NVIDIA supera todas las expectativas en los resultados del cuarto trimestre y declara que el auge de la IA continúa

NVIDIA supera las expectativas con sólidos resultados en el cuarto trimestre del año fiscal 2026

NVIDIA Corp. (NVDA), reconocida como la fuerza líder mundial en GPUs impulsadas por IA generativa, presentó resultados impresionantes para el cuarto trimestre de su año fiscal 2026. La compañía reportó ganancias ajustadas por acción de $1,62, superando tanto la estimación de consenso de Zacks de $1,52 como los $0,89 por acción del año anterior.

Los ingresos totales alcanzaron los $68.127 millones, superando el pronóstico de consenso de $65.421 millones y muy por encima de los $39.300 millones reportados un año antes. Esto representa un aumento interanual del 73,3% para el trimestre, prolongando una racha de once trimestres consecutivos con crecimiento de ingresos superior al 50% en comparación con el año anterior.

El negocio de Data Center impulsa el crecimiento

El segmento de Data Center de NVIDIA, que representa el 91% de los ingresos totales, experimentó un salto interanual del 75% y un aumento del 21,7% respecto al trimestre anterior, alcanzando los $62.300 millones. Este auge fue impulsado principalmente por el aumento en los envíos de las plataformas de computación Blackwell GPU.

Dentro de los ingresos de data center, aproximadamente $51.300 millones provinieron de ventas de cómputo (GPU), un 58% más que el año anterior, mientras que los ingresos por redes se dispararon un 263% interanual hasta casi $11.000 millones.

Perspectivas optimistas para el año fiscal 2027

De cara al primer trimestre del año fiscal 2027, NVIDIA proyecta ingresos de $78.000 millones (más o menos 2%), muy por encima de la estimación de consenso de Zacks de $69.250 millones. La compañía espera un margen bruto no GAAP del 75% (más o menos 50 puntos básicos) y gastos operativos no GAAP en torno a los $7.500 millones. Cabe destacar que estas previsiones excluyen cualquier venta a China.

El impulso de la IA se mantiene fuerte

NVIDIA sigue beneficiándose de importantes inversiones por parte de los hyperscalers de IA. La CFO Colette Kress señaló que los hyperscalers representaron algo más de la mitad de los ingresos de Data Center en el cuarto trimestre, y el resto provino de una amplia variedad de clientes.

Cuatro de los mayores clientes de NVIDIA—Microsoft (MSFT), Alphabet (GOOGL), Meta Platforms (META) y Amazon (AMZN)—planean invertir colectivamente $650.000 millones en infraestructura de IA en 2026, lo que representa un aumento del 71,1% en el gasto de capital destinado al sector de IA respecto al año anterior.

El CEO Jensen Huang abordó la preocupación acerca de que la IA pueda interrumpir la industria de software empresarial, afirmando que cree que los agentes de IA potenciarán, y no reemplazarán, las herramientas de software existentes, haciendo que los usuarios sean más productivos.

Innovación y planes futuros

En el evento anual de tecnología CES en enero, NVIDIA presentó su nuevo superchip de IA, Vera Rubin. Se espera que este sistema a escala de rack ofrezca un rendimiento por watt diez veces superior al de su predecesor, Grace Blackwell.

Vera Rubin está programado para comenzar a enviarse en la segunda mitad de 2026. NVIDIA también planea revelar su hoja de ruta para Rubin Ultra, prevista para finales de 2027, y los chips Feynman AI, cuyo lanzamiento se espera para 2028. La compañía anticipa que la inversión global en infraestructura de IA alcanzará entre $3 y $4 billones hacia el final de la década, reflejando una demanda robusta.

Diversificación y nuevas oportunidades

NVIDIA está ampliando su alcance hacia sistemas avanzados de asistencia al conductor, vehículos autónomos y robótica. Más allá de sus sólidos negocios de data center y gaming, el sector automotriz—especialmente los vehículos autónomos y eléctricos—está surgiendo como un importante motor de crecimiento.

Los ingresos del sector automotriz aumentaron un 6% interanual hasta $604 millones en el cuarto trimestre del año fiscal 2026. La dirección se muestra optimista de que este segmento podría convertirse en una oportunidad de varios billones de dólares en el futuro.

La división de Gaming generó $3.700 millones en ventas el último trimestre, un aumento del 47% interanual, mientras que el segmento de visualización profesional vio sus ingresos crecer un 159% hasta $1.320 millones.

Acciones de NVDA: Finanzas sólidas y potencial de crecimiento

NVIDIA presume un retorno sobre el patrimonio (ROE) del 99,24%, superando ampliamente el 17,15% del S&P 500 y el promedio de la industria de 2,32%. La relación precio/utilidad adelantada (P/E) de la compañía se sitúa en 26,05, comparado con 32,62 de la industria y 19,44 del S&P 500. Para los próximos 3-5 años, se espera que la tasa de crecimiento del EPS de NVIDIA sea del 47%, muy por encima del 16,3% del S&P 500.

Para el año fiscal actual que termina en enero de 2027, NVIDIA anticipa tasas de crecimiento de ingresos y ganancias del 47,5% y 58,5%, respectivamente. La estimación de consenso de Zacks para las ganancias de este año ha aumentado un 0,7% en la última semana.

Alza a corto plazo para las acciones de NVIDIA

En lo que va del año, las acciones de NVIDIA han generado un retorno del 4,9%. El precio objetivo promedio a corto plazo de las firmas de corretaje para la acción sugiere un aumento potencial del 30,7% respecto al precio de cierre reciente de $195,56, con precios objetivo que oscilan entre $140 y $352. Esto implica una posible suba de hasta el 80% y un riesgo de baja del 28,4%.

¿Por qué considerar invertir en NVIDIA?

Actualmente, NVIDIA tiene un Zacks Rank #2 (Comprar).

La compañía se destaca como una oportunidad de inversión poco común, combinando un historial de fuerte ejecución con un potencial significativo aún sin explotar en la revolución de la IA. La rápida expansión del mercado global de infraestructura de IA, junto con la perspectiva positiva y la resiliencia empresarial de NVIDIA—aun ante la caída de ingresos en China—hacen que la acción sea particularmente atractiva. Como resultado, los analistas esperan que el precio objetivo promedio de las acciones de NVIDIA experimente ganancias significativas a corto plazo.

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