Rosenblatt abaisse son objectif de cours sur Gemini Space Station, Inc. (GEMI) à 11,50 $ et maintient sa recommandation d'achat

Gemini Space Station, Inc. (NASDAQ:GEMI) fait partie des 11 nouvelles actions récemment cotées au NASDAQ à acheter dès maintenant.

Le 20 février 2026, l’analyste de Rosenblatt Chris Brendler a abaissé l’objectif de cours sur Gemini Space Station, Inc. (NASDAQ:GEMI) à 11,50 $ contre 26 $ et a maintenu une recommandation d’achat. Chris Brendler a indiqué que Gemini est « désormais en pleine restructuration » à peine cinq mois après ce qui semblait être une introduction en bourse réussie. Chris Brendler a réduit ses estimations de revenus et d’EBITDA ajusté en raison de conditions de marché plus difficiles, mais a souligné que l’action a chuté de près de 80 % par rapport à son prix d’introduction en bourse et reste fortement exposée à un éventuel rebond des cryptomonnaies.

Le 18 février 2026, Needham a abaissé son objectif de cours sur Gemini à 10 $ contre 23 $ tout en maintenant sa recommandation d’achat, invoquant une « importante restructuration de la direction » liée à la pré-annonce des résultats du quatrième trimestre de la société, ainsi qu’une détérioration des perspectives de dépenses et de volume de cryptomonnaies.

Le 17 février 2026, Gemini a révélé qu’au 31 décembre 2025, elle comptait environ 600 000 utilisateurs actifs mensuels, soit une hausse de 17 % sur un an. Le chiffre d’affaires net pour 2025 devrait se situer entre 165 millions et 175 millions de dollars contre 141 millions en 2024, principalement tiré par la croissance des services et des cartes de crédit. Les revenus issus des transactions sont prévus entre 93 et 99 millions de dollars et ceux des services entre 72 et 76 millions de dollars. Les dépenses d’exploitation totales devraient s’élever entre 520 et 530 millions de dollars contre 308 millions en 2024, principalement en raison des coûts liés au personnel, des investissements technologiques, des frais généraux et administratifs, et du marketing. L’EBITDA ajusté est attendu entre -267 et -257 millions de dollars, incluant des pertes nettes réalisées et non réalisées de 30 à 35 millions de dollars. Le dépôt réglementaire a confirmé que la société allait « se séparer » du Chief Operating Officer Marshall Beard, du Chief Financial Officer Dan Chen, et du Chief Legal Officer Tyler Meade, à compter du 17 février. Gemini a précisé que la démission de Beard « ne résultait d’aucun désaccord » et a indiqué que Cameron Winklevoss assumerait certaines responsabilités. Danijela Stojanovic a été nommée Directrice Financière intérimaire et Kate Freedman a été nommée Conseillère Juridique Générale intérimaire.

Gemini Space Station, Inc. (NASDAQ:GEMI) opère une plateforme crypto offrant des services de trading, de conservation, de produits dérivés, de staking, des services de stablecoin, une carte de crédit américaine, ainsi que des services liés au Web3 pour les actifs numériques, dont bitcoin et ether.

Bien que nous reconnaissions le potentiel de GEMI en tant qu’investissement, nous pensons que certaines actions dans l’IA offrent un potentiel de hausse plus important et comportent moins de risques à la baisse. Si vous cherchez une action IA extrêmement sous-évaluée qui pourrait également fortement bénéficier des tarifs de l’ère Trump et de la relocalisation industrielle, consultez notre rapport gratuit sur le sujet.