Ce signal haussier n'a jamais échoué pour l'action Lemonade

Lemonade Inc (NYSE:LMND) l'action baisse de 1,2% pour s'échanger à 49,89 $ au dernier pointage, en voie d'enregistrer sa quatrième perte consécutive après avoir connu hier sa pire baisse journalière en pourcentage depuis avril. Bien que la compagnie d'assurance ait annoncé la semaine dernière des pertes moins importantes que prévu pour le quatrième trimestre grâce à une solide souscription, l'action a chuté de 11,9% et atteint son plus bas niveau depuis octobre. Ce repli a toutefois un aspect positif, car LMND teste désormais une ligne de tendance qui, historiquement, a des implications haussières.

Selon Rocky White, analyste quantitatif principal chez Schaeffer, l'action Lemonade se trouve actuellement à moins de 0,75 de la plage de variation réelle moyenne (ATR) sur 20 jours de la moyenne mobile sur 260 jours, après être restée au-dessus de celle-ci 80% du temps au cours des deux dernières semaines et dans 80% des 42 dernières séances de bourse.

Ce signal s'est produit à quatre autres reprises au cours des 10 dernières années, à la suite desquelles le titre était chaque fois plus haut un mois plus tard, avec un gain moyen de 6,9%. Depuis son niveau actuel, un mouvement d'ampleur similaire placerait l'action Lemonade au-dessus de 53 $.

Les traders d'options se montrent plus haussiers que d'habitude, pour une action qui enregistre quatre pertes hebdomadaires consécutives et qui a perdu 50% par rapport à son sommet de quatre ans de 99,99 $ le 21 janvier. Le ratio volume call/put sur 50 jours de 6,40 sur l'International Securities Exchange (ISE), le Chicago Board Options Exchange (CBOE) et le NASDAQ OMX PHLX (PHLX), est supérieur à toutes les lectures des 12 derniers mois.

L'intérêt à découvert a baissé de 8% lors des deux dernières périodes de reporting, mais les 11,96 millions d'actions vendues à découvert représentent toujours 18,8% du flottant total disponible de LMND. Une diminution du pessimisme pourrait apporter des vents favorables supplémentaires.

Les options semblent également abordables. Selon le Schaeffer's Volatility Index (SVI) du titre, qui s'établit à 82% dans le 26e percentile inférieur des lectures annuelles, cela indique que les traders anticipent une faible volatilité,