Les actions des logiciels s'envolent alors que Wall Street rejette des « perspectives catastrophiques » pour le secteur

Les actions des éditeurs de logiciels se redressent alors que les analystes minimisent les menaces liées à l’IA

Lundi, les actions des sociétés de logiciels ont enregistré un rebond notable après que des analystes de Wall Street ont rassuré les investisseurs, réfutant les inquiétudes selon lesquelles l’intelligence artificielle pourrait remettre en cause les modèles économiques fondamentaux du secteur.

Les actions d’Oracle ont bondi de 10 % suite à une recommandation à l’achat de Gil Luria de DA Davidson, qui a relevé sa note de Neutre à Achat. Luria a exprimé sa confiance dans le récent partenariat d’Oracle avec OpenAI et a écarté les craintes selon lesquelles les avancées de l’IA pourraient nuire aux activités logicielles d’Oracle.

« Le logiciel est loin d’être obsolète », a commenté Luria, soulignant sa conviction que les entreprises continueront d’investir dans les offres d’Oracle et que ces produits restent essentiels.

Malgré le rebond de lundi, l’action Oracle reste environ 20 % en dessous de son niveau du début d’année, reflétant des défis plus larges dans l’ensemble du secteur logiciel.

L’ETF Tech-Software Sector, qui suit les principaux acteurs tels que Microsoft et Palantir, a également chuté de 20 % depuis le début de l’année, dans un contexte de craintes que l’IA puisse automatiser des tâches traditionnellement gérées par des logiciels d’entreprise, perturbant potentiellement les sources de revenus établies. Cependant, l’ETF a progressé de 3 % lundi.

Les analystes réfutent le scénario d’« Armageddon »

Ce week-end, Dan Ives, analyste principal en recherche actions chez Wedbush Securities, a ajouté Salesforce et ServiceNow à la liste « AI 30 » de la société. Dans sa note, Ives a qualifié de surestimé le pessimisme récent autour des actions logicielles.

• Les actions Salesforce ont chuté d’environ 26 % depuis le début de l’année.
• ServiceNow a vu son titre reculer de 32 % sur la même période.

Ives a estimé que le marché surestime les risques à court terme pour les sociétés de logiciels, suggérant que la plupart des clients ne se précipiteront pas pour adopter l’IA au détriment de la sécurité des données et de la complexité opérationnelle.

L’action ServiceNow a reculé de 32 % cette année, principalement en raison des craintes des investisseurs que l’IA puisse remplacer de nombreuses fonctions actuellement assurées par les logiciels. (Illustration photo par Cheng Xin/Getty Images)

Perspectives des entreprises et perspectives du marché

Lors de la dernière conférence sur les résultats de Monday.com, les dirigeants de l’entreprise ont réitéré que les clients restent intéressés par leurs produits, même s’ils cherchent à déterminer la meilleure façon d’intégrer les nouvelles technologies. L’action Monday.com a chuté de 20 % après des prévisions de revenus inférieures aux attentes tant pour le trimestre en cours que pour l’ensemble de l’année.

« Pour de nombreux clients, la manière la plus efficace d’utiliser ces technologies est de s’appuyer sur les systèmes qu’ils utilisent déjà, où leurs données, leur contexte et leurs flux de travail sont établis », a expliqué Eran Zinman, cofondateur et co-CEO de Monday.com.

Victoria Fernandez, stratège en chef des marchés chez Crossmark Global Investments, a noté que si l’IA et les sociétés de logiciels peuvent coexister, la question clé est de savoir dans quelle mesure les éditeurs de logiciels conserveront leur pouvoir de fixation des prix à mesure que l’adoption de l’IA progresse.

« Il pourrait y avoir des opportunités d’investir dans des sociétés ayant connu des baisses significatives mais maintenant une situation financière solide », a déclaré Fernandez.

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