informatica im vergangenen Mai zurückzuführen.

Der Nettogewinn belief sich auf 7,46 Milliarden US-Dollar. Mit Blick auf die Zukunft prognostizierte Salesforce einen Jahresumsatz zwischen 45,8 und 46,2 Milliarden US-Dollar, was einem Wachstum von 10 % bis 11 % entspricht. Das Unternehmen berichtete außerdem, dass seine verbleibende Leistungs-Verpflichtung (RPO) – ein Maß für vertraglich vereinbarte, aber noch nicht realisierte Umsätze – 72 Milliarden US-Dollar überschritten hat.

Skepsis bei Investoren angesichts der Angst vor der „Saaspokalypse“

Trotz dieser starken Zahlen sind Software-as-a-Service (SaaS)-Aktien, mit Salesforce als führendem Beispiel, erheblich unter Druck geraten. Viele Investoren befürchten, dass das Aufkommen von KI-Agenten traditionelle Abo-Modelle pro Arbeitsplatz stören und möglicherweise obsolet machen könnte – ein Szenario, das manche als „Saaspokalypse“ bezeichnen.

Diese Sorge war so weit verbreitet, dass CEO Marc Benioff den Begriff während des Earnings Calls mehrfach erwähnte. „Haben Sie von der Saaspokalypse gehört? Und es ist nicht unsere erste. Wir hatten schon einige davon“, bemerkte Benioff. Später scherzte er: „Wenn es eine Saaspokalypse gibt, könnte sie vielleicht vom Sasquatch gefressen werden, denn es gibt viele Unternehmen, die viel SaaS nutzen, weil es durch Agenten einfach besser wurde.“

Neue Initiativen, um Aktionäre zu gewinnen

Um seine Widerstandsfähigkeit weiter zu demonstrieren, gab Salesforce eine fast 6%ige Erhöhung seiner Dividende auf 0,44 US-Dollar pro Aktie bekannt und kündigte ein massives Aktienrückkaufprogramm im Umfang von 50 Milliarden US-Dollar an. Solche Maßnahmen werden von Investoren in der Regel positiv aufgenommen, da sie den Aktienkurs stützen können, indem die Zahl der im Umlauf befindlichen Aktien reduziert wird.

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Ein überarbeitetes Earnings-Call-Erlebnis

Salesforce hat auch das Format seines Earnings Calls verändert und Elemente eines Podcasts, Infomercials und traditionelles Q&A miteinander kombiniert. Anstatt einfach nur die Finanzergebnisse zu präsentieren, führte Benioff On-Camera-Interviews mit drei Kunden: den CEOs von SharkNinja, Wyndham Hotels and Resorts und SaaStr. Alle drei lobten die neuen KI-Agenten-Funktionen von Salesforce.

Einführung von Agentic Work Units (AWU)

Um die Auswirkungen seiner KI-basierten Produkte besser zu messen, führte Salesforce eine neue Kennzahl ein: Agentic Work Units (AWU). Im Gegensatz zur üblichen „Token“-Metrik zur Messung von KI-Verarbeitungsleistung verfolgt AWU, ob ein KI-Agent tatsächlich eine sinnvolle Aufgabe erledigt – etwa einen Datensatz aktualisiert – und nicht nur Text generiert. Im letzten Quartal verarbeitete Salesforce 19 Billionen Tokens, eine Zahl, die zwar beeindruckend klingt, aber im KI-Sektor relativ üblich ist.

„Sie können ihm eine Frage stellen und es kann Ihnen ein Gedicht schreiben, aber das ist in der Geschäftswelt nicht wirklich von Wert“, erklärte Präsident und CMO Patrick Stokes. AWU ist darauf ausgelegt, zu erfassen, wann ein Agent eine überprüfbare Aktion ausführt, wie z.B. das Schreiben in einen Datensatz.

Konkurrierende Visionen für die Zukunft von SaaS und KI

Salesforce präsentierte außerdem seine eigene Vision für die sich entwickelnde KI-Landschaft und zeigte SaaS-Plattformen wie sich selbst als Kontrolleure des Großteils des Technologie-Stacks, während KI-Modell-Anbieter als austauschbare Motoren unter der Oberfläche dienen.

Diese Haltung steht im direkten Gegensatz zum Ansatz von OpenAI, das kürzlich seine Enterprise-Agenten-Plattform Frontier gestartet hat. Das Modell von OpenAI positioniert sich selbst an der Spitze des Stacks und verweist SaaS-Anbieter auf die Basisebene als zugrundeliegende Infrastruktur.

Ein Statement setzen

Zum Abschluss der Veranstaltung trat Benioff in einer schwarzen Lederjacke auf – eine Anspielung auf Nvidia-CEO Jensen Huang, der weithin als führend in der KI-Branche gilt.