RTX (NYSE:RTX) supera las previsiones con un sólido desempeño en el cuarto trimestre de CY2025

Raytheon (RTX) supera las expectativas del cuarto trimestre de 2025

Raytheon (NYSE:RTX), un actor importante en el sector aeroespacial y de defensa, presentó resultados del cuarto trimestre de 2025 que superaron las previsiones de ingresos de los analistas. La empresa informó ventas por $24.24 mil millones, lo que representa un aumento del 12.1% en comparación con el mismo período del año anterior. Para todo el año, Raytheon proyecta ingresos de aproximadamente $92.5 mil millones, alineándose estrechamente con las predicciones del mercado. Las ganancias ajustadas por acción (EPS) fueron de $1.55, un 5.3% por encima de las estimaciones consensuadas.

¿Te preguntas si RTX es una inversión inteligente en este momento?

Puntos destacados del informe del cuarto trimestre de 2025 de RTX

• Ingresos: $24.24 mil millones, superando las expectativas de los analistas de $22.65 mil millones (crecimiento interanual del 12.1%, 7% por encima de la previsión)
• EPS ajustado: $1.55, superando la estimación de $1.47 (5.3% por encima de la previsión)
• EBITDA ajustado: $3.94 mil millones, superando la estimación de $3.59 mil millones (margen del 16.2%, 9.6% por encima de la previsión)
• Guía de EPS ajustado para 2026: Punto medio establecido en $6.70, en línea con las proyecciones de los analistas
• Margen operativo: 10.7%, consistente con el trimestre del año anterior
• Margen de flujo de caja libre: 13.2%, un aumento notable desde el 2.3% de hace un año
• Crecimiento orgánico de ingresos: 14% interanual
• Capitalización bursátil: $260.3 mil millones

“RTX logró sólidas ventas, EPS ajustado y flujo de caja libre en 2025, gracias a nuestro continuo compromiso con la excelencia operativa”, comentó Chris Calio, presidente y CEO de RTX.

Acerca de Raytheon (RTX)

Raytheon, originalmente fundada como una empresa de tecnología de refrigeración, ahora ofrece una amplia gama de productos y servicios a los mercados aeroespacial y de defensa.

Desempeño de ingresos

Evaluar la trayectoria de ventas a largo plazo de una empresa ayuda a medir su fortaleza general. Si bien las ganancias a corto plazo son posibles para cualquier negocio, el crecimiento sostenido es una característica de los líderes de la industria. En los últimos cinco años, el crecimiento anualizado de ingresos de Raytheon fue del 6.5%, lo que se considera modesto para el sector industrial y no alcanza nuestro estándar de excelencia.

Aunque las tendencias a largo plazo son importantes, centrarse únicamente en los últimos cinco años puede pasar por alto cambios recientes en la demanda o ciclos de la industria. En los últimos dos años, el crecimiento anualizado de ingresos de Raytheon se aceleró al 9.2%, lo que indica un reciente aumento en la demanda.

Para obtener una visión más clara del impulso de ventas de Raytheon, es útil examinar los ingresos orgánicos, que excluyen los efectos de adquisiciones y cambios de divisas. En los últimos dos años, los ingresos orgánicos crecieron a una tasa anual promedio del 12.5%. Esto supera el crecimiento total de ingresos de la empresa, lo que sugiere que factores como las desinversiones y las tasas de cambio han moderado los resultados generales.

En este trimestre, Raytheon informó un aumento del 12.1% en ingresos respecto al año anterior, con ventas por $24.24 mil millones, un 7% por encima de las expectativas de Wall Street.

Perspectivas futuras

De cara al futuro, los analistas anticipan que los ingresos de Raytheon crecerán un 4.6% en el próximo año, lo que representa una desaceleración respecto al ritmo reciente. Esto sugiere que la empresa podría enfrentar algunos desafíos para mantener la demanda de sus productos y servicios.

Para los inversores que buscan la próxima gran oportunidad, el auge de las empresas de software empresarial que aprovechan la inteligencia artificial generativa está generando comparaciones con los primeros días de los gigantes tecnológicos.

Rentabilidad: margen operativo

El margen operativo revela cuánto beneficio retiene una empresa de sus ingresos tras cubrir los gastos principales. Es una métrica útil para comparar la rentabilidad entre empresas, ya que excluye intereses e impuestos.

Raytheon se ha mantenido rentable durante los últimos cinco años, pero su margen operativo promedio del 8% se considera bajo para una empresa industrial. Como aspecto positivo, el margen operativo de la compañía ha mejorado en 2.8 puntos porcentuales durante este período, beneficiándose de mayores ventas y apalancamiento operativo.

En el cuarto trimestre, el margen operativo de Raytheon fue del 10.7%, igualando el resultado del mismo trimestre del año anterior. Esto refleja una estructura de costos estable.

Tendencias de ganancias por acción (EPS)

El seguimiento del crecimiento a largo plazo de EPS ayuda a evaluar si la expansión de una empresa se traduce en una mayor rentabilidad para los accionistas. En los últimos cinco años, el EPS de Raytheon creció a una tasa compuesta anual del 14.2%, superando el crecimiento de sus ingresos y señalando una mayor rentabilidad por acción.

En un análisis más profundo, el margen operativo de Raytheon se ha expandido en 2.8 puntos porcentuales en cinco años, y su cantidad de acciones en circulación ha disminuido un 10.1%. Estos factores han contribuido a un crecimiento del EPS superior al de los ingresos, beneficiando a los accionistas tanto por mejores márgenes como por la recompra de acciones.

Al analizar el desempeño más reciente, la tasa de crecimiento anual de EPS de Raytheon en dos años fue del 11.6%, ligeramente por debajo de su promedio a cinco años pero aún sólida. En el último trimestre, el EPS ajustado alcanzó $1.55, frente a $1.54 un año antes y un 5.3% por encima de las expectativas de los analistas. Wall Street proyecta un EPS anual de $6.28 para los próximos 12 meses, lo que representa un crecimiento del 7.2%.

Resumen de los resultados del cuarto trimestre

Los resultados del cuarto trimestre de Raytheon fueron notablemente sólidos, con ingresos orgánicos y EBITDA superando ampliamente las previsiones de los analistas. El precio de las acciones de la empresa subió un 3.3% a $200.47 tras el anuncio.

Si bien el trimestre reciente fue impresionante, los inversores deben considerar los fundamentos y la valoración a largo plazo antes de tomar decisiones.