Les analystes de Wall Street pensent que Nvidia (NVDA) pourrait augmenter de 38,16 % : voici comment trader
L’estimation moyenne comprend 47 objectifs de prix à court terme avec un écart-type de 42,12 $. Alors que l’estimation la plus basse de 140,00 $ indique une baisse de 24,3 % par rapport au niveau de prix actuel, l’analyste le plus optimiste s’attend à ce que l’action bondisse de 90,3 % pour atteindre 352,00 $. Il est très important de noter l’écart-type ici, car il permet de comprendre la variabilité des estimations. Plus l’écart-type est faible, plus l’accord entre les analystes est grand.
Bien que l’objectif de cours consensuel soit très recherché par les investisseurs, la capacité et l’impartialité des analystes à fixer des objectifs de prix ont longtemps été mises en question. Et les investisseurs qui prennent des décisions uniquement sur la base de cet outil pourraient se désavantager eux-mêmes.
Cependant, pour NVDA, un objectif de prix moyen impressionnant n’est pas le seul indicateur d’un potentiel de hausse. Un fort accord entre les analystes sur la capacité de l’entreprise à publier de meilleurs résultats que ceux prévus auparavant renforce ce point de vue. Bien qu’une tendance positive dans la révision des estimations de bénéfices ne mesure pas à quel point une action pourrait progresser, elle s’est avérée puissante pour prédire une hausse.
Prix, Consensus et Surprise sur le BPA
Voici ce que vous devez savoir sur les objectifs de prix des analystes
Selon des chercheurs de plusieurs universités à travers le monde, un objectif de prix est l’une des nombreuses informations sur une action qui induit bien plus souvent les investisseurs en erreur qu’elle ne les guide. En fait, des recherches empiriques montrent que les objectifs de prix fixés par plusieurs analystes, quel que soit le degré d’accord, indiquent rarement où le prix d’une action pourrait réellement se diriger.
Alors que les analystes de Wall Street ont une connaissance approfondie des fondamentaux d’une entreprise et de la sensibilité de ses activités aux questions économiques et sectorielles, beaucoup d’entre eux ont tendance à fixer des objectifs de prix trop optimistes. Vous vous demandez pourquoi ?
Ils font cela en général pour susciter l'intérêt autour des actions d’entreprises avec lesquelles leurs sociétés ont soit des relations d’affaires existantes, soit cherchent à s’associer. En d’autres termes, les incitations commerciales des sociétés qui couvrent une action aboutissent souvent à des objectifs de prix gonflés fixés par les analystes.
Cependant, un regroupement étroit des objectifs de prix, représenté par un faible écart-type, indique que les analystes s’accordent fortement sur la direction et l’ampleur du mouvement du prix d’une action. Bien que cela ne signifie pas nécessairement que l’action atteindra l’objectif moyen, cela peut constituer un bon point de départ pour des recherches plus approfondies visant à identifier les forces fondamentales potentielles.
Cela dit, même si les investisseurs ne devraient pas complètement ignorer les objectifs de prix, prendre une décision d’investissement uniquement sur cette base pourrait conduire à un retour sur investissement décevant. Ainsi, les objectifs de prix doivent toujours être traités avec un haut degré de scepticisme.
Voici pourquoi il pourrait rester un fort potentiel de hausse pour NVDA
L’optimisme croissant des analystes concernant les perspectives de bénéfices de l’entreprise, comme l’indique un fort consensus dans la révision à la hausse des estimations de BPA, pourrait être une raison légitime d’attendre une hausse de l’action. En effet, la recherche empirique montre une forte corrélation entre les tendances des révisions des estimations de bénéfices et les mouvements à court terme du prix des actions.
Pour l’année en cours, une estimation a été relevée au cours des 30 derniers jours contre aucune révision négative. En conséquence, l’estimation consensuelle Zacks a augmenté de 0,1 %.
De plus, NVDA bénéficie actuellement d’un Zacks Rank #2 (Achat), ce qui signifie qu’elle fait partie des 20 % supérieurs de plus de 4 000 actions que nous classons selon quatre facteurs liés aux estimations de bénéfices. Compte tenu d’un historique impressionnant vérifié par des auditeurs externes, il s’agit d’un indice plus concluant du potentiel de hausse à court terme de l’action.
Par conséquent, bien que l’objectif de prix consensuel ne soit pas un indicateur fiable de l’ampleur du gain potentiel pour NVDA, la direction du mouvement des prix qu’il suggère semble être un bon guide.
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