Dynatrace (NYSE:DT) dépasse les attentes de revenus du quatrième trimestre de l'année civile 2025, l'action grimpe de 10%

Dynatrace dépasse les attentes au T4 de l’année civile 2025

Dynatrace (NYSE:DT), un leader de l’observabilité cloud, a présenté des résultats pour le quatrième trimestre de l’année civile 2025 qui ont dépassé les prévisions de chiffre d’affaires de Wall Street. L’entreprise a déclaré 515,5 millions de dollars de ventes, soit une augmentation de 18,2 % par rapport à la même période l’an dernier. Pour le prochain trimestre, Dynatrace prévoit un chiffre d’affaires de 520,5 millions de dollars au point médian, ce qui représente 1,2 % de plus que ce qu’anticipaient les analystes. Le bénéfice par action ajusté s’établit à 0,44 $, dépassant de 7,2 % les estimations consensuelles.

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Points clés de la performance de Dynatrace au T4 de l’année civile 2025

• Chiffre d’affaires total : 515,5 millions de dollars, dépassant les attentes des analystes de 505,9 millions de dollars (croissance annuelle de 18,2 %, 1,9 % au-dessus des prévisions)
• BPA ajusté : 0,44 $, supérieur au consensus de 0,41 $ (7,2 % au-dessus des estimations)
• Résultat opérationnel ajusté : 153,4 millions de dollars, contre 146,2 millions attendus (marge de 29,8 %, 4,9 % de mieux)
• Perspectives de chiffre d’affaires T1 2026 : 520,5 millions de dollars au point médian, au-dessus de l’estimation des analystes de 514,3 millions
• Prévision annuelle de BPA ajusté : relevée à 1,68 $ au point médian, soit une hausse de 3,1 %
• Marge opérationnelle : 14,1 %, contre 10,9 % au trimestre de l’année précédente
• Marge de flux de trésorerie disponible : 5,3 %, stable par rapport au trimestre précédent
• Revenu annuel récurrent (ARR) : 1,97 milliard de dollars, soit une croissance annuelle de 19,7 %
• Facturations : 560,1 millions de dollars à la fin du trimestre, soit une hausse annuelle de 26,4 %
• Capitalisation boursière : 10,16 milliards de dollars

« Nos résultats du troisième trimestre ont dépassé le haut de notre fourchette de prévisions tant en termes de croissance que de rentabilité. Nous avons enregistré une croissance à deux chiffres du nouvel ARR net pendant trois trimestres consécutifs, ce qui souligne l’adoption croissante de Dynatrace comme solution d’observabilité complète », a commenté Rick McConnell, PDG de Dynatrace.

À propos de Dynatrace

Dynatrace (NYSE:DT) exploite une plateforme basée sur l’IA qui traite plus de 30 000 milliards de points de données de performance informatique chaque jour. L’entreprise permet aux organisations de surveiller, sécuriser et optimiser leurs applications et leur infrastructure informatique dans des environnements cloud.

Analyse de la croissance du chiffre d’affaires

L’évaluation de la trajectoire de chiffre d’affaires à long terme d’une entreprise offre un aperçu précieux de la qualité de ses activités. Bien qu’une entreprise puisse afficher de bons résultats sur un ou deux trimestres, une croissance soutenue sur plusieurs années est plus révélatrice. Au cours des cinq dernières années, Dynatrace a enregistré un taux de croissance annuel composé solide de 24,1 % de ses ventes, dépassant la moyenne des entreprises logicielles et démontrant une forte demande de la part de la clientèle.

Bien que nous accordions la priorité à la croissance à long terme, il est important de noter que les innovations récentes ou les changements sectoriels peuvent influencer les tendances à court terme. Le taux annuel de croissance du chiffre d’affaires de Dynatrace sur les deux dernières années est de 19 %, légèrement inférieur à sa moyenne sur cinq ans, mais indiquant toujours une demande saine pour ses offres.

Performance récente du chiffre d’affaires

Ce trimestre, Dynatrace a enregistré une augmentation annuelle de 18,2 % de son chiffre d’affaires, atteignant 515,5 millions de dollars—soit 1,9 % au-dessus des projections de Wall Street. La direction anticipe une hausse annuelle de 16,9 % des ventes pour le prochain trimestre.

À plus long terme, les analystes prévoient une croissance du chiffre d’affaires de 14 % sur l’année à venir, ce qui représente un ralentissement par rapport aux années récentes. Bien que cela suggère quelques défis potentiels en matière de demande, Dynatrace continue de bien performer sur d’autres aspects financiers clés.

Alors que les logiciels continuent de transformer les industries à travers le monde, le besoin d’outils pour soutenir les développeurs—tels que ceux dédiés à la surveillance de l’infrastructure cloud ou à la garantie d’une diffusion de contenu sans faille—demeure fort.

Revenu annuel récurrent (ARR)

L’ARR, qui représente les 12 prochains mois de revenus contractuels issus des abonnements logiciels, est une mesure clé pour les entreprises SaaS en raison de sa prévisibilité et de ses marges élevées. Au T4, l’ARR de Dynatrace a atteint 1,97 milliard de dollars, avec un taux de croissance annuel moyen de 17,7 % sur les quatre derniers trimestres. Cela est en adéquation avec la croissance globale des ventes de l’entreprise et démontre sa capacité à maintenir des relations solides avec ses clients et à sécuriser des contrats à long terme—des facteurs qui renforcent la stabilité et la valorisation de l’entreprise.

Efficacité de l’acquisition clients

La période de retour sur coût d’acquisition client (CAC) indique la rapidité avec laquelle une entreprise récupère son investissement pour acquérir de nouveaux clients. Ce trimestre, Dynatrace a déclaré une période de retour sur CAC de 36,8 mois, reflétant une acquisition client efficace et offrant une flexibilité pour intensifier les efforts de vente et de marketing afin de stimuler la croissance future.

Résumé des résultats du T4 de Dynatrace

Les prévisions actualisées de BPA pour l’ensemble de l’année de Dynatrace ont dépassé les attentes des analystes, et ses perspectives pour le BPA du prochain trimestre ont également surpassé les prévisions de Wall Street. La solide performance trimestrielle de l’entreprise s’est traduite par une hausse immédiate de 10 % de son cours à 37,09 $ juste après l’annonce des résultats.

Bien que Dynatrace ait livré un trimestre impressionnant, les investisseurs doivent évaluer ces résultats en tenant compte des fondamentaux à long terme et de la valorisation de l’entreprise avant de prendre des décisions d’investissement.