Minute du matin : Les résultats financiers de Circle marquent une journée historique pour l'industrie crypto

Minute du Matin : Aperçus quotidiens sur la crypto

Minute du Matin est une newsletter quotidienne sélectionnée par Tyler Warner. Les opinions et analyses présentées sont les siennes et ne représentent pas nécessairement celles de Decrypt. Vous pouvez vous abonner à Minute du Matin sur Substack.

Bonjour !

Voici les principales actualités du jour :

• Les principales cryptomonnaies poursuivent leur reprise, progressant de 4 % à 6 % ; Bitcoin s'échange à 68 200 $.
• Les actions CRCL bondissent de 35 % après des résultats impressionnants au quatrième trimestre, portés par la hausse des stablecoins.
• Un membre de l'équipe de Mr. Beast fait face à des sanctions et une suspension de la part de Kalshi pour délit d'initié.
• L'Ethereum Foundation dévoile une feuille de route actualisée, définissant les priorités jusqu'en 2029.
• Tether engage 200 millions de dollars chez Whop, permettant les paiements en USDT sur la plateforme.

💵 Les résultats de Circle déclenchent un rallye majeur sur la crypto

Circle a livré d'excellents résultats trimestriels, profitant de la croissance des stablecoins.

Le marché de la cryptomonnaie au sens large a également retrouvé un nouvel élan.

📌 Évolutions clés

Circle a annoncé hier ses résultats du quatrième trimestre, dépassant les attentes :

• L'USDC en circulation a atteint 75,3 milliards de dollars, soit une hausse de 72 % sur un an — près du double de la croissance projetée de 40 %.
• Le volume de transactions a grimpé à 11,9 billions de dollars, soit une hausse de 247 %.
• Les revenus totaux et les revenus de réserve ont atteint 770 millions de dollars, en hausse de 77 %.
• L'EBITDA ajusté a bondi de 412 %.

L'action CRCL a clôturé en hausse de 35 % à 83 $.

Cette performance solide a déclenché un rallye dans tout le secteur crypto :

• Bitcoin est remonté de ses plus bas à 63 000 $ jusqu'à près de 69 000 $, gagnant 7 % en une journée.
• Ethereum est remonté à 2 075 $, en hausse de 12 %.
• Solana a bondi de 14 % à 90 $.

Les liquidations totales ont atteint 463 millions de dollars, dont plus de 400 millions provenant des positions short affectant plus de 100 000 traders.

Les actions liées à la crypto en ont également profité, Coinbase progressant de 13 % et Strategy de 9 %.

🗣️ Commentaires du secteur

Jeremy Allaire a déclaré lors de la conférence téléphonique sur les résultats : « Des dizaines ou des centaines de milliards d'agents IA interagiront et effectueront des fonctions économiques sur Internet. »

Les analystes de Clear Street ont déclaré à Decrypt : « Les résultats renforcent l'adoption continue de l'USDC, même si le marché crypto dans son ensemble reste atone. »

🧠 Pourquoi c'est important

Les résultats exceptionnels du quatrième trimestre de Circle positionnent l'entreprise pour une croissance continue.

Avec 75 milliards de dollars d'USDC en circulation — soit une augmentation de 72 % — alors même que le marché crypto global est en baisse de plus de 30 % par rapport à ses sommets, l'adoption des stablecoins diverge de la performance des principales cryptomonnaies.

Les mouvements de dollars on-chain se poursuivent indépendamment de la direction du prix du Bitcoin.

Circle devrait bénéficier des développements à venir, comme l'intégration prévue des stablecoins par Meta sur Facebook, WhatsApp et Instagram.

De plus, le cadre réglementaire GENIUS Act n'entrera en vigueur qu'en novembre 2026, indiquant que ce n'est que le début d'une tendance plus large.

Bien qu'il ne soit pas clair si le marché baissier de la crypto est terminé, plusieurs indicateurs suggèrent que le marché pourrait être proche de son plancher. Parmi ceux-ci : le procès Jane Street, MSTR étant l'action la plus vendue à découvert, de longues périodes de peur extrême et des schémas techniques tels que 23 mois depuis le dernier plus haut historique — historiquement un signal de creux.

Les solides résultats de Nvidia suggèrent que le rallye de l'IA et les marchés boursiers plus larges restent robustes, supprimant un autre obstacle potentiel à la reprise de la crypto.

Les conditions de marché sont favorables à un rebond de la crypto — le temps dira s'il se concrétise.

🌎 Vue d'ensemble macro crypto et marchés

• Les principales cryptomonnaies sont fermement dans le vert, poursuivant leur rallye : BTC en hausse de 4 % à 68 200 $ ; ETH en hausse de 7 % à 2 070 $ ; SOL en hausse de 5 % à 88 $.
• DCR (+15 %), Stable (+14 %), DOT (+13 %) et AERO (+13 %) sont les plus fortes hausses de la journée.
• Bitcoin a bondi de 7 % à près de 69 000 $ après être passé sous les 63 000 $ mardi, propulsé par de gros investisseurs et des afflux dans les ETF qui ont déclenché un short squeeze de 400 millions de dollars.
• Circle (CRCL) a grimpé de 35 % après d'excellents résultats au T4 : circulation d'USDC à 75,3 milliards (+72 %), volume de transactions à 11,9 billions (+247 %), revenus à 770 millions (+77 %).
• Nvidia a annoncé un chiffre d'affaires record de 68,1 milliards de dollars au T4 (+73 %), prévoit 78 milliards de revenus au T1, et a commencé les expéditions d'échantillons Vera Rubin (NVDA +3,5 %).
• L'Ethereum Foundation a publié une feuille de route publique détaillant sept mises à jour de protocole jusqu'en 2029, visant 10 000 TPS via les zkEVM, une confidentialité renforcée et une sécurité post-quantique.
• Le gouvernement néerlandais prévoit d'introduire une taxe de 36 % sur les plus-values latentes en crypto, mettant à jour la législation fiscale pour traiter les actifs numériques selon la méthode du mark-to-market.
• Une commission parlementaire britannique a recommandé une interdiction temporaire des dons en crypto en politique, invoquant des inquiétudes sur l'influence étrangère et la traçabilité.
• Un système d'IA a identifié un bug critique dans le client Ethereum de Nethermind, soulignant le rôle croissant de l'IA dans les audits de sécurité.
• Le sénateur Richard Blumenthal a lancé une enquête sénatoriale sur Binance pour des transferts présumés de 1,7 milliard de dollars vers des entités liées à l'Iran, y compris les Houthis.

Trésoreries d'entreprise & ETF

• Les ETF Bitcoin ont attiré 506,6 millions de dollars d'entrées mercredi, tandis que les ETF Ethereum ont enregistré 157 millions de dollars d'entrées nettes.
• ETHZilla a abandonné son modèle ETH DAT, se tournant vers Forum Markets et sera désormais coté sous le nom FRMM sur le Nasdaq.
• La société de trésorerie Bitcoin GD Culture envisage de vendre ses avoirs en BTC pour financer un rachat d'actions.

Suivi des Meme Coins

• Les principaux meme coins ont également progressé : DOGE +4 %, SHIB +1 %, PEPE -2 %, TRUMP +2 %, PENGU +3 %, SPX +6 %, FARTCOIN +5 %.
• GORK (+469 %) a été le principal moteur on-chain, avec Pippkin (+20 %), Griffain (+20 %) et Pigeon (+70 %) affichant également des gains significatifs.

💰 Actualités Token, Airdrop & Protocoles

• Tether a investi 200 millions de dollars dans Whop, une place de marché en ligne valorisée à 1,6 milliard de dollars. Whop dessert 18,4 millions d'utilisateurs avec 3 milliards de dollars de paiements annuels, en croissance de 25 % mois sur mois. Le kit de portefeuille WDK de Tether permettra des paiements directs en USDT/USAT sur la plateforme.
• Kalshi a sanctionné et suspendu un monteur vidéo de MrBeast pour délit d'initié sur les marchés de streaming YouTube, misant sur des phrases dans des vidéos auxquelles il avait eu accès en avance. La première action disciplinaire de Kalshi a également ciblé un candidat politique californien ayant parié sur sa propre campagne au poste de gouverneur.
• Nicholas Hammer, cofondateur de Blockfills, a démissionné de son poste de PDG alors que le prêteur crypto soutenu par Susquehanna continue de geler les dépôts et retraits clients après 75 millions de dollars de pertes.
• L'équipe Hyperliquid a annoncé que 173 000 tokens HYPE (4,9 millions de dollars) seront distribués à l'équipe le 6 mars dans le cadre du déblocage de mars.
• GLDY a été lancé sur Base, chaque token GLDY représentant une once d'or physique, présenté comme le premier token d'or institutionnel avec rendement.

🚚 Faits marquants du marché NFT

• Les principales collections NFT sont restées globalement stables en termes d'ETH malgré la hausse de l'ETH : Punks en baisse de 1 % à 29,3 ETH, Pudgy Penguins en hausse de 1 % à 4,47 ETH, BAYC en hausse de 1 % à 6,04 ETH, Hypurr’s en hausse de 1 % à 470 HYPE.
• Memeland Captainz (+23 %) et Fableborne Primoridals (+36 %) se sont démarqués.
• Pudgy Penguins a présenté de nouvelles machines à pince Pengu, désormais disponibles dans certains centres Urban Air aux États-Unis.