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Apollo Global Management, Inc. (APO) : Une théorie haussière

Apollo Global Management, Inc. (APO) : Une théorie haussière

FinvizFinviz2026/02/22 23:59
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Par:Finviz

Nous sommes tombés sur une thèse haussière concernant Apollo Global Management, Inc. sur le Substack de R. Dennis par OppCost. Dans cet article, nous résumerons la thèse des partisans haussiers sur APO. L’action d’Apollo Global Management, Inc. se négociait à 133,03 $ au 6 février. Les ratios P/E historique et prévisionnel d’APO étaient respectivement de 19,39 et 14,47 selon Yahoo Finance.

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Apollo Global Management, Inc. est une société de capital-investissement spécialisée dans les investissements dans le crédit, le private equity, l’infrastructure, les marchés secondaires et l’immobilier. APO connaît actuellement un important ajustement de marché, son action passant des sommets de janvier proches de 163 $ à environ 126 $ au 5 février 2026, sur fond d’inquiétudes avant la publication des résultats du T4. Dans ce contexte, une transaction institutionnelle significative a été exécutée, vendant 2 165 options de vente à 105 $ échéance 15 mai 2026, à 3,30 $ chacune, collectant ainsi 714 450 $ de primes.

Cette opération reflète une forte conviction que l’action d’Apollo est sous-évaluée, offrant une marge de sécurité de 16,6 % avec un seuil de rentabilité à 101,70 $. Le principal atout de la société demeure son moteur d’origination, visant 275 milliards de dollars de volume d’origination annuel pour 2026.

Malgré les inquiétudes du marché concernant la volatilité à court terme de son segment des services de retraite, Apollo se tourne vers des secteurs à forte croissance, illustré par une solution de financement de 3,5 milliards de dollars pour soutenir l’infrastructure IA de xAI. Cela démontre l’évolution de la société, passant de la dette en difficulté traditionnelle à un rôle de prêteur pour la nouvelle économie, avec des revenus liés aux commissions appelés à croître significativement à mesure que ces opérations d’infrastructure se concrétisent. La valorisation renforce encore l’opportunité, puisque $APO se négocie à un P/E prévisionnel d’environ 14x les bénéfices estimés pour 2026, bien en dessous de ses pairs comme Blackstone et KKR, malgré une croissance annuelle des bénéfices projetée à 25 % jusqu’en 2027.

L’échéance de mai sur les options de vente vendues couvre deux cycles de résultats, laissant à Apollo le temps de concrétiser ses opérations d’origination de haut niveau tout en permettant à la stratégie de bénéficier de l’érosion temporelle. Dans l’ensemble, la position met en lumière la sous-évaluation de la plateforme diversifiée de gestion d’actifs alternatifs d’Apollo, le potentiel de croissance de ses initiatives en matière d’origination et d’infrastructure IA, et le rapport risque/rendement asymétrique offert aux investisseurs prêts à capitaliser sur la peur du marché.

Auparavant, nous avons couvert une

thèse haussière
 sur BlackRock, Inc. (BLK) par Kroker Equity Research en février 2025, qui mettait en avant la plateforme de gestion d’actifs diversifiée de la société, des flux nets records, la technologie Aladdin® et les retours aux actionnaires via dividendes et rachats d’actions. Le cours de l’action BLK a augmenté d’environ 6,5 % depuis notre article. OppCost partage une vision similaire mais met l’accent sur la croissance de l’origination d’Apollo Global Management (APO), le financement de l’infrastructure IA et la sous-évaluation par rapport à ses pairs.

Apollo Global Management, Inc. ne figure pas sur notre liste des 

30 actions les plus populaires parmi les hedge funds
. D’après notre base de données, 80 portefeuilles de hedge funds détenaient APO à la fin du troisième trimestre contre 86 au trimestre précédent. Bien que nous reconnaissions les risques et le potentiel d’APO en tant qu’investissement, notre conviction est que certaines actions d’IA offrent une meilleure promesse de rendement supérieur et ce, dans un délai plus court. Si vous recherchez une action IA plus prometteuse qu’APO avec un potentiel de hausse de 10 000 %, consultez notre rapport sur cette
 action IA la moins chère
.

À LIRE ENSUITE : 
30 actions qui devraient doubler en 3 ans
 et 
11 actions IA cachées à acheter MAINTENANT

Divulgation : Aucune. 

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Avertissement : le contenu de cet article reflète uniquement le point de vue de l'auteur et ne représente en aucun cas la plateforme. Cet article n'est pas destiné à servir de référence pour prendre des décisions d'investissement.

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