Quels objectifs de prix les analystes de Wall Street ont-ils fixés pour les actions Intuitive Surgical ?

Présentation d’Intuitive Surgical, Inc.

Intuitive Surgical, Inc. (ISRG), avec une capitalisation boursière de 172,5 milliards de dollars, est un innovateur de premier plan dans la technologie médicale. L’entreprise se spécialise dans la conception et la distribution de plateformes chirurgicales assistées par robot, d’instruments et de solutions numériques qui soutiennent les procédures mini-invasives. Basée en Californie, Intuitive Surgical fournit aux hôpitaux et aux chirurgiens du monde entier des robots chirurgicaux avancés, des outils associés et des programmes complets de formation.

Performance récente de l’action

Malgré sa réputation de pionnier dans la chirurgie assistée par robot et les soins mini-invasifs, Intuitive Surgical a sous-performé par rapport au marché plus large au cours de l’année écoulée. Le cours de l’action de la société a chuté de 17,9 % au cours des 52 dernières semaines, tandis que l’indice S&P 500 ($SPX) a augmenté de 11,8 %. Depuis le début de l’année, l’action ISRG est en baisse de 14,2 %, alors que le S&P 500 n’a connu qu’une légère diminution.

Actualités de marché associées

En y regardant de plus près, ISRG a également affiché des performances inférieures à celles du State Street SPDR S&P Health Care Equipment ETF (XHE), qui a connu une baisse de 8,3 % au cours de la dernière année et une diminution de 4,6 % depuis le début de l’année.

Faits marquants financiers et perspectives

Le 22 janvier, l’action ISRG a connu une légère hausse suite à la publication de son rapport sur les résultats du quatrième trimestre fiscal 2025. Le chiffre d’affaires a augmenté de 19 % en glissement annuel pour atteindre 2,87 milliards de dollars, stimulé par une hausse du volume des procédures, l’installation de 532 systèmes da Vinci — y compris une forte demande pour le da Vinci 5 — et une base installée en croissance. Les revenus provenant des instruments et accessoires ont progressé de 17 % pour atteindre 1,66 milliard de dollars, soutenus par une augmentation de 17 % des procédures da Vinci et une hausse de 44 % des procédures Ion. Les revenus des systèmes ont atteint 786 millions de dollars, reflétant une augmentation des installations et des prix de vente moyens plus élevés.

La rentabilité de l’entreprise s’est également améliorée, avec un résultat opérationnel non-GAAP de 1,07 milliard de dollars et un bénéfice par action non-GAAP de 2,53 dollars, en partie grâce à des avantages fiscaux. Intuitive Surgical a clôturé le trimestre avec 9,03 milliards de dollars en liquidités, équivalents de trésorerie et investissements. Pour 2026, l’entreprise prévoit une croissance mondiale des procédures da Vinci comprise entre 13 % et 15 %, et anticipe une marge brute non-GAAP de 67 % à 68 %, en tenant compte des effets des droits de douane.

Attentes des analystes et notations

Pour l’exercice fiscal se terminant en décembre, les analystes prévoient une augmentation du bénéfice par action d’ISRG de 13,9 % d’une année sur l’autre, pour atteindre 8,22 dollars. L’entreprise affiche un solide historique, ayant dépassé les estimations consensuelles de bénéfice lors des quatre derniers trimestres.

Parmi les 30 analystes couvrant ISRG, le consensus est à un « Achat Modéré », avec 18 recommandant un « Achat Fort », deux suggérant un « Achat Modéré », neuf conseillant de « Conserver » et un émettant un avis de « Vente Forte ».

Mises à jour récentes des analystes et objectifs de cours

Comparé à il y a trois mois, le sentiment des analystes est devenu légèrement moins haussier, puisqu’ils étaient alors 19 à noter l’action comme un « Achat Fort ».

Le 27 janvier, TD Cowen a commencé à suivre Intuitive Surgical avec une note « Achat » et a fixé un objectif de cours à 660 dollars.

L’objectif de cours moyen se situe à 622,92 dollars, soit une prime de 28,2 % par rapport au cours actuel. L’objectif le plus élevé à Wall Street est de 750 dollars, ce qui indique un potentiel de hausse de 54,4 %.