L'analyse examine les affirmations de Grant Cardone concernant son entrée dans le Bitcoin, la conception d'un fonds passant du flux de trésorerie au BTC, et la manière dont les baisses du BTC ainsi que la rupture de corrélation avec l'or affectent le risque pour les investisseurs.

Achats de Bitcoin par Grant Cardone : allégations et statut de vérification

Grant Cardone a déclaré avoir accumulé du Bitcoin BTC -4.68% sur une large gamme de prix, évoquant des achats entre les hauts niveaux des 60 000 $ jusqu’à au-dessus de 100 000 $, puis à nouveau lors de la baisse. Cette affirmation est auto-déclarée et présente son activité comme une moyenne d’achat délibérée à travers les hausses et les corrections.

La corroboration indépendante de ces niveaux précis d’exécution est limitée dans les documents consultés. Aucune divulgation de portefeuille on-chain ni confirmation auditée n’est citée pour étayer l’allégation, et les rapports tiers se concentrent davantage sur la stratégie et le timing que sur les exécutions spécifiques.

Pourquoi est-ce important : exposition des investisseurs et risque de volatilité du Bitcoin

Si les allocations ont été réalisées aux niveaux mentionnés, l’exposition au risque de correction du Bitcoin est significative. Cela revêt de l’importance pour les investisseurs qui évaluent des stratégies combinant des actifs générant des revenus avec des positions crypto à haute volatilité.

D’après les données de NasdaqGS, MicroStrategy (MSTR) a récemment connu une baisse mensuelle d’environ 26 %, attirant l’attention sur les véhicules boursiers fortement corrélés aux fluctuations du prix du Bitcoin. Bien que l’activité de Cardone soit différente, cet épisode illustre la rapidité avec laquelle les valeurs de portefeuille et le sentiment peuvent évoluer lorsque le BTC est au cœur de la stratégie.

Cardone présente son approche comme une accumulation à travers les cycles, en mettant l’accent sur la détention lors des périodes de volatilité. Ce contexte explique l’éventail large des prix d’entrée annoncés et la volonté de continuer à acheter lors des baisses.

« J’ai acheté du Bitcoin à 69, 76, 82, 88, jusqu’à 108, puis à la baisse à 92, 88, 82, … », a déclaré Grant Cardone, fondateur de Cardone Capital.

Au moment de la rédaction, selon les données, le Bitcoin s’échangeait autour de 67 777 $, un niveau cohérent avec la forte volatilité observée lors des dernières séances.

Comment le modèle de fonds immobilier Bitcoin de Cardone affecte les rendements

Mécanismes de flux de trésorerie vers BTC et porteur du risque à la baisse

Selon les informations rapportées, le concept hybride de Cardone canalise les flux de trésorerie immobiliers vers des achats récurrents de Bitcoin, superposant un actif spéculatif à une base génératrice de revenus. L’objectif est d’utiliser les distributions d’exploitation pour construire une exposition au BTC dans le temps plutôt que par un pari unique et à effet de levier.

Les critiques soulignent que cette structure peut transférer le risque si le Bitcoin sous-performe, réduisant potentiellement les liquidités disponibles pour les distributions ou exerçant une pression sur les rendements nets ; selon certaines analyses, la perte peut peser de manière disproportionnée sur les investisseurs externes tandis que la participation à la hausse peut être asymétrique. Les résultats dépendraient du rythme d’achat, des politiques de couverture et de distribution définies dans la documentation du fonds.

Checklist investisseur : frais, conservation, levier, liquidité, divulgations

Les investisseurs potentiels évaluant un mélange immobilier–Bitcoin doivent examiner attentivement l’ensemble des frais, y compris les frais d’acquisition, de gestion d’actifs, de performance, et tout coût spécifique à la crypto. Les modalités de conservation du BTC, les contrôles de sécurité des portefeuilles et la couverture d’assurance doivent être décrits avec clarté opérationnelle.

Les conditions de levier sont importantes sur les deux volets : les engagements de dettes au niveau de la propriété et tout emprunt ou dérivé lié à la crypto peuvent amplifier les corrections. Les dispositions de liquidité, périodes de blocage, restrictions de rachat et mécanismes de transfert secondaire doivent être adaptées à la volatilité 24/7 du Bitcoin pour éviter les inadéquations.

Les divulgations doivent clairement expliquer la part de flux de trésorerie destinée au BTC, les règles de rythme en cas de mouvements brusques, les déclencheurs de rééquilibrage et les scénarios de stress. La cohérence entre les déclarations marketing et la documentation officielle est essentielle pour comprendre le risque, les perspectives de rendement et la gouvernance.