Analyste : Les positions longues et courtes sur les options Bitcoin sont polarisées, les flux de capitaux indiquent un sentiment prudent

BlockBeats News, le 18 décembre, selon The Block, le fondateur de Derive, Nick Forster, a déclaré que les traders se sont clairement tournés vers des structures défensives, la volatilité implicite du bitcoin à 30 jours ayant grimpé à près de 45 %, tandis que la skew reste autour de -5 % ; la skew à plus long terme est également ancrée à ce niveau pour le premier et le deuxième trimestre de l'année prochaine.

Autour de l'échéance imminente, les positions du marché montrent une polarisation marquée. Aux prix d'exercice de 100 000 dollars et 120 000 dollars, les positions sur les options d'achat continuent de s'accumuler, indiquant qu'une partie des traders parie encore sur une forte reprise du bitcoin.

Cependant, les flux de capitaux globaux révèlent une prudence accrue. Forster souligne que les positions vendeuses accumulent « une exposition significative aux options de vente » autour du prix d'exercice de 85 000 dollars, afin de se prémunir contre une chute du bitcoin sous ce seuil clé à court terme. Il ajoute que la probabilité implicite des options reflète toujours un environnement de marché difficile : le marché n'accorde qu'environ 30 % de chances au bitcoin d'atteindre 100 000 dollars, et seulement environ 10 % de chances de retrouver son sommet historique.