Données : L'effet de levier sur le marché d'investissement américain explose, le ratio de la dette sur marge par rapport à M2 dépasse celui de la bulle Internet de 2000

BlockBeats News, 21 décembre. KobeissiLetter a publié des données montrant qu'en novembre, la dette sur marge de trading aux États-Unis a bondi de 300 milliards de dollars, atteignant un niveau record de 1,21 trillion de dollars, marquant ainsi la septième hausse mensuelle consécutive. Au cours de ces sept mois, la dette sur marge américaine a augmenté de 364 milliards de dollars, soit une hausse de 43 %. Corrigée de l'inflation, la dette sur marge a augmenté de 2 % par rapport au mois précédent et de 32 % sur un an, atteignant un sommet historique. Parallèlement, la proportion de la dette sur marge par rapport à la masse monétaire M2 a grimpé à environ 5,5 %, soit le niveau le plus élevé depuis 2007. Le ratio dette sur marge/M2 est supérieur à celui observé lors de la bulle Internet de 2000, ce qui indique que l'effet de levier sur le marché d'investissement américain a atteint des niveaux extrêmes.

La dette sur marge de trading fait référence au montant total de la dette que les investisseurs empruntent auprès des courtiers pour acheter des actions ou d'autres titres lors de transactions boursières, permettant ainsi aux investisseurs d'amplifier la taille de leurs investissements avec moins de fonds propres, ce qui augmente à la fois les gains potentiels mais aussi les risques.