Una ballena pierde 8,2 millones de dólares intentando exprimir el mercado de liquidez limitada de ARC en Lighter
Un gran operador de criptomonedas perdió aproximadamente 8,2 millones de dólares tras una apuesta apalancada en el mercado de perpetuos de ARC que se desmoronó en la plataforma de derivados descentralizada Lighter, obligando al exchange a recurrir a su liquidez de respaldo y activar el auto-deapalancamiento para gestionar el riesgo.
En una serie de publicaciones en X, la plataforma explicó que la ballena construyó una posición larga muy grande durante varios días, llevando el interés abierto total en el mercado de ARC (ARC) a cerca de 50 millones de dólares, mientras que aproximadamente 600 traders y market makers tomaron la posición opuesta.
La operación comenzó a fallar cuando el precio de ARC cayó alrededor de las 18:00 hs ET del miércoles. Alrededor de 2 millones de dólares de la posición fueron liquidados en el libro de órdenes, y la posición restante fue trasladada al pool de proveedores de liquidez de Lighter (LLP), donde fue gestionada bajo una categoría de estrategia de alto riesgo.
Luego, la plataforma activó el auto-deapalancamiento (ADL), lo que significa que algunos traders cortos con ganancias fueron cerrados parcialmente para que el sistema pudiera deshacer la posición de forma segura. En un momento, el LLP absorbió brevemente unos 200 millones de ARC, valorados en aproximadamente 14,7 millones de dólares, antes de que la posición se redujera aún más a medida que los precios continuaban cayendo.
Relacionado: Cómo Corea del Sur utiliza IA para detectar manipulación en el mercado cripto
Los límites de riesgo restringen las pérdidas de LP a $75.000
Incluso con la gran liquidación, las pérdidas para los proveedores de liquidez fueron limitadas. Lighter afirmó que solo unos 75.000 dólares se vieron afectados porque el mercado de ARC estaba aislado en un bucket de riesgo separado en lugar de exponer todo el fondo de liquidez del exchange. Los traders cortos que mantuvieron posiciones en contra de la ballena obtuvieron ganancias.
Las estrategias LLP limitan el downside mientras mantienen el upside. Fuente: Lighter “Al final, el gran operador largo perdió alrededor de 8,2M USDC (USDC), el LLP perdió 75k, y los traders cortos que asumieron el riesgo de apostar en contra de esta posición obtuvieron ganancias,” escribió Lighter.
Tras el incidente, Lighter añadió nuevas medidas de seguridad al mercado. En un mensaje emergente en su sitio web, la plataforma indicó que introdujo un tope de interés abierto de 40 millones de dólares en ARC y movió el par bajo una estrategia de liquidez limitada con aproximadamente 100.000 USDC en capital asignado. Si esa liquidez se agota, el sistema ahora pasa automáticamente a ADL para cerrar el riesgo.
El exchange también señaló que topes similares podrían aplicarse a otros activos.
Relacionado: Cómo las estafas cripto “pig-butchering” convierten la confianza en un arma financiera
Preocupaciones por manipulación en plataformas descentralizadas
El incidente ocurre en medio de preocupaciones sobre la manipulación de precios en plataformas de trading descentralizadas. En agosto del año pasado, cuatro ballenas fueron acusadas de manipular el precio del token Plasma (XPL) en Hyperliquid después de que el activo subiera alrededor de un 200% hasta superar los $1,80 en cuestión de minutos.
En junio, el protocolo DeFi Resupply también sufrió una brecha de seguridad en su mercado wstUSR, resultando en pérdidas de aproximadamente 9,6 millones de dólares después de que un atacante manipulara los precios a través de su integración con la stablecoin sintética cvcrvUSD.
Revista: Bitcoin podría tardar 7 años en actualizarse a post-cuántico — coautor de BIP-360
Descargo de responsabilidad: El contenido de este artículo refleja únicamente la opinión del autor y no representa en modo alguno a la plataforma. Este artículo no se pretende servir de referencia para tomar decisiones de inversión.
También te puede gustar
¡El riesgo de la “espiral de muerte de la deuda” se intensifica! La deuda del gobierno federal de Estados Unidos supera por primera vez en la historia los 40 billones de dólares, duplicándose en poco más de una década.
Actualmente, faltan menos de cinco años para que la deuda federal de Estados Unidos supere los 30 billones de dólares. En el presente año fiscal, el gasto en intereses de la deuda nacional ya alcanzó 1,17 billones de dólares, lo que representa un aumento interanual del 15% y lo convierte en el tercer mayor gasto federal. Se ha encendido la alarma por la “espiral mortal” en la que el endeudamiento eleva las tasas de interés y, a su vez, los altos intereses fuerzan a tomar más deuda. No está claro cómo Bassent planea cumplir su promesa anterior de reducir el déficit fiscal.
¿Cómo ve Wall Street la inesperada intervención del Departamento del Tesoro estadounidense? Llega una variante del QT, otra vez la “opción put de Trump”, y Walsh enfrenta problemas para controlar la inflación.
El Departamento del Tesoro de EE.UU. no especificó de dónde provendrán los fondos para las recompras. Participantes del mercado esperan que se financie a través de la emisión de deuda a corto plazo, lo que sería el equivalente del Departamento del Tesoro a una "operación twist" (QT). Un presentador de CNBC afirmó que el gobierno estadounidense quiere que el alza de las acciones continúe y que esta vez es la "opción put de Trump". Según el economista jefe de RSM, el intento del Departamento del Tesoro de controlar los rendimientos podría dificultar aún más la tarea de la Reserva Federal de controlar la inflación.
¡El Departamento del Tesoro de EE.UU. interviene de emergencia para estabilizar el mercado de bonos! El tamaño de las recompras de bonos del Tesoro a largo plazo al menos se duplicará y los rendimientos de los bonos estadounidenses caen en toda la línea.
El Departamento del Tesoro de Estados Unidos anunció el miércoles que al menos duplicará el tamaño de las "operaciones de recompra para respaldar la liquidez" dirigidas a los bonos del Tesoro con vencimiento entre 10 y 30 años.
Precios de las criptos
Más
