Bitget UEX Reporte Diario｜El sector de comunicaciones ópticas, incluyendo Lumentun y Corning, muestra alzas generales; Nvidia supera ampliamente las expectativas y sube más del 4% en operaciones nocturnas; Marvell publica su informe financiero después del cierre (27 de agosto de 2026)

1. Noticias destacadas

Dinámica de la Reserva Federal

PCE de julio por encima de lo esperado, discurso de Waller en Jackson Hole esta noche

• El PCE de EE. UU. de julio fue de 3,7% interanual y 0,2% mensual, ambos por encima de lo esperado por el mercado, lo que confirma nuevamente la persistencia inflacionaria.
• La reunión anual de bancos centrales en Jackson Hole comenzará el jueves, hora del Este de EE. UU. El presidente de la Reserva Federal, Waller, dará un discurso principal el viernes.
• Según datos de CME, mantener las tasas en septiembre sigue siendo el escenario base, pero los datos calientes de inflación dificultan que el mercado descarte completamente la posibilidad de otra suba de tasas.
  Impacto en el mercado: Un PCE elevado presiona la preferencia de riesgo en el corto plazo, y el discurso de Waller será la ventana clave de comunicación de esta semana, afectando directamente la prima por duración y la valorización de las acciones de crecimiento.

Commodities internacionales

Trump afirma que no hay plazo para retomar las negociaciones con Irán, combinando diplomacia y presión

• En una entrevista, Trump declaró que no hay “plazo ni apuro” para que Irán vuelva a la mesa de negociaciones, y destacó que Irán sufre una grave inflación y un colapso económico.
• La secretaria de Energía de EE. UU., Wright, dijo que Washington prefiere una solución diplomática al tema iraní, pero destruirá las instalaciones nucleares si es necesario.
• El presidente iraní, Pezeshkian, respondió que la presión económica estadounidense no dará frutos en esta etapa.
  Impacto en el mercado: El enfriamiento de las expectativas de distensión geopolítica respalda parcialmente los precios del petróleo, aumenta la reevaluación de la senda inflacionaria y eleva la volatilidad de commodities en el corto plazo.

Política macroeconómica

Aumentan los riesgos de retrasos en centros de datos, la Casa Blanca impulsa acuerdos de precios de medicamentos

• La firma Kimmeridge estima que hasta la mitad de los centros de datos planificados en EE. UU. podrían retrasarse o cancelarse por oposición política, demandas y restricciones de infraestructura.
• La Casa Blanca busca cerrar una nueva ronda de acuerdos de “nación más favorecida” sobre precios de medicamentos con biotecnológicas medianas, afectando los descuentos de Medicaid.
• Trump firmó una orden ejecutiva que restringe la entrada de grandes equipos eléctricos extranjeros al sistema eléctrico nacional.
  Impacto en el mercado: El desarrollo de infraestructura de IA enfrenta restricciones reales; aumenta el interés en el tema de la localización de equipos y energía; el acuerdo de precios de medicamentos introduce nuevas variables para las farmacéuticas.

2. Repaso del mercado

Desempeño de Commodities & Forex

• Oro spot: alrededor de USD 4.605/onza, +0,23%
• Plata spot: alrededor de USD 68,7/onza, +0,28%
• Petróleo WTI: alrededor de USD 81,9/barril, -0,4%
• Brent crudo: alrededor de USD 84,68/barril, -0,48%
• Índice Dólar (DXY): alrededor de 99,11, -0,03%

Análisis de los factores impulsores: El PCE caliente de julio refuerza el relato de inflación persistente y sostiene en parte los metales preciosos; Trump descartó plazos para negociar con Irán, la prima geopolítica no se diluyó más y el petróleo se estabilizó. Según las instituciones, los commodities siguen guiados por la combinación “inflación caliente + incertidumbre geopolítica”, con movimientos de activos correspondientes a: PCE por encima de lo esperado → reajuste de tasas reales y del camino de política → el oro recibe demanda de cobertura, el petróleo se sostiene por la coyuntura geopolítica.

Desempeño de criptomonedas

• BTC: alrededor de USD 78.785, +0,15%
• ETH: alrededor de USD 2.494, +1,8%
• Capitalización total del mercado cripto: USD 2,74 billones, +0,5%
• Liquidaciones del mercado: USD 285 millones en 24h, con USD 136 millones en posiciones cortas liquidadas
• Mapa de liquidaciones BTC/USDT en Bitget: El precio actual de BTC ronda los USD 78.700; la franja superior entre USD 79.500 y 80.000 acumula alta presión de liquidaciones de cortos: si se supera USD 80.000 podría darse una fuerte squeeze de cortos. El rango inferior entre USD 76.500 y 78.000 concentra muchas liquidaciones largas; si baja de USD 78.000, los largos apalancados podrían liquidarse aún más rápido, con alto riesgo de volatilidad a corto plazo

• Flujo neto de ETF spot: Ayer hubo un flujo neto de entrada de USD 314 millones, con un flujo neto dinámico de USD 31,4 millones en las últimas 24h

Análisis de los factores impulsores: El PCE alto y la cautela en activos de riesgo ejercen presión de corto plazo sobre las criptos, pero sigue vigente el relato de “operación contra la devaluación monetaria”. Bernstein identifica a Bitcoin como el activo duro principal y da un objetivo de USD 300.000 para finales de 2029. El consenso institucional señala lateralidad en altos, con atención a los cambios en liquidez y apetito tras el discurso de Waller.

Desempeño de los índices accionarios de EE.UU.

• Dow Jones: cerró en 53.463,88 puntos, -0,21%
• S&P 500: cerró en 7.675,70 puntos, -0,02%
• Nasdaq: cerró en 26.130,20 puntos, -0,08%, espera digerir las previsiones de Nvidia

Movimientos de gigantes tecnológicos

• NVDA: USD 210,00, -1,43% (en after horas alrededor de USD 218,50, +4%)
• AAPL: USD 315,20, +1,71%
• MSFT: USD 496,50, +0,97%
• GOOGL: USD 342,03, -1,42%
• AMZN: USD 260,31, -0,29%
• META: USD 576,37, +1,11%
• TSLA: USD 345,65, -1,31%

Resumen de desempeño y análisis de impulsores: El PCE elevado llevó a ligeras caídas en los tres índices, los fondos se mantuvieron cautos antes del balance de Nvidia. Los sectores de almacenamiento y óptica continuaron liderando, y las acciones de ciberseguridad subieron en general. El resultado y la guía de Nvidia para un crecimiento del 70% hasta el 2028 animaron el sentimiento, impulsando los futuros de tecnológicas en after horas, con una rotación del foco desde “cautela macro” a “validación fundamental de empresas”.

Observación de movimientos sectoriales

Almacenamiento sigue liderando

• Acciones representativas: Western Digital subió más de 4%, Seagate Tech más de 3%, Sandisk más de 1%, Micron leve alza.
• Factores impulsores: El relato de tensión entre oferta y demanda en DRAM continúa, y los fondos siguen posicionándose en cuellos de botella del hardware de IA.

Óptica sube considerablemente

• Acciones representativas: Lumentum +6%, Ciena +4%, Corning casi +4%, Coherent +2%.
• Factores impulsores: Se mantiene la lógica de demanda de interconexión rápida por IA; el rebote tras la corrección previa continúa.

Ciberseguridad en verde en general

• Acciones representativas: Okta subió casi 21% en after horas, CrowdStrike, Cloudflare y Datadog más del 2%.
• Factores impulsores: Mejoras en resultados y pedidos, el software defensivo atrae fondos en entornos de incertidumbre macroeconómica.

3. Análisis en profundidad de acciones estadounidenses

1. Nvidia (NVDA) - Resultados del Q2 muy por encima de lo esperado y guía de crecimiento a muy largo plazo

Resumen del evento: Nvidia publicó resultados del Q2 del año fiscal 2027 con ingresos de USD 96.200 millones (+106% interanual); EPS ajustado de USD 2,22 (+120% interanual). Los ingresos de Data Center fueron de USD 89.000 millones (+117% interanual), superando expectativas. El margen bruto GAAP y no GAAP ambos en 75,0%. La CFO Colette Kress dio, de manera inusual, una guía de crecimiento de ingresos del 70% para el año fiscal 2028 (los analistas preveían 44%) y apuntó que, de no haber limitaciones de oferta, la previsión sería “aún mayor”. El CEO Jensen Huang dijo que la demanda crece casi un 100%, y que el 70% es un pronóstico prudente basado en la capacidad actual. Las acciones subieron más del 4% en after hours.
Interpretación de mercado: Las instituciones consideran esto una fuerte validación de la sostenibilidad de la demanda de IA. Publicar una guía de crecimiento tan elevado, y a un año vista, es inusual y muestra alta visibilidad de pedidos; a la vez, las “restricciones de oferta” significan que aún conservan poder de fijación de precios y cuellos de botella productivos. Analistas prestan atención a si se cumple la guía, si el gasto de capital de clientes se fragmenta y a la estabilidad de márgenes brutos con la suba de costos de memoria.
Implicancias para inversión: El relato de mediano plazo se refuerza con la validación de la demanda, pero la valuación ya refleja gran parte de este optimismo, por lo que hay que seguir de cerca la liberación de oferta y la guía de Data Center para el próximo trimestre.

2. Apple (AAPL) - Presentación de iPhone plegable programada para el 10 de septiembre

Resumen del evento: Apple confirmó que hará su presentación de otoño el 10 de septiembre a la 1 AM de Buenos Aires, bajo el lema “Sorpresa y brillo”. Se espera el lanzamiento del primer iPhone plegable y la serie iPhone 18 Pro/Pro Max, con mejores procesadores y mayor autonomía. Será el primer evento grande bajo el nuevo CEO John Ternus.
Interpretación de mercado: Los analistas ven al plegable como el inicio de un nuevo ciclo de innovación en hardware, impulsando la renovación de equipos y el ecosistema de servicios. Se enfocan en el precio, la tasa de éxito en producción y el volumen inicial de ventas: el evento mismo apoya el sentimiento a corto plazo.
Implicancias para inversión: Es una opción sólida para asignaciones defensivas en el sector tech. Seguir el precio del nuevo modelo y los datos de ventas iniciales.

3. Meta (META) - Acuerdo de hasta US$18.000M con múltiples estados de EE. UU.

Resumen del evento: Meta acordó pagar hasta USD 18.000 millones para resolver juicios con múltiples estados sobre el impacto de las redes sociales en menores, cerrando un caso emblemático.
Interpretación de mercado: Las instituciones ven en la resolución única, aunque de alto monto, la eliminación de incertidumbre legal de largo plazo, permitiendo al mercado volver a enfocarse en el negocio publicitario y de IA. Podría afectar las utilidades de corto plazo, pero reduce riesgos regulatorios a mediano plazo.
Implicancias para inversión: Observar el impacto de la multa en el flujo de caja libre y ritmo de recompra, así como la evolución del entorno regulatorio.

4. Lumentum (LITE) - Lidera el rally de óptica

Resumen del evento: Lumentum subió más del 6%, con el sector de óptica avanzando en conjunto: Ciena, Corning y Coherent también subieron.
Interpretación de mercado: Las instituciones sostienen que los Data Centers de IA necesitan módulos ópticos de 800G/1.6T y el ciclo expansivo sigue, con fundamentos que respaldan la recuperación tras la corrección previa. Visibilidad de pedidos y escalada de producción siguen siendo claves.
Implicancias para inversión: Es un tema de alta elasticidad, ideal para seguir el ciclo de los módulos ópticos y el desembolso de Capex.

5. Okta (OKTA) - Sube 21% en after horas por ciberseguridad

Resumen del evento: Okta subió casi 21% en after hours, junto a CrowdStrike, Cloudflare y otras del sector.
Interpretación de mercado: Las instituciones atribuyen la subida a mejoras en las expectativas de resultados y flujos hacia software defensivo en medio de incertidumbre macro. La seguridad de identidad y Zero Trust muestran demanda inelástica.
Implicancias para inversión: Seguir las próximas guías y la calidad de los pedidos, evitando extrapolar líneas de ganancias de un solo día.

4. Noticias de mercado & proyectos

1. Robbie Mitchnick, jefe de activos digitales de Blackrock, comentó que la reciente suba de Bitcoin está estrechamente vinculada al problema de la deuda de USD 40 billones de EE.UU. La deuda federal superó los USD 40 billones el 18 de agosto (el doble que en 2017), con intereses anuales cercanos a USD 1 billón, representando más del 14% del gasto total. Mitchnick enfatizó que el nivel de deuda y déficit preocupa al mercado, impulsando la demanda de Bitcoin y oro como coberturas.

2. Según Bloomberg, en los últimos cinco días hábiles se registró un récord de USD 7.000 millones en entradas a ETFs de oro y Bitcoin, destacando el SPDR Gold ETF (GLD) con casi USD 3.400 millones y el Blackrock Bitcoin ETF (IBIT) con USD 1.500 millones de entrada. Ambos estuvieron entre los diez principales ETFs de EE. UU. de la semana. Inversores compran oro y Bitcoin como cobertura fiscal; el secretario del Tesoro Bessent amplió las recompras de bonos largos, debilitando el dólar y los yields, impulsando la demanda de activos escasos. Gautam Chhugani, de Bernstein, remarca que la suba de tasas y la deuda soberana benefician a activos no diluibles como Bitcoin. Ray Dalio, fundador de Bridgewater, recomienda destinar hasta el 15% de la cartera a oro y Bitcoin para cubrir riesgos de la deuda estadounidense. Bitcoin superó los USD 80.000 en el mes, y el oro los USD 4.600/onza.

3. Bernstein estima que Bitcoin llegará a USD 300.000 para fines de 2029, posicionándolo como el principal activo en la “jugada contra la devaluación”. Analistas de K33 y Bitwise sostienen que el reciente short squeeze histórico y los cambios macro luego de la intervención de Scott Bessent en el mercado de bonos pueden anunciar un reset alcista más amplio en cripto.

4. Apple confirmó evento de otoño para el 10 de septiembre, foco de mercado en el primer iPhone plegable.

5. Meta llegó a un acuerdo de hasta USD 18.000 millones con varios estados de EE. UU. por juicios vinculados al impacto de redes sociales en menores.

6. Según CoinDesk, la stablecoin RLUSD de Ripple ya superó los USD 2.000 millones de capitalización, con USD 963 millones desplegados en XRP Ledger y alrededor de USD 1.100 millones emitidos en la red Ethereum. Ripple dijo que RLUSD, junto a su red de pagos global, dará soluciones más eficientes de liquidez on-chain a empresas e instituciones financieras.

5. Calendario del mercado para hoy

Cronograma de publicaciones de datos

Eventos importantes próximos

Opiniones de instituciones:

Analistas de bancos de inversión consideran que el PCE elevado de julio mantiene la alerta sobre la persistencia inflacionaria, pero el sorpresivo balance y la guía de Nvidia refuerzan fuertemente la historia de demanda de IA. Trump descarta plazos para retomar con Irán, manteniendo la prima geopolítica. Almacenamiento y óptica siguen mostrando fortaleza relativa en los cuellos de botella. El mercado cripto sostiene la lateralidad alta dentro del marco “devaluación”. Estrategia general: tomar la expectativa por el discurso de Waller y la concreción de la guía de Nvidia como variables centrales de corto plazo, ser flexibles con acciones de alto crecimiento y seguir rubros con restricciones de oferta como equipos eléctricos, almacenamiento y óptica.

Descargo de responsabilidad: el contenido anterior fue recopilado por IA para su validación y publicación. No constituye recomendación de inversión. Los datos pueden tener inexactitudes, consulte la información de mercado en tiempo real.