Institución de Wall Street: Kimi K3 no es una recreación de un "Momento DeepSeek", sino que refuerza la demanda de poder de minería.

BlockBeats News, 21 de julio: tras el lanzamiento de Kimi K3, el sector de semiconductores de la bolsa estadounidense experimentó una caída al estilo "DeepSeek Moment 2.0" debido a preocupaciones del mercado. Sin embargo, UBS, Nomura, Bank of America Securities y Citi consideran que este modelo no redujo la demanda de poder de cómputo. De hecho, podría impulsar aún más la demanda de infraestructura de IA.

Kimi K3 posee 2,8 billones de parámetros, una ventana de contexto de 1 millón de tokens y permite inferencia continua, multimodalidad nativa y arquitectura MoE. Las instituciones consideran que su escala y contexto extenso aumentarán la utilización de la caché KV, lo que impulsará la demanda de HBM, DDR5 para servidores, SSDs empresariales, infraestructura en la nube e interconexiones de alta velocidad. Citi denomina a esta tendencia como "Otra Paradoja de Jensen", en la cual las mejoras en eficiencia y precio de los modelos podrían generar más aplicaciones y mayor consumo de tokens.

UBS señala que los modelos open-source suelen depender más de la memoria y el almacenamiento debido a ventanas de contexto más amplias. Citi considera que el despliegue a gran escala de K3 podría requerir supernodos compuestos por 64 o más GPUs. Por su parte, Nomura opina que la competencia global de grandes modelos llevará a laboratorios de vanguardia y plataformas cloud hiperescalables a seguir invirtiendo, beneficiando a TSMC, NVIDIA, proveedores de almacenamiento, fabricantes de módulos ópticos y operadores de data centers en el ámbito de infraestructura de IA.

No obstante, Bank of America Securities advirtió que si la mejora en eficiencia de los modelos sigue superando el crecimiento de la carga de trabajo y el uso real no se expande de forma sincronizada, aún podría haber un cierto retroceso en el desarrollo de la infraestructura de IA.