Warner Bros Discovery reçoit une nouvelle offre d'acquisition de Paramount

　　Warner n’a pas divulgué les détails de l’offre, mais a déjà accordé la semaine dernière à cet acquéreur hostile un délai de 7 jours pour soumettre une proposition d’acquisition “optimale et finale”.

　　Auteur : Joe Flint

　　Warner Bros. Discovery a déclaré mardi avoir reçu une nouvelle offre globale d’acquisition de Paramount, sans toutefois en révéler les détails.

　　Warner a indiqué qu’il évaluait cette offre. Le conseil d’administration jugera si elle est supérieure à l’accord d’acquisition déjà signé avec Netflix – ce dernier prévoit de racheter la principale société de production cinématographique de Warner ainsi que le service de streaming HBO Max.

　　Selon les termes de l’accord avec Netflix, si Warner accepte l’offre de Paramount, Netflix a le droit d’aligner son offre et dispose de 4 jours pour soumettre une nouvelle proposition.

　　Warner a déclaré : “L’accord de fusion avec Netflix reste en vigueur et le conseil d’administration continue de recommander aux actionnaires de soutenir la transaction avec Netflix.” Il rappelle également aux actionnaires “qu’il n’est pas nécessaire, à ce stade, de prendre la moindre mesure concernant l’offre modifiée de Paramount”.

　　La semaine dernière, Warner a relancé les négociations avec Paramount, accordant à cette partie hostile une fenêtre de 7 jours pour présenter son offre “optimale et finale”.

　　Un porte-parole de Paramount a confirmé qu’une nouvelle offre avait été soumise, mais a refusé d’en donner les détails.

　　Warner devrait détailler dans les prochains jours le contenu de la nouvelle offre de Paramount à ses actionnaires. Le dernier rapport financier de Paramount sera publié mercredi, celui de Warner jeudi.

　　Dirigé par David Ellison, Paramount avait auparavant proposé 30 dollars par action, valorisant l’ensemble à 77,9 milliards de dollars, incluant les réseaux de télévision câblée tels que CNN et TNT.

　　Netflix propose pour la division cinéma et HBO Max 27,75 dollars par action, pour un total de 72 milliards de dollars.

　　Netflix n’est pas intéressé par les actifs des réseaux de télévision câblée ; Warner prévoit de séparer cette activité pour former une société indépendante nommée “Discovery Global”. Selon la transaction, Netflix obtiendra la chaîne Turner Classic Movies de Warner.

　　Après la modification de l’offre d’acquisition par Paramount, Warner a relancé les négociations : Paramount s’est engagé à assumer les 2,8 milliards de dollars de frais de résiliation que Warner devrait payer à Netflix en cas d’échec de la transaction, et a ajouté une “pénalité fractionnée” de 25 cents par action et par trimestre qui sera versée aux actionnaires de Warner à partir de janvier 2027 si la transaction n’est pas finalisée à temps.

　　Netflix a accepté la décision de Warner d’accorder une nouvelle fenêtre de négociation à Paramount, affirmant que sa propre offre demeure la meilleure, et espère mettre fin aux “perturbations continues” causées par les tentatives répétées de Paramount de faire échouer la transaction.

　　La semaine dernière, Netflix a également lancé une offensive médiatique contre Paramount. Le co-directeur général Ted Sarandos, à travers plusieurs interviews, a expliqué que son offre était plus avantageuse pour les actionnaires de Warner et pour l’industrie du divertissement dans son ensemble.

Rédacteur en chef : Guo Mingyu