Krisis politik di Prancis mengguncang saham bank Eropa! Societe Generale (SCGLY.US) dan Deutsche Bank (DB.US) turun lebih dari 5%. JPMorgan mengatakan koreksi ini bisa menjadi peluang untuk masuk pasar.
Saham perbankan Eropa kembali mengalami penjualan besar pada hari Rabu, dengan harga saham Société Générale dan Deutsche Bank masing-masing sempat turun lebih dari 5%.
Aplikasi Zhihu Finance memperoleh informasi bahwa saham-saham bank Eropa kembali mengalami penjualan besar pada hari Rabu, dengan harga saham Société Générale (SCGLY.US) dan Deutsche Bank (DB.US) masing-masing sempat turun lebih dari 5%. Kekhawatiran yang terus meningkat terkait situasi politik dan prospek fiskal Prancis menyebabkan imbal hasil obligasi negara naik, yang pada gilirannya menekan kinerja sektor perbankan.
Indeks perbankan STOXX Eropa sempat anjlok 4%, menuju penutupan pada level terendah sekitar tiga bulan terakhir. Seluruh konstituen indeks melemah, termasuk institusi keuangan utama seperti BNP Paribas, Crédit Agricole, dan UniCredit. Koreksi beruntun belakangan ini juga telah mempersempit penguatan tajam saham bank Eropa sepanjang tahun ini.
Pasar keuangan Eropa terus mendapat tekanan, dengan risiko pemerintah Prancis jatuh dan defisit fiskal yang makin melebar menjadi faktor utama yang mengganggu. Investor meningkatkan penjualan obligasi pemerintah Prancis, mendorong selisih imbal hasil obligasi 10 tahun Prancis dan Jerman melebar hingga sekitar 140 basis poin. Pasar khawatir, jika tekanan di pasar obligasi Prancis terus meningkat, Bank Sentral Eropa dapat menghadapi ujian pasar yang jarang terjadi sejak krisis utang Eropa satu dekade lalu.
Saham bank sangat sensitif terhadap fluktuasi pasar obligasi negara. Sepanjang tahun ini, saham bank Eropa sempat unggul jelas dibandingkan indeks utama Eropa dan rekan-rekan di Amerika Serikat. Meski belakangan tertekan, indeks perbankan STOXX Eropa masih mencatat kenaikan sekitar 12% sejak 2026, meski telah mundur lebih dari 8% dari puncaknya pada Agustus.
Kendati demikian, JPMorgan berpendapat penurunan saham bank Eropa baru-baru ini lebih mungkin dipicu oleh sentimen pasar dan penyesuaian posisi investor sebagai tindakan de-risking, bukan karena fundamental perbankan yang mulai memburuk secara signifikan.
Menurut laporan yang diterbitkan JPMorgan Rabu lalu yang dipimpin oleh Davide Silvestrini, koreksi saat ini bisa menjadi peluang masuk yang baik untuk saham bank Eropa, khususnya bank-bank Prancis. Skenario dasar mereka berasumsi bahwa ruang kenaikan imbal hasil obligasi lebih lanjut terbatas, sementara dampak langsung pelebaran spread obligasi negara terhadap neraca perbankan negara seperti Prancis pun diperkirakan relatif terbatas.
JPMorgan menekankan bahwa dibandingkan dampak langsung terhadap modal atau likuiditas, pasar perlu lebih memperhatikan kemungkinan dampak tidak langsung dari pelebaran spread obligasi negara yang berkelanjutan, termasuk perubahan struktur simpanan bank, serta tekanan terhadap kualitas aset akibat pelemahan ekonomi makro. Namun, risiko-risiko ini saat ini lebih bergantung pada sentimen pasar, probabilitas terjadinya skenario terkait, dan lamanya spread obligasi negara bertahan di level tinggi, bukan memberikan tekanan langsung secara mekanis terhadap permodalan dan likuiditas bank.
Oleh karena itu, walaupun ketidakpastian politik dan fiskal Prancis saat ini memperbesar volatilitas saham bank Eropa dalam jangka pendek, JPMorgan belum melihat penurunan baru-baru ini sebagai tren penurunan jangka panjang yang didorong oleh fundamental. Stabilitas pasar obligasi negara Prancis di masa mendatang, serta apakah selisih imbal hasil obligasi Prancis dan Jerman akan terus melebar, akan menjadi faktor krusial bagi arah pergerakan saham bank Eropa.
Disclaimer: Konten pada artikel ini hanya merefleksikan opini penulis dan tidak mewakili platform ini dengan kapasitas apa pun. Artikel ini tidak dimaksudkan sebagai referensi untuk membuat keputusan investasi.
Kamu mungkin juga menyukai
Versi terbaru 1 – Levi Strauss meningkatkan perkiraan laba tahunannya didorong oleh pengembalian tarif dan permintaan musiman liburan
Pada paragraf kedua, tren harga saham telah ditambahkan; pada poin keempat, komentar analis telah dilengkapi; dan pada poin keenam, prediksi laba telah ditambahkan. Reuters, 7 Oktober - Levi Strauss (LEVI.N) pada hari Rabu meningkatkan proyeksi laba tahunan setelah perusahaan diuntungkan dari pengembalian tarif bea masuk dan berharap permintaan kuat untuk celana jeans premium selama musim liburan. Saham perusahaan turun 1,3% dalam perdagangan setelah jam kerja, membalikkan kenaikan sementara 7% setelah laporan keuangan dirilis. Rincian sebagai berikut: Merek pakaian ini menerima pengembalian tarif sebesar $79 juta berdasarkan International Emergency Economic Powers Act pada kuartal ketiga yang berakhir 30 Agustus, dan berencana menggunakan sekitar $60 juta di antaranya tahun ini untuk promosi. Penjualan toko yang sama dari bisnis ritel langsung perusahaan tetap datar pada kuartal ketiga. CEO Michelle Gass menyatakan bahwa penurunan penjualan di pasar Amerika Serikat, akibat tekanan inflasi yang lebih tinggi pada konsumen, menyebabkan kinerja bisnis tersebut di bawah ekspektasi. Namun, lini pakaian wanita dari produsen jeans ini menjadi sorotan utama berkat permintaan untuk model celana jeans longgar, serta strategi untuk memperluas lini produk dari jeans ke atasan, rok, dan gaun. Konsultan ritel independen, Bruce Winder, menyatakan bahwa kinerja ritel langsung ke konsumen pada kuartal ini lebih lemah dari yang diharapkan, dan menambahkan bahwa pasar Amerika Serikat masih menghadapi tantangan karena harga bahan bakar yang tinggi. Levi Strauss menaikkan proyeksi pertumbuhan pendapatan organik tahunannya sebesar 6%, mencapai batas atas dari kisaran proyeksi sebelumnya 5,5% hingga 6%. Perusahaan menaikkan perkiraan laba per saham yang disesuaikan untuk setahun penuh menjadi $1,54 hingga $1,56, dari sebelumnya $1,46 hingga $1,52. Menurut data yang dikumpulkan oleh London Stock Exchange Group (LSEG), pendapatan bersih untuk kuartal yang berakhir 30 Agustus meningkat 4% menjadi $1,61 miliars, sejalan dengan ekspektasi sebesar $1,62 miliars. Laba per saham yang disesuaikan untuk kuartal ini adalah 48 sen, sementara analis sebelumnya memperkirakan sekitar 36 sen per saham.
BUZZ-Wolfspeed menerima janji pinjaman bersyarat tertinggi dari AS sebesar 1.5 billions dolar
Pada 7 Oktober, harga saham perusahaan chip Wolfspeed (WOLF.N) naik 27,4% dalam perdagangan setelah jam bursa menjadi 39,89 dolar AS. Wolfspeed menyatakan bahwa mereka telah menerima komitmen pinjaman bersyarat maksimum 1,5 miliar dolar AS selama 30 tahun dari Departemen Pertahanan Amerika Serikat untuk memperluas produksi domestik material karbida silikon dan perangkat daya. "Kami percaya bahwa besaran komitmen bersyarat ini dan jangka waktunya selama 30 tahun mencerminkan pentingnya kapasitas teknologi dan manufaktur Wolfspeed di Amerika Serikat dalam jangka panjang," kata CEO Robert Feurle. Hingga penutupan hari perdagangan sebelumnya, harga saham perusahaan ini telah meningkat sekitar 80% sepanjang tahun ini.
Versi terbaru 2 - Suku bunga KPR 30 tahun Amerika mencapai level tertinggi dalam hampir tiga tahun
Pernyataan Trump ditambahkan pada paragraf 8 dan 9. Asosiasi Bankir Hipotek Amerika Serikat (MBA) mengumumkan bahwa suku bunga rata-rata hipotek tetap 30 tahun melonjak 19 basis poin menjadi 7,49%. Federal Reserve mengisyaratkan akan menaikkan suku bunga sekali lagi tahun ini, namun pasar memperkirakan tidak ada tindakan pada bulan Oktober. Volume aplikasi hipotek secara keseluruhan turun 4,2% dibandingkan minggu sebelumnya, mencapai titik terendah sejak Februari 2025. Ann Saphir dari Reuters melaporkan pada 7 Oktober—pekan lalu, suku bunga hipotek paling umum di AS melonjak ke level tertinggi hampir tiga tahun terakhir, hanya empat minggu sebelum pemilihan yang akan memutuskan apakah Partai Republik pimpinan Donald Trump akan mempertahankan kendali Kongres. MBA mengumumkan pada Rabu bahwa rata-rata suku bunga hipotek tetap 30 tahun melonjak 19 basis poin menjadi 7,49% pada minggu yang berakhir 2 Oktober. Terakhir kali tingkat tersebut setinggi ini adalah pada November 2023. Suku bunga hipotek sangat terkait dengan imbal hasil obligasi pemerintah AS bertenor 10 tahun. Didukung kekhawatiran inflasi akibat melonjaknya harga minyak dan kuatnya data pertumbuhan ekonomi AS, imbal hasil tersebut sempat mencapai titik tertinggi 24 tahun awal pekan ini. Survei Reuters/Ipsos yang selesai pada Senin menunjukkan bahwa biaya hidup menjadi perhatian utama warga AS dalam menentukan pilihan suara pada 3 November, yang juga menjadi salah satu alasan tingkat dukungan Trump turun ke rekor terendah 32%. Sejak akhir Februari, sejak serangan koalisi AS-Israel terhadap Iran, suku bunga hipotek naik sekitar 1,4 poin persentase, sejalan dengan kenaikan imbal hasil obligasi bertenor 10 tahun yang menembus 5,3% pada Senin. Inflasi juga meningkat, di mana inflasi bulan Agustus mencapai 3,4% menurut target Federal Reserve sebesar 2%. Para pengambil keputusan Federal Reserve memberi sinyal bahwa setelah kenaikan suku bunga bulan September, akan ada satu kali lagi kenaikan sebelum akhir tahun, meskipun sebagian besar pasar memperkirakan tidak ada tindakan pada rapat kebijakan akhir Oktober. Saat Trump menerima pertanyaan tentang suku bunga hipotek pada Rabu, ia menyebut Ketua Federal Reserve Kevin Warsh “sangat baik”, namun menambahkan bahwa anggota lain “tampaknya berharap ekonomi negara tidak berjalan baik karena menurut saya suku bunga seharusnya diturunkan”. Menteri Keuangan AS, Scott Bessent, yang saat itu mendampingi Trump di Oval Office, menyalahkan inflasi dan tingginya suku bunga hipotek pada guncangan harga minyak yang bersifat sementara. “Jadi, setelah konflik dengan Iran ini berlalu dan pasar energi kembali stabil, kita akan lebih dekat ke target Federal Reserve dan suku bunga hipotek maupun imbal hasil obligasi 10 tahun akan turun kembali,” kata Bessent. MBA menyampaikan pada hari Rabu bahwa aplikasi hipotek pekan lalu turun 4,2% dibandingkan pekan sebelumnya, dengan penurunan tajam pada aplikasi refinancing. Volume total aplikasi mencapai titik terendah sejak Februari 2025 dan telah turun hampir 50% sejak Januari. “Pada tingkat suku bunga saat ini, hampir tidak ada pemilik rumah yang termotivasi untuk melakukan refinancing, dan melonjaknya biaya pinjaman membuat banyak calon peminjam keluar dari pasar perumahan,” kata Joel Kan, Wakil Kepala Ekonom MBA. (Untuk memudahkan pembaca non-penutur asli, Reuters secara otomatis menerjemahkan laporannya ke berbagai bahasa. Karena terjemahan otomatis dapat mengandung kesalahan atau tidak mencakup konteks yang dibutuhkan, Reuters tidak menjamin akurasi teks terjemahan otomatis dan hanya menyediakan terjemahan tersebut untuk kemudahan pembaca. Reuters tidak bertanggung jawab atas kerugian yang timbul akibat penggunaan fitur terjemahan otomatis tersebut.)
BUZZ-Regulator Amerika Serikat memulai investigasi sehingga memicu kekhawatiran pasar terhadap pengawasan regulasi, saham produsen peralatan pertanian turun
7 Oktober - ** Harga saham produsen peralatan pertanian turun akibat kekhawatiran atas penguatan pengawasan regulator AS terhadap jaringan dealer dan praktik perbaikan ** Federal Trade Commission dan Departemen Pertanian AS sedang meminta masukan publik terkait apakah produsen dan dealer peralatan pertanian membatasi persaingan serta saluran perbaikan ** Penyelidikan ini juga fokus pada pembatasan jaringan dealer dan masalah konsolidasi industri, area yang dapat memicu pengawasan lebih luas dari regulator terhadap industri peralatan pertanian ** Saham Caterpillar (CAT.N) turun 6% ke 811,44 dolar, menjadi saham dengan penurunan terbesar dalam indeks S&P 500 ** Pada perdagangan siang hari, saham CNH Industrial CNH.N turun 6% menjadi 12,47 dolar, Deere & Company DE.N turun 3,5% menjadi 658,90 dolar, AGCO AGCO.N turun 6,3% menjadi 108,91 dolar ** Dengan memperhitungkan fluktuasi harga pada hari tersebut, indeks komposit S&P 1500 untuk pertanian dan peralatan pertanian .SPCOMAGFM telah mengalami kenaikan kumulatif 42,6% sejak awal tahun
Harga kripto
Lainnya
