2 stratégies pour trader la baisse des prix du Bitcoin alors que Wall Street se tourne vers l'or et l'argent

Changement de sentiment de Wall Street envers les cryptomonnaies

L’enthousiasme de Wall Street pour les actifs numériques semble se refroidir, du moins pour le moment.

Après l’effervescence de 2024 et 2025, marquée par l’introduction des ETF au comptant et la progression déterminée du Bitcoin (BTCUSD) vers le seuil symbolique des 100 000 $, l’ambiance a changé en janvier 2026. Bitcoin a peiné tout au long du mois à retrouver les six chiffres, chutant jusqu’à environ 82 000 $ vendredi après-midi.

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Dans le même temps, Ethereum (ETHUSD) évoluait latéralement avant de subir une forte baisse à la fin janvier. Bien que ce retournement de sentiment ne soit peut-être pas permanent, l’engagement de Wall Street envers les monnaies numériques subit une épreuve importante.

Puisque Bitcoin sert souvent de baromètre pour l’ensemble du marché crypto, les tendances récentes sont préoccupantes. L’ETF iShares Bitcoin Trust (IBIT) peine à conserver ses positions, et une chute sous 43 $ pourrait effacer une bonne partie des gains réalisés en 2025 — un scénario déjà observé par le passé.

Un des facteurs expliquant la baisse d’intérêt pour la crypto réside dans la performance impressionnante des actifs traditionnels. L’or (GCG26) et l’argent (SIH26) sont devenus les nouveaux favoris des investisseurs — au moins jusqu’aux événements de vendredi. Cela suggère que Bitcoin et d’autres cryptomonnaies pourraient simplement faire partie d’un environnement plus large de prise de risques (« risk-on »), ce qui pourrait entraîner des appels de marge et une spéculation réduite à mesure que 2026 avance.

On a aussi le sentiment que l’engouement initial autour de la vague des ETF s’est estompé.

Lorsque IBIT et d’autres ETF crypto similaires sont arrivés sur le marché, ils ont attiré des flux entrants sans précédent. Désormais, le marché se montre plus prudent, ce qui peut paraître terne pour ceux qui étaient habitués à la montée d’adrénaline d’un marché haussier crypto. Les sorties de capitaux deviennent plus courantes, notamment lors de périodes d’incertitude économique ou de ventes massives liées à la technologie. L’attention s’est déplacée du récit de l’adoption institutionnelle vers un examen plus approfondi de l’utilité réelle et des défis macroéconomiques, tels que les menaces tarifaires et l’évolution des politiques de la Réserve fédérale.

Si vous pensez que l’euphorie s’est vraiment dissipée, ou que le marché est mûr pour une correction majeure, il existe des stratégies directes pour tirer profit d’une baisse. Vous n’êtes pas obligé de rester passif si vos positions IBIT ou ETHA sont sous pression.

Des instruments à court terme comme le ProShares Short Bitcoin Strategy ETF (BITI) sont conçus pour évoluer à l’inverse des variations journalières du prix du Bitcoin. Par exemple, si Bitcoin chute de 5 % en une journée, BITI devrait augmenter d’un pourcentage similaire.

Approches alternatives pour les investisseurs crypto

Si vous envisagez d’acheter la baisse, vous pouvez utiliser des stratégies comme les « collars » avec IBIT pour profiter de la volatilité accrue.

Par exemple, une telle approche offre la possibilité d’un gain de 36 % pour seulement 8 % de risque à la baisse sur une période de moins d’un an. Si vous anticipez un rebond rapide suite à la récente baisse d’IBIT, cette stratégie pourrait compenser à elle seule vos coûts.

La cryptomonnaie reste une classe d’actifs populaire et hautement volatile. Les développements récents dans les crypto et les métaux précieux rappellent à tous les traders et investisseurs : commencez par comprendre votre propre tolérance au risque. Ensuite, choisissez des stratégies de gestion des risques qui vous permettent de prendre en main votre avenir financier.

À propos de l’auteur

Rob Isbitts est un conseiller en investissement fiduciaire semi-retraité et gestionnaire de fonds.