Pendukung Miliarder Diperkirakan Akan Menjadi Hambatan bagi CEO OCBC yang Baru, Tan

Transisi Kepemimpinan di OCBC: Menavigasi Pengaruh Keluarga dan Ekspektasi Pasar

Saat Tan Teck Long mengambil alih peran CEO di Oversea-Chinese Banking Corp (OCBC), ia menghadapi tugas besar untuk menyelaraskan visinya dengan pemegang saham terbesar bank tersebut, miliarder Lee Tih Shih. Selama hampir satu abad, keluarga Lee telah mempertahankan kepemilikan dominan di bank terbesar kedua di Asia Tenggara berdasarkan aset, dengan kendali ketat atas pengeluaran dan menghindari usaha berisiko tinggi demi melindungi kekayaan mereka, menurut sumber yang akrab dengan diskusi internal.

Tantangan dan Ekspektasi

Tan, yang relatif baru di OCBC, mungkin perlu mengubah pendekatan hati-hati ini untuk mengejar ketertinggalan dari pesaing seperti DBS Group Holdings Ltd., terutama saat saham OCBC mencapai rekor tertinggi. Investor dan analis sebelumnya telah mendesak pimpinan bank untuk melakukan ekspansi yang lebih agresif dan meningkatkan dividen agar dapat menyaingi kinerja DBS.

“Teck Long harus mampu menemukan keseimbangan yang tepat,” komentar Gerard Lee, mantan kepala unit investasi OCBC. “Sementara pasar menginginkan kepemimpinan yang transformatif, pemegang saham utama mungkin lebih memilih pendekatan yang lebih terukur.”

Pengaruh Keluarga Lee

Mendapatkan investasi lebih besar dari salah satu keluarga terkaya di Asia bukanlah hal yang mudah. Kekayaan keluarga Lee, yang diperkirakan mencapai sekitar $38 miliar menurut Bloomberg Billionaires Index, sebagian besar terkait dengan kepemilikan 28% saham di OCBC, yang menghasilkan lebih dari $1 miliar dividen tahunan—mendanai upaya filantropi keluarga.

Ada beberapa kasus di mana keengganan keluarga untuk menginvestasikan modal tambahan menyebabkan penundaan proyek besar, seperti renovasi kantor pusat OCBC senilai S$2 miliar dan upaya privatisasi Great Eastern Holdings Ltd. Dalam kedua kasus tersebut, imbal hasil yang diharapkan dianggap tidak cukup untuk membenarkan biaya yang dikeluarkan.

Lee Tih Shih menolak untuk memberikan komentar terkait hal ini.

Visi Tan untuk OCBC

Sejak menjabat sebagai CEO pada 1 Januari, Tan telah mengungkapkan keyakinannya terhadap dukungan dewan dan menggambarkan timnya sangat termotivasi. “Fase pertumbuhan kami selanjutnya menjanjikan dinamika yang kuat,” ujarnya. “Transformasi adalah inti dari OCBC, didukung oleh budaya yang mendorong inovasi dan kemajuan di setiap tingkatan.”

Aktivitas Kesepakatan Terbaru dan Pilihan Strategis

Meski keluarga Lee pernah menyetujui akuisisi besar di masa lalu—seperti pembelian bank Hong Kong senilai $5 miliar pada tahun 2014—transaksi berskala besar seperti itu kini menjadi langka. Penekanan keluarga pada kehati-hatian finansial dan penghindaran risiko tetap menjadi ciri khas mereka.

Sebaliknya, DBS mengakuisisi bisnis perbankan konsumen Citigroup di Taiwan pada tahun 2023 dan berekspansi ke Tiongkok serta India, sementara United Overseas Bank Ltd. menghabiskan $3,6 miliar untuk unit konsumen Citigroup di Asia Tenggara. OCBC memilih untuk tidak mengambil peluang ini setelah menilai kesesuaiannya dengan strategi bank.

Warisan Keluarga dan Tata Kelola

Koneksi keluarga Lee dengan OCBC bermula dari Lee Kong Chian, yang membantu membentuk bank pada 1930-an dan secara bertahap meningkatkan kepemilikan keluarga. Selama beberapa dekade, keluarga ini melakukan diversifikasi ke sektor lain, namun OCBC tetap menjadi aset utama mereka.

Meski memiliki warisan ini, keluarga Lee sering kali enggan terlibat langsung di dunia perbankan. Lee Tih Shih bergabung dengan dewan pada tahun 2003 karena tanggung jawab keluarga, sambil menyeimbangkan tugasnya dengan karier di bidang medis dan riset akademik. Yayasan keluarga yang turut diawasi olehnya memiliki aset sekitar S$14 miliar pada akhir tahun 2024.

Anggota keluarga yang tidak terlibat langsung di bank terkadang menyuarakan pendapat terkait isu penting, seperti kebijakan dividen. Imbal hasil saat ini OCBC sebesar 3,8% masih tertinggal dari DBS yang mencapai 4,8%, sehingga memicu perdebatan internal.

Jalur untuk Perusahaan Milik Keluarga

Menurut Yupana Wiwattanakantang, dosen keuangan di National University of Singapore, bisnis keluarga seperti OCBC umumnya memilih antara manajemen aktif, kepemilikan pasif, atau keluar sepenuhnya. Keluarga Lee tetap terlibat aktif, meski beberapa pihak berpendapat komitmen yang lebih tegas akan menguntungkan bank di sektor keuangan yang kompetitif.

Dinamika Kepemimpinan dan Ketegangan Internal

Kemampuan Tan untuk menerapkan perubahan strategis besar akan bergantung pada dukungan dari keluarga Lee maupun Ketua Non-Eksekutif Andrew Lee, sekutu tepercaya keluarga yang mengambil peran pada tahun 2023. Mantan CEO Helen Wong kabarnya memiliki hubungan yang menantang dengan Andrew Lee, meski keduanya menolak berkomentar.

Andrew Lee dikenal dengan pendekatan langsung, sebagaimana terlihat dalam upaya privatisasi Great Eastern yang masih berlangsung. Meski telah dilakukan beberapa kali percobaan, penolakan dari pemegang saham minoritas—termasuk kerabat jauh keluarga Lee—telah menghambat kemajuan dan memicu rapat umum tahunan yang penuh perdebatan.

Setelah upaya gagal pada bulan Juli, OCBC mengumumkan pensiunnya Wong, yang ia sebut karena alasan pribadi. Pihak bank menyatakan kepergiannya tidak terkait dengan situasi Great Eastern.

Prioritas Tan dan Persaingan Pasar

Sekarang, Tan ditugaskan untuk mendorong tujuan strategis OCBC. Masa jabatannya sebagai kepala perbankan grosir ditandai dengan pertumbuhan pendapatan dan peningkatan proses kredit. Rekan-rekannya menggambarkan ia sebagai sosok yang tegas dan jujur, dengan pengalaman signifikan di Tiongkok serta karier panjang di DBS sebelum bergabung dengan OCBC pada 2022.

Ia menghadapi persaingan dari mantan kolega DBS, Tan Su Shan, yang kini menjabat CEO di DBS, dan melanjutkan kinerja kuat Helen Wong, termasuk meningkatkan pembayaran dividen OCBC menjadi 60% dari laba untuk 2024 dan 2025. Analis memperkirakan DBS akan melampaui tingkat pembayaran 70% untuk 2025.

Dengan kelebihan modal sebesar S$2 miliar per September, OCBC mendapat tekanan untuk memperjelas rencana penggunaan dana ini, terutama setelah kegagalan akuisisi Great Eastern. Chief Financial Officer Goh Chin Yee telah menyatakan keyakinan terhadap pertumbuhan masa depan bank dan komitmen untuk mengoptimalkan penggunaan modal.

Meski harga saham OCBC mengalami kenaikan, DBS tetap menjadi pilihan utama banyak investor, dengan imbal hasil tahunan lima tahun yang lebih tinggi dan selisih nilai pasar yang semakin melebar.

Ke Depan

Tan belum secara terbuka menguraikan strategi penuhnya, namun ia telah menyatakan fokus untuk memperkuat kehadiran OCBC di Singapura, Malaysia, Indonesia, dan Hong Kong. Ia juga berencana mempercepat transformasi digital dengan mengintegrasikan AI dan solusi berbasis data di seluruh organisasi. Laporan pendapatan bank yang akan datang mungkin akan memberikan wawasan lebih lanjut.

Apakah Tan dapat memperoleh persetujuan keluarga Lee untuk inisiatif yang berani masih belum pasti. Seperti yang dicatat Gerard Lee, kini ketua non-eksekutif di Arabesque AI unit Singapura, “Dikelilingi oleh eksekutif yang telah lama bekerja mungkin membuat pencapaian perubahan transformatif yang sejati menjadi sulit.”