Las acciones de Close Brothers caen tras informe de venta en corto de Viceroy

Las acciones de Close Brothers se desploman tras informe de vendedor en corto

Las acciones de Close Brothers Group Plc cayeron hasta un 18,8% después de la publicación de un informe crítico elaborado por Viceroy Research, que anunció una posición corta contra el prestamista. El informe sugirió que Close Brothers podría necesitar aumentar significativamente sus provisiones para compensar a los clientes por productos de financiamiento automotor vendidos de forma indebida, a pesar de haber reservado ya £300 millones para este propósito.

Según el análisis de Viceroy Research, la posible responsabilidad del banco podría oscilar entre £572 millones y £1,07 mil millones, basándose en el 90% de su cartera de préstamos relevante. Aunque no se reveló el tamaño exacto de la posición corta de Viceroy, el informe generó alerta sobre las reservas de capital y la salud financiera general de Close Brothers.

En respuesta a la creciente presión regulatoria, el banco ya ha desinvertido activos significativos, incluidos Winterflood Securities y Close Brothers Asset Management, según lo señalado en el informe. Estas acciones se consideran intentos de reforzar el capital en medio del escrutinio continuo.

¿Qué desencadenó la venta masiva?

El informe de Viceroy acusó a Close Brothers de subestimar sus pasivos relacionados con el esquema de compensación de financiamiento automotor del Reino Unido. La firma argumentó que las provisiones del banco eran insuficientes, ya que el reconocimiento total de los posibles costos podría hacer que Close Brothers caiga por debajo del ratio de capital CET1 requerido, un indicador regulatorio clave que, si se ve afectado, restringe los pagos de dividendos y la recompra de acciones.

Se espera que la Financial Conduct Authority (FCA) finalice pronto el programa de compensación, una decisión que podría afectar directamente la posición de capital y el precio de las acciones del banco.

La confianza de los inversores se vio aún más sacudida por la advertencia de Viceroy sobre una posible eliminación total del capital accionario si Close Brothers incumple los requisitos de capital. Esto llevó a una fuerte venta masiva, con las acciones cayendo hasta un 12% durante la sesión vespertina.

Respuesta del mercado y contexto

Antes de esta última caída, las acciones de Close Brothers ya habían descendido un 20,5% desde principios de año, reflejando la volatilidad continua vinculada al tema de compensación en financiamiento automotor. La Corte Suprema del Reino Unido abordó el asunto el verano pasado, exigiendo que los prestamistas compensen a los clientes que no fueron informados sobre los acuerdos de comisión con los concesionarios de autos, una práctica que fue prohibida en 2021.

¿Qué sigue para Close Brothers y el sector?

Close Brothers publicará sus resultados y una actualización de negocios el martes. Los participantes del mercado esperan con atención más detalles sobre la exposición financiera del banco y sus planes de gestión de capital. La empresa aún no ha emitido una respuesta pública respecto de los últimos acontecimientos.

La situación está siendo observada de cerca en toda la industria bancaria del Reino Unido, ya que otros prestamistas podrían enfrentar desafíos similares con provisiones y requisitos de capital. El entorno regulatorio sigue siendo incierto, y cualquier nuevo anuncio podría influir aún más en el sentimiento del mercado y en las estrategias de capital de los bancos.

Las próximas decisiones regulatorias desempeñarán un papel crucial en la determinación de la magnitud de la compensación que los bancos deben ofrecer y su capacidad para mantener niveles adecuados de reservas de capital. La decisión final de la FCA, prevista para el futuro cercano, podría desencadenar oscilaciones adicionales en el mercado si se exigen provisiones inesperadas.

Para los inversores, la principal preocupación sigue siendo el impacto en los retornos para los accionistas, especialmente a medida que las restricciones de CET1 limitan la capacidad del banco para devolver capital. Hasta que haya mayor claridad regulatoria, es probable que las acciones de Close Brothers permanezcan altamente volátiles.