3 Chemieaktien mit vielfältigen Portfolios, die angesichts anhaltender Nachfrageschwierigkeiten beobachtet werden sollten

Überblick über die Branche der diversifizierten Chemikalien

Die Branche der diversifizierten Chemikalien sieht sich derzeit mit erheblichen Herausforderungen konfrontiert, darunter eine gedämpfte Nachfrage in Märkten wie langlebigen Konsumgütern und Bauwesen sowie einem vorsichtigen Ausgabeverhalten und fortlaufenden Lagerabbau. Die Inflation in Europa und eine schleppende wirtschaftliche Erholung in China haben die Verbraucheraktivität weiter verringert und zusätzlichen Druck auf die Branche ausgeübt.

Wie führende Unternehmen reagieren

Größere Akteure wie Air Products and Chemicals, Inc., Albemarle Corporation und DuPont de Nemours, Inc. setzen Strategien wie Kostensenkungen und Preiserhöhungen um, um diesen Gegenwind abzumildern und die Rentabilität zu sichern.

Branchenzusammensetzung und Endmärkte

Die Branche der diversifizierten Chemikalien umfasst Hersteller von Basischemikalien, Kunststoffen, Spezialchemikalien und Agrarchemikalien. Diese Unternehmen beliefern zahlreiche Sektoren, darunter Automobil, Bauwesen, Transport, Elektronik, Luft- und Raumfahrt sowie Landwirtschaft. Basischemikalien – wie Petrochemikalien, Polymere und anorganische Chemikalien – werden in großen Mengen hergestellt. Spezialchemikalien, darunter Katalysatoren und Zusatzstoffe für Beschichtungen, dienen speziellen Anwendungen, während Agrarchemikalien wie Herbizide und Insektizide für den Pflanzenschutz unerlässlich sind.

Wichtige Faktoren, die den Ausblick der Branche beeinflussen

• Schwache Nachfrage in Kernmärkten: Die Branche kämpft weiterhin mit einer sinkenden Nachfrage in wichtigen Segmenten, insbesondere Bauwesen und Unterhaltungselektronik. In Nordamerika hat die Unsicherheit am Immobilienmarkt, hohe Kreditkosten und Inflation den Wohnungsbau verlangsamt. Der Sektor Unterhaltungselektronik, ein bedeutender Verbraucher von Spezialchemikalien, hat sich nach dem pandemiebedingten Boom abgekühlt, beeinflusst durch Inflation und vorsichtiges Ausgabeverhalten. Auch Verpackung und Fertigung haben nachgelassen, da höhere Kosten und schwache Nachfrage die Chemikalienvolumina beeinflussen. Handelszölle haben zusätzliche Hindernisse geschaffen.
• Konjunkturabschwung in Europa und China: Das langsamere Wirtschaftswachstum Chinas und ein schwacher Immobilienmarkt haben den Chemikalienkonsum verringert. Ebenso hat Europas Wirtschaft unter dem anhaltenden Russland-Ukraine-Konflikt, geringer Verbrauchervertrauen und fortwährender Inflation gelitten – all dies hat die industrielle Produktion und Ausgaben gedämpft. Es wird erwartet, dass diese regionalen Herausforderungen die Chemikaliennachfrage kurzfristig weiterhin beeinträchtigen.
• Strategische Initiativen zur Stabilität: Um diesen Herausforderungen zu begegnen, konzentrieren sich Unternehmen auf operative Effizienz, Kostensenkungen und die Stärkung ihrer finanziellen Position. Viele erhöhen zudem die Preise, um gestiegene Kosten auszugleichen und so die Gewinnmargen während dieser schwierigen Zeit zu unterstützen.

Branchenranking und Performance

Die Branche der diversifizierten Chemikalien ist Teil der größeren Gruppe der Basismaterialien und hält aktuell einen Zacks Industry Rank von #184, was sie ins untere Viertel unter mehr als 250 Branchen einordnet. Historisch schneiden Branchen im oberen Hälfte des Zacks-Rankings mehr als doppelt so gut ab wie jene im unteren Bereich.

Bevor ausgewählte Aktien hervorgehoben werden, werfen wir einen Blick auf die jüngste Marktperformance und Bewertungskennzahlen der Branche.

Marktentwicklung im Vergleich zum Sektor und S&P 500

Im vergangenen Jahr lag die Branche der diversifizierten Chemikalien sowohl hinter dem S&P 500 als auch dem größeren Sektor der Basismaterialien zurück. Die Branche sank um 9,8 %, während der S&P 500 um 20,5 % stieg und der Sektor der Basismaterialien um 57,7 % zulegte.

Ein-Jahres-Kursentwicklung

Aktuelle Bewertungskennzahlen

Unter Verwendung des EV/EBITDA-Verhältnisses der letzten zwölf Monate – eine gängige Bewertungskennzahl für Chemieunternehmen – wird die Branche derzeit mit 21,69 gehandelt. Dies liegt unter dem Multiplikator des S&P 500 von 22,49, aber über dem Sektor der Basismaterialien mit 17,32. In den letzten fünf Jahren bewegte sich der EV/EBITDA der Branche zwischen einem Tief von 8,82 und einem Hoch von 21,69, mit einem Median von 14,57.

Trends beim EV/EBITDA-Verhältnis

Drei diversifizierte Chemieaktien, die im Blick behalten werden sollten

• Albemarle Corporation (ALB): Mit Sitz in North Carolina ist Albemarle ein führendes Unternehmen für Spezialchemikalien mit starker Position im globalen Lithium-Markt. Das Unternehmen profitiert vom wachsendem Bedarf an Lithium-Batterien, insbesondere mit zunehmender Verbreitung von Elektrofahrzeugen. Albemarle investiert in den Ausbau seiner Lithium-Umwandlungskapazitäten und konzentriert sich auf Kostenoptimierung, um seinen Wettbewerbsvorteil zu erhalten. Es wird erwartet, dass das Unternehmen bis 2026 ein Gewinnwachstum von über 1.000 % erzielt und hat in den letzten Quartalen die Gewinnerwartungen konstant übertroffen.

  Kurs und Konsens: ALB

  
• DuPont de Nemours, Inc. (DD): Mit Hauptsitz in Delaware liefert DuPont fortschrittliche Materialien und Lösungen für Branchen wie Elektronik, Transport und Bauwesen. Das Unternehmen konzentriert sich auf Innovation und Neuproduktentwicklung mit Investitionen in wachstumsstarke Bereiche. Die Übernahme von Spectrum Plastics Group hat DuPonts Präsenz im Gesundheitsmarkt gestärkt. DuPont realisiert zudem Vorteile aus Kostensynergien und Produktivitätsinitiativen, mit dem Ziel, Cashflow und Aktionärsrendite zu verbessern. Es wird erwartet, dass DuPont die Gewinne bis 2026 um ca. 36 % steigert und hat in jedem der letzten vier Quartale die Gewinnerwartungen übertroffen.

  Kurs und Konsens: DD

  
• Air Products and Chemicals, Inc. (APD): Das in Pennsylvania ansässige Unternehmen ist ein Marktführer bei Industriegasen. Air Products profitiert von Investitionen in Projekte mit hohen Renditen, neuen Geschäftsmöglichkeiten und Produktivitätssteigerungen. Die Wachstumsinitiativen des Unternehmens sollen sowohl den Gewinn als auch den Cashflow steigern, während fortlaufende Kosteneinsparungen die Margenausweitung fördern. Air Products wird für das Geschäftsjahr 2026 ein Gewinnwachstum von 8,2 % prognostiziert, wobei die Konsenserwartungen steigen.

  Kurs und Konsens: APD

  

Fünf Aktien mit hohem Wachstumspotenzial

Branchenexperten haben fünf Aktien identifiziert, die in den kommenden Monaten ihren Wert verdoppeln könnten. Zu den Auswahl gehören:

• Ein disruptives Unternehmen mit starkem Wachstum und Widerstandsfähigkeit
• Eine Aktie mit bullischen Signalen, die auf eine Kaufgelegenheit hindeuten
• Eine Investition, die als eine der attraktivsten am Markt gilt
• Ein Marktführer in einer schnell wachsenden Branche
• Eine moderne Omni-Channel-Plattform, die für signifikantes Wachstum bereit ist

Viele dieser Aktien sind an der Wall Street noch nicht weithin bekannt und bieten frühen Investoren eine einzigartige Gelegenheit. Frühere Empfehlungen haben Renditen von 171 %, 209 % und 232 % erzielt.

Weitere Ressourcen

Für weitere Investmentideen können Sie den Bericht "Die 7 besten Aktien für die nächsten 30 Tage" von Zacks Investment Research herunterladen.