Rapport de recherche | CICC : La logique de croissance de l’activité de Palantir est claire, les prévisions de revenus et de bénéfices pour cette année sont revues à la hausse

格隆汇2月4日｜China International Capital Corporation (CICC) a publié un rapport de recherche indiquant que le fournisseur américain de services de big data Palantir a annoncé ses résultats du quatrième trimestre 2025, avec un chiffre d'affaires de 1,407 milliards de dollars, soit une augmentation annuelle de 70 %, établissant le taux de croissance le plus élevé depuis son introduction en bourse, dépassant les attentes du marché de 6,6 % et celles de CICC de 9,6 % ; le bénéfice net GAAP s'élève à 612 millions de dollars, soit un bénéfice par action GAAP de 0,24 dollar. Grâce à l'obtention continue de commandes importantes du secteur public et à la croissance soutenue des ventes de produits AIP du secteur commercial, les résultats trimestriels de la société ont dépassé les attentes. Compte tenu de la logique claire de la croissance de l'activité de la société, CICC a relevé sa prévision de chiffre d'affaires pour cette année de 16,6 % à 7,19 milliards de dollars et introduit une prévision de chiffre d'affaires pour 2027 de 9,44 milliards de dollars. En tenant compte de l'amélioration continue de la rentabilité grâce à la réduction des coûts et à l'efficacité accrue, la prévision de bénéfice net Non-GAAP pour cette année a été relevée de 58,7 % à 3,35 milliards de dollars, et une prévision de bénéfice net Non-GAAP pour 2027 de 4,03 milliards de dollars a été introduite. En prenant en considération la faiblesse actuelle du sentiment du marché et la valorisation de la société qui s'écarte depuis longtemps de la moyenne du secteur, CICC maintient un objectif de cours de 150 dollars et une recommandation « Neutre » pour le groupe.