La startup d'immunothérapie issue de Goldman Sachs, Attovia (ATTO.US), vise le Nasdaq : levée de fonds maximale de 212,5 millions de dollars, nouveau symbole de la vague d'IPO en biotechnologie

FrenchPlanet Finance APP a appris qu’à l’arrière-plan du secteur des biotechnologies IPO écrasant la branche AI avec un rendement moyen de 55 % et devenant le grand gagnant sur le marché US en 2026, une nouvelle société de biotechnologie en phase clinique rejoint la vague des introductions en bourse. Attovia Therapeutics Inc. (ATTO.US) — un développeur de médicaments en phase précoce axé sur les maladies à médiation immunitaire et soutenu par Goldman Sachs et d’autres institutions de premier plan — a soumis mercredi au SEC les derniers documents de souscription, prévoyant d’émettre 12,5 millions d’actions à un prix allant de 15 à 17 dollars par action, pour un maximum de 212,5 millions de dollars levés. Sur la base du haut de la fourchette, la valeur de cette société biotechnologique basée à San Carlos, Californie, approcherait les 655 millions de dollars.

Aperçu de l’émission : de 100 millions à 212,5 millions de dollars, la demande pousse à l’expansion

Attovia avait soumis sa demande d’IPO pour la première fois le 14 juillet, prévoyant de lever environ 100 millions de dollars. En deux semaines seulement, la forte demande des investisseurs a poussé la société à augmenter considérablement la taille de l’offre — la fourchette de prix finale est fixée entre 15 et 17 dollars par action, avec 12,5 millions d’actions émises. Sur la base du midpoint, la capitalisation boursière completamente diluée d’Attovia est d’environ 649 millions de dollars.

Selon la présentation de la direction, l’introduction en bourse devrait être fixée le 4 août (mardi prochain). Les actions seront cotées sur le Nasdaq Global Market sous le code "ATTO". Morgan Stanley, Leerink Partners, Citi et RBC sont les co-responsables de la gestion de cette émission.

Carte du capital : Goldman Sachs en tête, 255,8 millions de dollars de munitions prêtes

En tant que société biotechnologique en phase clinique, Attovia a déjà obtenu un soutien financier solide de la part d’investisseurs institutionnels de premier plan. Au 31 mars 2026, la société avait levé au total 255,8 millions de dollars. Les principaux actionnaires sont : les sociétés affiliées du groupe Goldman Sachs, Deep Track Capital, Frazier Life Sciences et venBio.

Selon les fichiers du SEC, Deep Track Capital, Frazier Life Sciences et venBio détiennent chacun au moins 5 % des actions de la société. En avril 2025, Attovia a achevé un financement de série C de 90 millions de dollars mené par Deep Track Capital, avec la participation de nouveaux investisseurs tels que Vida Ventures, Sanofi Ventures, Mirae Asset Capital Life Science, et le soutien continu de Frazier Life Sciences, venBio, Goldman Sachs Alternatives ainsi que des investisseurs existants.

Plateforme technologique et pipeline : la fusée à trois étages de la plateforme ATTOBODY nanobody

Attovia a été fondée en 2022 et sa technologie de base, la plateforme "ATTOBODY", est une plateforme biotechnologique basée sur le nanobody biparatopique, exclusivement sous licence d’Alamar Biosciences (ALMR.US). Cette plateforme permet de développer des thérapies d’anticorps multi-spécifiques contre des cibles immunitaires complexes.

La société dispose actuellement de trois médicaments en développement, formant un pipeline clairement graduel :

Parmi ceux-ci, ATTO-1310 est l’actif central de la société. Ce médicament a terminé les essais cliniques de phase I sur des volontaires sains et des patients atteints de prurit chronique et de dermatite atopique. ATTO-2306, un anticorps bispécifique ciblant IL-13 et IL-31, vise à offrir une couverture thérapeutique plus complète dans la dermatite atopique. ATTO-1091, un anticorps trispecifique ciblant simultanément TL1A, IL-23 et l’intégrine α4β7, vise le vaste marché des maladies inflammatoires de l’intestin.

La légende de l’incubation d’Alamar Biosciences : le cours de l’action-mère s’est apprécié de 43 %

La naissance d’Attovia est en elle-même un cas de succès en opération de capital. En 2023, Alamar Biosciences, spécialisé dans la protéomique et le diagnostic des maladies, a scindé Attovia en une société indépendante pour se concentrer sur son activité principale. Alamar reste à ce jour un actionnaire important d’Attovia. En avril 2026, Alamar Biosciences a réalisé une IPO, levant 219,9 millions de dollars. Depuis son introduction, la valeur de son action a augmenté de 43 %. Le succès de la société-mère sur le marché et ses bonnes performances fournissent un solide soutien et une référence de valorisation pour l’IPO d’Attovia.

Contexte du marché : la « fenêtre dorée » des IPO biotechnologiques

Attovia choisit d’entrer en bourse à ce moment précis — 2026 étant une grande année pour les IPO biotechnologiques.

Rendement supérieur à l’AI : Selon Bloomberg, au 17 juillet, le rendement moyen pondéré des IPO de biotechnologie et de pharmacie aux USA atteignait 55 %, tandis que le rendement moyen des IPO en général (hors SPAC) était une perte de 4,4 %. Le secteur biotech surpasse le marché de près de 60 points, devenant le grand gagnant des IPO US en 2026.

Performances impressionnantes : Veradermics Inc., spécialisée dans le traitement de l’alopécie, a vu son cours augmenter de 534 % depuis février ; Hemab Therapeutics Holdings Inc., centrée sur la pathologie sanguine, a connu une hausse de 149 % depuis son introduction en mai.

Élan du secteur : À mi-juillet, le nombre d’IPO biotech en 2026 dépasse déjà le total de l’année dernière, le montant levé a dépassé 5 milliards de dollars, soit trois fois celui de la même période l’an passé. Jack Bannister, Directeur Général Senior du marché du capital chez Leerink Partners, décrit l’environnement actuel comme « le marché IPO biotechnologique le plus sain depuis longtemps ». Au moins six sociétés biotech ont déposé une demande d’IPO en juillet et devraient fixer leur prix avant la fin de l’été.

La performance solide du secteur biotech est le fruit de plusieurs facteurs : l’indice Nasdaq biotech a augmenté de 13 % cette année, la régulation est plus stable, les données d’essais cliniques font des progrès majeurs, et les grandes sociétés pharmaceutiques relancent leurs activités de fusion-acquisition.