La fuerte demanda de IA impulsa los resultados del Q3 de Ciena (CIEN.US): los ingresos por negocio de redes ópticas aumentan un 46% interanual y se eleva la previsión anual

De acuerdo a información de Zhihui Finance APP, antes de la apertura de Wall Street el jueves, Ciena (CIEN.US), líder en redes ópticas, presentó resultados y perspectivas mejores de lo esperado. El informe financiero muestra que, en el tercer trimestre del ejercicio fiscal 2026 finalizado el 1 de agosto de 2026, los ingresos trimestrales de Ciena aumentaron un 37% interanual alcanzando los 1,671 millones de dólares, superando la expectativa promedio de los analistas de 1,640 millones de dólares; las ganancias ajustadas por acción fueron de 2,11 dólares, un incremento del 215% interanual, también por encima del consenso de 1,73 dólares.

Por división de negocios, los ingresos del área de redes ópticas, estrechamente relacionada con la interconexión óptica entre centros de datos, ascendieron a 1,191 millones de dólares, un aumento interanual del 46%; los ingresos por routing y switching fueron de 164 millones de dólares, un 31% más que el año anterior. El resto de los ingresos provino de los servicios diversos prestados en el trimestre.

Gary Smith, CEO de Ciena, expresó en un comunicado de prensa: “La inteligencia artificial (IA) sigue impulsando un crecimiento compuesto y sostenido de la inversión en redes. Como la única empresa dedicada exclusivamente a sistemas ópticos y productos de interconexión, Ciena posee una ventaja integral incomparable en nuestra cartera de clientes establecida, innovación tecnológica y capacidades profesionales profundas, lo que nos otorga una sólida ventaja competitiva.”

Ciena indicó que dos clientes contribuyeron cada uno con el 10% o más de sus ingresos, representando en conjunto el 41,7% de los ingresos de la compañía; el promedio de días de rotación de cuentas por cobrar (DSO) fue de 76 días; la rotación de inventario alcanzó las 3,5 veces.

Antes de la publicación de resultados, Wall Street prestaba especial atención a la guía de ingresos de Ciena como una referencia para medir la fuerza de la demanda de centros de datos. Ciena cumplió con las expectativas: subió el rango medio de la guía de ingresos anual para el ejercicio fiscal 2026 a 6,420 millones de dólares, por encima de los 6,300 millones anteriores y de los 6,340 millones esperados por los analistas. Además, la empresa prevé ingresos medios de 1,750 millones para el cuarto trimestre fiscal, también superiores a la proyección promedio del mercado de 1,700 millones de dólares.

Este informe financiero sin duda refleja el impulso que la demanda de centros de datos de IA ha aportado al desempeño de Ciena. Desde una perspectiva de mediano y largo plazo, mientras la infraestructura de cómputo de IA evoluciona hacia configuraciones de clúster, distribución y coordinación entre centros de datos, la interconexión óptica deja de ser simplemente un “bien de ciclo de equipos de comunicaciones” y se convierte cada vez más en un activo esencial y crítico para la infraestructura de IA.

Cabe destacar que, aunque Ciena, Marvell Technology, Lumentum y Coherent forman parte de la cadena de industria de interconexión/ comunicación óptica para IA, cada una ocupa una posición distinta. Marvell Technology se orienta más a la base de semiconductores, como DSP ópticos, coherent-lite DSP, PAM4 DSP, chips de switching, SerDes, ASICs personalizados de IA y plataformas de silicio fotónico. Lumentum y Coherent están más enfocados en componentes ópticos, módulos ópticos, láseres y transceptores. Ciena, en cambio, se centra en sistemas ópticos integrales y soluciones de transmisión óptica coherente para centros de datos, siendo una plataforma integral de interconexión/comunicación óptica, con capacidades clave en motores ópticos coherentes WaveLogic, transmisión coherente 800G/1.6T, equipos de red óptica, routing y switching, automatización de redes y soluciones integradas para operadores y proveedores de nube, no limitándose solo a vender chips ópticos o láseres principales.

Por eso, Ciena está más orientada al “nivel de sistema en interconexión óptica IA y DCI”, con especial fortaleza histórica en interconectividad DCI de alta velocidad entre diferentes centros de datos, redes metropolitanas/ de larga distancia/ de operadores y conexiones WAN de proveedores de nube, es decir, conectando múltiples data centers, campus, nubes regionales y redes de telecomunicaciones mediante sistemas ópticos coherentes de alta velocidad. Sin embargo, Ciena está ampliando su enfoque del “DCI entre centros de datos” hacia la “interconexión óptica de alta velocidad dentro de centros de datos de IA”. La adquisición de Nubis responde a su estrategia de expandirse hacia el interior del data center y atender cargas de trabajo de IA. Además, la tendencia sectorial impulsa que la cadena de señales ópticas pase de entre salas, edificios y campus a acercarse cada vez más a los racks, chips de switching e incluso a los sistemas avanzados de encapsulado.