Les actions liées à l’IA progressent fortement lors de la séance nocturne des marchés américains : ARM bondit de près de 9 %, son nouveau département de puces vise 15 milliards de dollars sur cinq ans ; les valeurs de la communication optique poursuivent leur hausse.

Contexte de l'événement

Selon le rapport de l'application Forme Dorée, aujourd'hui mercredi (25 mars 2026) après la clôture des marchés américains et durant la séance nocturne, les actions liées à l'IA ont collectivement progressé. ARM Holdings a bondi de près de 9 % durant la nuit après avoir annoncé que sa nouvelle division de puces devrait atteindre un chiffre d'affaires annuel de 15 milliards de dollars en cinq ans ; le secteur des communications optiques a poursuivi sa montée, AAOI gagnant plus de 5 %, Corning et Coherent progressant de près de 4 %, Lumentum gagnant plus de 3 % ; parmi les vedettes de la tech, Micron Technology a gagné plus de 2 %, Nvidia, Tesla et Google plus de 1 %.

Ce rebond nocturne reflète l'optimisme continu du marché quant à la demande en infrastructures IA et centres de données, un optimisme renforcé par le virage stratégique de ARM qui dope davantage le moral du secteur.

Nouveau projet de puce d’ARM

ARM a connu une hausse nocturne proche de 9 %, principalement grâce à l'annonce du lancement de son premier CPU datacenter conçu en interne, en collaboration avec Meta comme client de lancement. Cette nouvelle division de puces vise la demande accrue en processeurs haute efficacité énergétique de l’ère IA, ARM prévoyant que cette activité générera un chiffre d’affaires de 15 milliards de dollars par an en cinq ans.

Cette initiative marque un tournant majeur pour ARM, passant du traditionnel modèle de licence IP à la production de puces développées en interne. L’entreprise a déjà généré plus d’un milliard de dollars de revenus pendant quatre trimestres consécutifs, et attend une forte croissance de ses revenus pour l'exercice fiscal en cours. La direction souligne que l’activité data center deviendra, dans les années à venir, la plus grande source de revenus d’ARM, dépassant le secteur mobile traditionnel.

Le cours de l’action ARM s’est fortement apprécié durant la séance de nuit, démontrant la forte reconnaissance des investisseurs pour sa position stratégique dans l’écosystème des puces IA.

Poursuite de la hausse des actions de la communication optique

Le secteur de la communication optique a poursuivi sa dynamique à la hausse durant la nuit, bénéficiant de l'explosion soutenue de la demande en modules optiques rapides pour les centres de données IA. Applied Optoelectronics (AAOI) a gagné plus de 5 %, Corning et Coherent près de 4 %, Lumentum plus de 3 %.

Les produits principaux de ces entreprises incluent des transceivers optiques haute vitesse, des dispositifs lasers et des composants de fibre optique, répondant directement aux besoins de connectivité serveur IA de Nvidia, entre autres. Avec les attentes d’investissement stables dans l’IA et une chaîne d’approvisionnement toujours tendue, ces titres bénéficient d’un regain d’intérêt des capitaux.

Performance des vedettes technologiques

D’autres géants de la tech ont également progressé : Micron Technology (MU) a gagné plus de 2 % durant la nuit, continuant de profiter de la forte demande pour la mémoire HBM à large bande passante ; Nvidia (NVDA), Tesla (TSLA) et Google (GOOG) ont chacun progressé de plus de 1 %, reflétant le regain de confiance du marché dans les infrastructures matérielles IA, la conduite autonome et les centres de données.

Perspectives sectorielles

La reprise collective des actions liées à l’IA durant la nuit souligne la reconnaissance du marché envers la logique de croissance à long terme de l’intelligence artificielle. ARM, avec sa transition de la licence IP à la production de puces internes, ouvre de nouvelles perspectives de revenus ; les secteurs de la communication optique et de la mémoire profitent quant à eux directement du cycle d’investissements dans les centres de données.

Bien que la volatilité du bitcoin et du marché crypto ait certains impacts, la demande en matériel IA reste relativement indépendante et robuste. L’environnement réglementaire, de plus en plus clair, la participation plus forte des institutions et l’accélération des itérations technologiques continueront de soutenir la croissance des résultats des entreprises cotées du secteur.

D’un point de vue objectif, le leadership de ARM sur la séance nocturne, son nouveau projet de puce qui dope la confiance, la hausse synchronisée de la communication optique et des titres vedettes de la tech témoignent d’un redéploiement des capitaux au sein de la chaîne de valeur IA après un repli. À court terme, le secteur demeure influencé par le climat macroéconomique et le calendrier des rapports trimestriels, mais à plus long terme, l’expansion des infrastructures IA offre un potentiel important de revalorisation et de progression des résultats pour les entreprises de qualité.

FAQ

1. Pourquoi l’action ARM a-t-elle bondi de près de 9 % durant la nuit ?
ARM a annoncé le lancement de son premier CPU data center conçu en interne et prévoit que sa nouvelle division de puces atteindra un chiffre d'affaires annuel de 15 milliards de dollars en cinq ans. Ce virage stratégique a reçu une forte reconnaissance du marché, propulsant le cours de l’action durant la nuit.

2. Quelle est la signification centrale du projet de nouvelle puce ARM ?
ARM passe du modèle traditionnel de licence IP à la production de puces développées en interne, en collaborant avec de grands acteurs comme Meta, et cible la demande croissante en CPU haute efficacité pour les data centers IA. Cette activité devrait devenir la principale source de revenus de l’entreprise, renforçant ainsi son potentiel de croissance à long terme.

3. Pourquoi les actions de la communication optique ont-elles collectivement poursuivi leur hausse durant la nuit ?
AAOI a gagné plus de 5 %, Corning et Coherent près de 4 %, Lumentum plus de 3 %, principalement grâce à la demande accrue des centres de données IA pour des modules optiques rapides et des dispositifs lasers. La tension sur la chaîne d'approvisionnement ainsi que les perspectives d’investissement soutiennent le secteur.

4. Comment se sont comportés Micron Technology, Nvidia et autres vedettes technologiques durant la nuit ?
Micron Technology a gagné plus de 2 %, Nvidia, Tesla et Google ont chacun progressé de plus de 1 %. Micron profite de la forte demande en mémoire HBM, tandis que les autres bénéficient du regain du thème de l’infrastructure IA.

5. Quels facteurs surveiller pour l’investissement à court terme dans les actions liées à l’IA ?
Il est important de suivre l’environnement macroéconomique des taux d'intérêt, le rythme réel des dépenses en capital dans l’IA, les performances lors des rapports trimestriels ainsi que la dynamique géopolitique et réglementaire. Le nouveau projet de ARM représente un catalyseur positif à long terme, mais son exécution dépendra de la concurrence sur le marché et des validations techniques ; les investisseurs doivent adapter leur stratégie à leurs critères d’évaluation et de risque.