Bitget UEX Tagesbericht｜Iranischer Angriff auf US-Militärbasis lässt Ölpreise wieder steigen; Speicherchips fallen weiter stark; Apple sowie Microsoft und Google steigen stabil (29. Juli 2026)

I. Schlagzeilen

US-Notenbank Nachrichten

Deutliche Meinungsverschiedenheiten vor Beschluss, Zinserhöhungserwartungen steigen

• Die offenen Kontrakte auf den Federal Funds Rate Futures erreichen mit 967.000 am Montag ein Allzeithoch, was die große Unsicherheit der Händler hinsichtlich des zukünftigen geldpolitischen Kurses widerspiegelt.
• CME-Daten zeigen: Die Wahrscheinlichkeit, dass die Zinsen im Juli unverändert bleiben, liegt bei 69,5%; die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung um 25 Basispunkte bei 30,5%. Bis September ist die kumulierte Wahrscheinlich einer Zinserhöhung noch höher.
• Eine Reuters-Umfrage zeigt, dass Analysten erstmals seit Ende 2023 ihre Goldpreis-Prognosen gesenkt haben. Die Medianprognose für 2026 fällt auf 4.509 USD/Unze. Marktauswirkung: Die Unsicherheit in der Geldpolitik treibt den Dollar und die Volatilität hoch, drückt Risikowerte und verstärkt die Bewertung von Inflationspersistenz und geopolitischen Risiken.

Internationale Rohstoffe

Iranischer Angriff auf US-Basis, Ölpreise steigen deutlich

• Der Iran hat mehrere ballistische Raketen auf eine US-Basis in Jordanien abgefeuert, die alle abgefangen wurden. Dies ist der erste Raketenangriff des Irans auf eine US-Basis in der Region seit dem US-Stopp der Angriffshandlungen am Freitag.
• Das US-Zentralkommando bestätigt, der Angriff ereignete sich am 28. Juli am Nachmittag (Ortszeit US-Ostküste), die US-Truppen bleiben in hohem Alarmzustand.
• Der iranische Vizeaußenminister schlägt Verhandlungen mit Oman über temporäre Routen durch die Straße von Hormus vor und besteht darauf, dass die Schifffahrtswege vollständig unter iranischer Kontrolle stehen, ansonsten droht er die Schließung zu erzwingen und den Krieg wieder aufzunehmen. Marktauswirkung: Das Ende des informellen Waffenstillstands erhöht den geopolitischen Risikoaufschlag, WTI Rohöl steigt um mehr als 3%, kurzfristige Versorgungsängste steigen, ebenso wie die Inflation und geldpolitische Erwartungsunsicherheiten.

II. Marktrückblick

Rohstoffe & Devisenperformance

• Spot-Gold: ca. 4.015 USD/Unze, -0,35%
• Spot-Silber: ca. 57,2 USD/Unze, 0,11%
• WTI Rohöl: ca. 82,6 USD/Fass, +3,12%
• Brent-Rohöl: ca. 81,2 USD/Fass, +4,31%
• US-Dollar-Index (DXY): ca. 101,39, -0,02%

Analyse der Treiber: Der Angriff des Irans hat die Erwartungen an den Waffenstillstand gebrochen und den Risikoaufschlag für Öl rapide erhöht, WTI springt um mehr als 3%. Gold und Silber geraten angesichts der steigenden Ölpreise und der steigenden Unsicherheiten vor dem Fed-Beschluss unter Druck. Analysten senken erstmals mittelfristige Goldpreisprognosen und belasten damit die Edelmetalle zusätzlich. Der relativ feste US-Dollar spiegelt die geldpolitische Unsicherheit wider. Logik der Asset-Korrelation ist klar: geopolitische Eskalation → Ölpreis steigt → Inflationssorgen nehmen zu → Wahrscheinlichkeit eines Fed-Falken steigt. Kurzfristige Volatilität bei Rohstoffen wird stark von Fortschritten bei den Hormus-Gesprächen und dem FOMC-Ergebnis abhängen.

Performance von Kryptowährungen

• BTC: 63.962 USD (+0,93%)
• ETH: 1.917 USD (+2,31%)
• Gesamt-Marktkapitalisierung Kryptowährungen: ca. 2,28 Billionen USD (+0,4%)
• Liquidationen im Markt: 24h Gesamtliquidationen ca. 372 Mio. USD, davon Long-Liquidationen ca. 280 Mio. USD
• Bitget BTC/USDT Liquidationskarte: Aktueller Preis (63.900) zeigt geringe Liquidations-Schwerpunkte. Im Bereich von 64.200–65.000 USD konzentrieren sich zahlreiche 50x- und 100x-Short-Liquidationen; ein Ausbruch in diesem Bereich könnte Kettenstopp-Loss für Shorts auslösen und den Preis weiter antreiben. Die kumulierten Short-Liquidationen sind ca. 280 Mio. USD und damit deutlich höher als die Long-Liquidationen (ca. 230 Mio. USD). Kurzfristig bleibt der Liquidationsdruck auf die Short-Seite größer, das potenzielle Aufwärtspotenzial ist etwas stärker als das für rückläufige Bewegungen.

• Spot-ETF Nettozufluss/-abfluss: BTC Spot-ETF am 27. Juli Nettomittelabfluss ca. 11,6 Mio. USD, heutiger Nettozufluss 5,1 Mio. USD.

Analyse der Treiber: Geopolitische Eskalation und gestiegene Flucht in sichere Anlagen vor dem Fed-Beschluss belasten Risikoassets. BTC und ETH korrigieren, große Long-Liquidationen zeigen, dass gehebelte Long-Positionen weitgehend bereinigt wurden. Schwacher ETF-Zufluss verstärkt Verkaufsdruck. Insgesamt bearish, aber Ölpreisanstieg und das FOMC-Ergebnis werden kurzfristige Schlüsselvariablen sein; ETH zeigt relative Schwäche und spiegelt die Fragilität von High-Beta-Assets bei abnehmender Risikobereitschaft wider.

Performance der US-Aktienindizes

• Dow Jones: Schlusskurs 52.747,32 Punkte (+1,03%), profitiert von starken Non-Tech-Quartalszahlen
• S&P 500: Schlusskurs 7.428,78 Punkte (+0,21%), leichtes Plus
• Nasdaq: Schlusskurs 24.876,91 Punkte (-0,22%), deutlich belastet durch Halbleitersektor

Technologieriesen Nachrichten

• NVDA: 197,01 USD (+0,25%)
• AAPL: 340,08 USD (+0,94%)
• MSFT: 393,35 USD (+1,09%)
• GOOGL: 332,60 USD (+1,85%)
• AMZN: 230,86 USD (-0,23%)
• META: 593,41 USD (-0,08%)
• TSLA: 307,44 USD (-0,58%)

Performance Zusammenfassung und Treiberanalyse: Die Technologiewerte zeigen eine zunehmende Divergenz. Apple, Microsoft, Google steigen stabil, Apple hat die Marktkapitalisierung von Nvidia wieder überholt und einen neuen Höchststand erreicht; Micron, AMD fallen um mehr als 8%, Intel fast 6%, belastet Nasdaq und Phlladelphia Semiconductors Index. AI-Software-Aktien teilweise stark (z.B. Workday steigt über 8%), aber Palantir fällt. Insgesamt zeigt sich: Nicht-Tech und Software halten sich relativ stabil, Hardware und Speicher geraten weiter unter Druck, was darauf schließen lässt, dass die Neukalkulation der Kapitalrendite im AI-Sektor anhält.

Sektor-Bewegungsbeobachtung

Speichersektor durchweg stark abwärts

• Vertreter: SanDisk fällt über 14%, Micron und SK Hynix fast 9%, Seagate verliert mehr als 8%
• Treiber: Erwartung flauerer AI-Speicher-Nachfrage, kombiniert mit allgemeinem Chip-Verkauf.

Optische Kommunikation schwächelt insgesamt

• Vertreter: Corning fällt über 12%, Coherent fällt über 10%, Lumentum fällt mehr als 8%
• Treiber: Kapitalausgaben-Bedenken und negative Stimmung bei Tech-Hardware.

Philly Semiconductor fällt um 4,49%

• Vertreter: AMD, Micron fallen über 8%, Applied Materials und Marvell fast 8%
• Treiber: Zweifel an Bewertung und Kapitalrendite von AI-Hardware.

III. US-Aktien Einzeltitel-Analyse

1. Seagate Technology (STX) – Quartal deutlich über Erwartungen, Speicherhardware als Ausnahmeerscheinung

Überblick: Umsatz im 4. Quartal 3,65 Mrd. USD (+48% yoy), bereinigtes EPS 5,71 USD, operative Marge 44,6%, alle Kennzahlen deutlich über den Markterwartungen. Das Unternehmen hebt die Umsatzerwartungen für Q1 auf 4–4,2 Mrd. USD an (Marktkonsens ca. 3,79 Mrd. USD). Nach dem Bericht steigt die Aktie nachbörslich um über 9%. Marktkommentar: Während der gesamte Speicher- und Halbleitersektor wegen den AI-Kapitalrendite-Bedenken unter Druck steht, zeigt Seagate als Anbieter von Unternehmens-HDDs und Speicherlösungen eine starke Nachfrage. Die über den Erwartungen liegende Performance belegt die Widerstandsfähigkeit von traditioneller und Enterprise-Speichernachfrage, die nicht vollständig von AI-Korrekturpsychologie eliminiert wurde. Im Gegensatz zu den starken Kursverlusten von SanDisk und Micron zeigt sich die Spaltung innerhalb des Segments zwischen "Ertragserbringern" und "Erwartungsspekulanten". Investment-Fazit: Kurzfristiger Rückenwind durch solide Zahlen, aber weitere Orders und Depotkunden-Kapitalausgaben müssen beobachtet werden, um die Nachhaltigkeit der Nachfrage zu überprüfen.

2. Micron Technology (MU) – fällt knapp 9%, schlechte Stimmung im Speichersektor hält an

Überblick: Aktie fällt um fast 9%, zusammen mit SanDisk (über 14% minus), AMD und anderen belastet sie Speicher- und Philadelphia-Semiconductor-Index (SOX fällt um 4,49%). Marktkommentar: Zweifel an der Nachhaltigkeit der Preisanstiege von HBM und herkömmlichen Speicherchips vertiefen sich. Zuvor trieb die Erwartung starker AI-Server-Nachfrage die Speicheraktien nach oben, jetzt ziehen Anleger ihr Kapital aus hoch bewerteten Speicherwerten ab, die Story des "linearen AI-Nachfragewachstums" wird neu bewertet. Micron als Trendsetter verstärkt die negative Stimmung des gesamten Segments und steht im Kontrast zu Seagate. Investment-Fazit: Kurzfristige Stimmung dominiert, daher sollte auf die Investitionsprognosen der Großkunden, Lagerbestände und Preistrends geachtet werden, reine Spekulation auf langfristige AI-Nachfrage sollte vermieden werden.

3. Apple (AAPL) – stabiler Kursanstieg, Marktkapitalisierung weiter gefestigt

Überblick: Kurs steigt um ca. 0,94% auf 340,08 USD, die Marktkapitalisierung überholte Nvidia und erreicht wieder Platz 1 weltweit, zeitweise sogar ein neues Hoch. Marktkommentar: Im Umfeld von allgemeinem Druck auf Hardware und Halbleiter zeigt Apple einen deutlichen Certainty-Premium. Anleger bevorzugen stabile Cashflows, wachsendes Servicegeschäft und eine vorsichtige AI-Kapitalstrategie (tendenziell Cloud-Leasing statt hoher Eigeninvestitionen). Das "Certainty First"-Muster macht Apple zum sicheren Hafen und verstärkt die Neubewertung von "hochwertigem Wachstum". Investment-Fazit: Certainty-Werte sind derzeit gefragt. Die Quartalszahlen dieser Woche werden die Qualität des Geräte- und Servicewachstums sowie die Fortschritte bei der Kommerzialisierung von AI-Investitionen zeigen.

4. Nvidia (NVDA) – kleiner Rebound um 0,25%, AI-Hardware-Stimmung nicht wiederhergestellt

Überblick: Kurs steigt leicht um 0,25% auf 197,01 USD, zuvor aufgrund Sorge um hohen AI-Infrastrukturkosten und Wettbewerb deutlich korrigiert. Marktkommentar: Der Markt verarbeitet weiterhin den Zyklus der Kapitalrendite, die Finanzierungsstruktur (einschließlich potenzieller Großunterstützung für OpenAI) und die steigende chinesische Konkurrenz. Kleine Erholung zeigt, dass das Vertrauen in das Narrativ der langfristigen AI-Infrastruktur-Booms noch nicht zurück ist. Der Vergleich mit der Marktkapitalisierung von Apple unterstreicht die Spaltung zwischen Hardware und Certainty-Werten. Investment-Fazit: Die langfristige AI-Rechenleistungsnachfrage bleibt bestehen, aber kurzfristige Bewertung und Investmentrhythmus werden strikter abgeprüft; die Volatilität dürfte über dem Durchschnitt bleiben.

5. Corning (GLW) – starker Rückgang um über 12%, optischer Kommunikationssektor unter Druck

Überblick: Kursverluste von über 12%, gesamte optische Kommunikationsbranche schwach (Coherent verliert über 10%, Lumentum über 8%). Marktkommentar: Corning als wichtiger Anbieter von optischer Kommunikation und fortschrittlichen Materialien leidet direkt unter der Korrektur der AI-Infrastruktur-Kapitalausgaben der Cloud-Anbieter. Der Bedarf an Modulen und Highspeed-Verbindungen hängt stark von Großkunden-Investitionen ab; bei Zweifel an der Rentabilität reagieren Upstream-Materialien und Geräte zuerst. Der Rückgang schlägt auf Speicher und Chipsektor durch und signalisiert, dass die Hardware-Kette im Erwartungskorrektur-Modus ist. Investment-Fazit: Sektor stark AI-Infrastruktur-nah, kurzfristig stimmungsanfällig. Erwarten Sie Klarheit aus den Ausgabenprognosen der Cloud-Anbieter und Gerätehersteller.

6. SK Hynix (SKHY ADR) – Operatives Ergebnis steigt um 557% aber verfehlt Erwartungen, ADR unter Druck

Überblick: Q2 operatives Ergebnis steigt um 557% yoy auf 60,5 Billionen KRW (etwa 41,6 Mrd. USD) und erreicht Allzeithoch; Umsatz 79 Billionen KRW. Beide Werte liegen unter Konsens (operative Prognose ca. 64 Billionen KRW, Umsatz ca. 83,85 Billionen KRW). Wegen des höheren HBM-Anteils konnte das Unternehmen nicht voll vom aktuellen Preisanstieg bei normalen Speicherchips profitieren. Für 2026 ist eine deutliche Verbesserung der HBM4-Kapazität geplant. Marktkommentar: Absolut starke Gewinne, aber "verfehlt Erwartungen" verstärkt Sorgen, dass der AI-Boom im Speichersegment abflaut. Höherer HBM-Anteil ist kurzfristig Belastung; Investoren achten mehr auf Veränderungen und Erwartungslücken als auf absolute Wachstumszahlen. Das verstärkt die vorsichtige Stimmung der Branche und kontrastiert mit Seagates Ergebnissen. Investment-Fazit: Langfristige Nachfrage nach HBM und fortschrittlicher Speicherung bleibt bestehen, kurzzeitig muss beobachtet werden, ob Kapazitätsausbau und Kundennachfrage harmonieren. Kombination aus starkem Wachstum und "miss" könnte die Erholung der Bewertung weiterhin bremsen.

IV. Markt & Projekt-News

1. Das Gesamtsperrvolumen (TVL) der Ethereum Layer-2 Netzwerke ist auf etwa 5 Mrd. USD zurückgefallen, das niedrigste Niveau seit 2023, hat fast die durch den Launch von Optimism, Arbitrum und ZKsync in 2024 eingeleiteten Wachstums fast ausgelöscht. Optimistic Rollups wie Optimism, Base und Arbitrum dominieren weiterhin das TVL, zusammen rund 4,8 Mrd. USD, was 96% des Gesamtvolumens ausmacht.

2. Analysten sagen: Sollte die US-Notenbank irgendein taubenähnliches Signal senden, könnte dies Bitcoin begünstigen. Die Märkte sind geteilter Meinung, ob die Fed diese Woche die Zinsen hebt – CME FedWatch zeigt 70% Wahrscheinlichkeit für unveränderte Zinsen, 30% Wahrscheinlichkeit für eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte. Block Scholes Analyst Thahbib Rahman betont, dass Fed-Vorsitzender Kevin Warsh weniger Forward Guidance gibt, während die Unsicherheit steigt, was das diesjährige FOMC zum ungewissesten seit Jahren macht.

3. SK Hynix plant, die HBM4-Kapazität im zweiten Halbjahr 2026 erheblich zu erweitern. Es wurden bereits mit 10 Branchen-Großkunden langfristige Lieferverträge abgeschlossen (LTA); erwartet wird das DRAM-Volumen im dritten Quartal 2026 gegenüber Q2 um ca. 10% zu steigern; Die NAND-Flash-Auslieferung wird im selben Zeitraum um wenige Prozent (1–4%) zunehmen; Die langfristigen Lieferverträge enthalten differenzierte Preisstrukturen nach Kundentyp und Chipcharakteristik, um Preisschwankungen im Speicherbereich abzumildern und bieten so mehr Bestell- und Nachfragesicherheit für das Unternehmen.

4. Laut Jin10, US-Medien berichten: Iran hat ballistische Raketen auf eine US-Basis in Jordanien abgefeuert, die von Jordanien abgefangen wurden. Bemerkenswert: Dies ist der erste Angriff Irans auf eine US-Basis in der Region seit das US-Militär letzten Freitag die Angriffe auf Iran gestoppt hat. Das US-Zentralkommando bestätigte, am heutigen Nachmittag um 17:45 (US-Ostküste) wurden von Iran mehrere Ballistische Raketen abgefeuert, um US-Truppen im Nahen Osten zu überraschen. Alle Raketen wurden erfolgreich abgefangen. Die US-Truppen bleiben wachsam und in hoher Alarmbereitschaft. Als Folge des Vorfalls steigt der WTI-Ölpreis am Mittwoch beträchtlich und gewinnt im Verlauf bis zu 4%.

5. Die Bitcoin-Mining- und AI-Infrastruktur-Firma Ionic Digital stieg am ersten Tag ihres Direkt-Listings an der Nasdaq um mehr als 25%, der Kurs erreichte fast 63 USD, eine implizite Bewertung von etwa 2,75 Mrd. USD. Das Unternehmen wurde im Januar 2024 gegründet und hat Celsius Network-Assets (Mining, Infrastruktur, etwa 195 Mio. USD Cash und 540 BTC) aus dem Insolvenzverfahren übernommen.

6. SK Hynix (SKHY.O) veröffentlichte am Mittwoch das Quartalsergebnis: Getrieben von steigenden AI-Datenzentrum-Investitionen durch Tech-Giganten und stark wachsender Nachfrage nach fortschrittlichen Speicherchips stieg der operative Gewinn im zweiten Quartal um 557% auf 60,5 Billionen KRW (ca. 41,62 Mrd. USD) – Rekordwert – nach 9,2 Billionen KRW im Vorjahresquartal. Doch die Zahl lag unter den Erwartungen (64 Billionen KRW), weil der HBM-Anteil höher als bei Wettbewerbern ist und SK Hynix deshalb weniger von der Preiserhöhungswelle profitierte. Dies verstärkt die Sorge, dass der KI-Boom für die Chipindustrie abflauen könnte. Umsatz lag mit 79 Billionen KRW unter Konsens (84 Billionen KRW). Nach Veröffentlichung fiel die Aktie nach 9% Verlust am Dienstag nachbörslich nochmals um 9%; SanDisk (SNDK.O) und Micron (MU.O) verloren ebenfalls mehr als 4%, wodurch die Erholung durch Seagate (STX.O) wieder neutralisiert wurde.

7. Laut Cointelegraph: Der Einbruch der asiatischen Chip-Aktien lastet auf US-Technologiewerten; Bitcoin fiel zu US-Marktöffnung am Dienstag unter 63.000 USD und durchbrach einen wichtigen Support, was das 10-Tage-Tief markiert. Marktdaten zeigen, dass der Bitcoin-Kurs stark mit globalen Tech-Selling korreliert – Der Crash bei asiatischen Halbleiter-Aktien löste eine Kettenreaktion bei Risikoassets aus, die sich auch auf die US-Märkte ausweitete.

V. Markt-Termine heute

Zeitplan für Datenveröffentlichungen

Wichtige Event-Vorschau

Meinungen der Institutionen:

Analysten sind sich einig: Der Iran-Angriff hat die Waffenstillstandserwartung durchbrochen, Ölpreise und Inflationsängste steigen und machen den geldpolitischen Kurs der Fed diese Woche unsicherer. Die Rekordbestände bei den Federal-Funds-Futures zeigen extrem unterschiedliche Markterwartungen. Tech-Hardware und Speicher bleiben unter Druck, was die fortlaufende Neubewertung der AI-Kapitalrenditen im Sektor widerspiegelt; einige Non-Tech- und Software-Quartalszahlen stützen den Markt. Der Kryptomarkt ist unter abnehmender Risikoaffinität in der Korrektur; konzentrierte Long-Liquidierungen. Gesamt-Konsens: Geopolitik und Geldpolitik werden kurzfristige Schwankungen dominieren, FOMC-Ergebnis und Tech-Riesen-Quartalszahlen werden zu zentralen Bewertungsankern.

Haftungsausschluss: Die obigen Informationen wurden durch KI-Suche zusammengestellt, die Veröffentlichung erfolgt nach menschlicher Überprüfung, aber sie stellen keine Anlageberatung dar. Die angegebenen Daten können abweichen, bitte orientieren Sie sich an den aktuellen Marktdaten.