Azioni USA durante la notte | I risultati finanziari di Nvidia (NVDA.US) e altre aziende tecnologiche rafforzano il sentiment di mercato: i tre principali indici chiudono in rialzo, Salesforce (CRM.US) guadagna oltre il 22%

Secondo quanto riportato da Zhitong Caijing APP, giovedì i tre principali indici hanno chiuso in rialzo, con gli ultimi rapporti finanziari di aziende tecnologiche note come Nvidia (NVDA.US), CrowdStrike (CRWD.US) e Salesforce (CRM.US) che hanno sostenuto il morale del mercato. Nvidia (NVDA.US) ha visto giovedì un aumento della capitalizzazione di mercato di 442 miliardi di dollari, segnando il secondo più alto incremento giornaliero per un titolo nella storia. Questa crescita è seconda solo all'aumento di 450 miliardi di dollari registrato da Microsoft meno di un mese fa.

【Borsa USA】 Alla chiusura, il Dow Jones è salito di 105,56 punti, pari allo 0,20%, a 53.569,44 punti; l’indice S&P 500 ha guadagnato 55,29 punti, ovvero lo 0,72%, chiudendo a 7.730,99 punti; il Nasdaq è salito di 411,15 punti, pari all’1,57%, a 26.541,35 punti. È stata la giornata migliore per il settore tecnologico, l’S&P 500 e il Nasdaq dal 4 agosto. CrowdStrike è salita del 20,5%, Salesforce del 22,58%, SK Hynix (SKHY.US) del 2%, Tesla (TSLA.US) del 2,6%, Nvidia (NVDA.US) dell’8,7%, Broadcom (AVGO.US) del 4%. Il Nasdaq Golden Dragon China Index è sceso dello 0,74%, Baidu (BIDU.US) ha guadagnato il 4%, Alibaba (BABA.US) è scesa del 3%.

【Borse Europee】 Il DAX30 tedesco è salito di 50,54 punti (+0,19%) a 26.366,45, il FTSE 100 inglese è sceso di 81,85 punti (-0,75%) a 10.796,27 punti; il CAC40 francese ha perso 142,52 punti (-1,68%) chiudendo a 8.319,87; l’Euro Stoxx 50 è calato di 44,99 punti (-0,70%) a 6.425,75; l’IBEX35 spagnolo ha perso 186,70 punti (-0,93%) a 19.880,60; il FTSE MIB italiano è sceso di 596,99 punti (-1,13%) a 52.286,00 punti.

【Mercati azionari asiatici】 Nikkei 225 giapponese in calo dello 0,2%, indice Kospi coreano in rialzo dell’1,53%.

【Indice del dollaro】 L’indice del dollaro USA, che misura il valore del dollaro rispetto a sei principali valute, è sceso dello 0,01% chiudendo nel mercato dei cambi a 99,159. Alla chiusura di New York: 1 euro = 1,1649 dollari, in calo rispetto a 1,1651 del giorno precedente; 1 sterlina = 1,3589 dollari, in calo rispetto a 1,3592; 1 dollaro = 159,43 yen, in aumento rispetto a 159,40 yen; 1 dollaro = 0,8043 franchi svizzeri, in calo rispetto a 0,8055; 1 dollaro = 1,3858 dollari canadesi, in calo rispetto a 1,3878; 1 dollaro = 9,5220 corone svedesi, in calo rispetto a 9,5329.

【Criptovalute】 Bitcoin in rialzo dell’1,95%, quotato a 80.232 dollari al momento della pubblicazione; Ethereum in rialzo dello 0,62% a 2.509 dollari.

【Petrolio】 Il prezzo dei futures sul petrolio leggero con consegna ad ottobre al NYMEX è salito di 1,30 dollari chiudendo a 83,53 dollari al barile (+1,58%); i futures sul Brent con consegna ad ottobre sono aumentati di 1,86 dollari, chiudendo a 89,70 dollari al barile (+2,12%).

【Metalli preziosi】 Oro spot quotato a 4.600,69 dollari; argento spot a 69,32 dollari.

【Notizie macroeconomiche】

Collins della Fed: Se l’inflazione non rallenta come previsto, potrei supportare un aumento dei tassi. La presidente della Fed di Boston, Collins, ha dichiarato che se i dati futuri mostreranno che l’inflazione non rallenta come previsto, potrebbe sostenere un aumento dei tassi nella prossima riunione della Federal Reserve. Questa settimana ha osservato che, se non verranno rilevate prove evidenti di un miglioramento continuo dell’inflazione, potrebbe essere opportuno “molto presto” stringere ulteriormente la politica. Quando le è stato chiesto se “molto presto” significhi entro le prossime una o due riunioni, Collins ha risposto: “Sì, è possibile”. Collins ritiene che il report di luglio sull’inflazione sia coerente con il suo giudizio generale. Sebbene l’inflazione core sia leggermente superiore alle aspettative, escludendo alcune voci difficili da osservare direttamente, i dati sono “più incoraggianti”. Si aspetta ancora che l’inflazione si moderi gradualmente anche senza ulteriori aumenti dei tassi. Ha anche rivelato che la sua ultima previsione presentata a giugno prevede tassi invariati entro fine anno, valutando gli attuali livelli come “leggermente restrittivi” per l’economia.

Pressione sui prezzi del petrolio prima delle mid-term, Trump incontrerà raffinerie e rivenditori di carburante. Secondo fonti informate, il presidente degli Stati Uniti Trump dovrebbe incontrare la prossima settimana raffinerie e distributori di carburante statunitensi, presentando iniziative mirate ad abbassare il prezzo della benzina. In vista delle elezioni di metà mandato di novembre, l’amministrazione Trump cerca di alleviare il peso della guerra con l’Iran sui consumatori. Tra le aziende che dovrebbero partecipare ci sono Valero Energy, Marathon Petroleum e PBF Energy, oltre a grandi distributori di carburanti. Il Partito Repubblicano cerca di mantenere la sua esile maggioranza al Congresso alle elezioni di novembre. Attualmente, il prezzo medio della benzina negli Stati Uniti si mantiene sopra i 4 dollari al gallone, circa un dollaro in più rispetto ad un anno fa. La guerra con l’Iran ha sconvolto i mercati globali dell’energia, restringendo l’offerta di benzina e altri prodotti raffinati, mentre le grandi compagnie petrolifere e raffinerie statunitensi hanno riportato forti risultati nel secondo trimestre. Tali risultati hanno attirato critiche da parte di Trump, secondo il quale le compagnie che beneficiano degli aumenti dovrebbero fare di più per ridurre i costi ai consumatori, esercitando pubblicamente pressioni su grandi produttori e raffinerie affinché riducano i prezzi.

I media: L’amministrazione Trump rifiuta di rientrare nell’accordo di giugno con l’Iran. Secondo media che citano fonti informate, l’amministrazione Trump ha più volte comunicato ai mediatori di non aver intenzione di riconfermare i termini del memorandum d’intesa raggiunto a giugno con l’Iran. Trump ora punta su pressioni economiche contro Teheran, attendendo di vedere se questa strategia avrà successo. L’accordo di giugno prevedeva l’alleggerimento delle sanzioni e la possibilità per l’Iran di accedere a fondi congelati all’estero in cambio della riapertura dello Stretto di Hormuz e della ripresa dei negoziati sul nucleare e la fine della guerra, ma è fallito a seguito degli attacchi iraniani alle navi. L’Iran chiede la ripresa dell’accordo e sostiene che la clausola cinque riconosca di fatto il diritto a determinare le condizioni per l’apertura dello stretto. La Guardia rivoluzionaria iraniana afferma che solo un ritorno americano all’accordo, l’esenzione per le vendite di petrolio e la fine del blocco marittimo porteranno alla riapertura dello stretto da parte di Teheran. Recentemente Pakistan, Oman e Qatar hanno avviato tentativi di mediazione, con progressi limitati. Gli analisti ritengono che il memorandum raggiunto a giugno sia ormai decaduto, e le parti si stiano preparando per un’escalation.

Negli Stati Uniti i tassi sui mutui salgono per la prima volta in tre settimane, il tasso a 30 anni sale al 6,66%. I tassi sui mutui negli Stati Uniti sono aumentati per la prima volta in tre settimane, comprimendo ulteriormente l’accessibilità alle abitazioni in un mercato immobiliare debole. Secondo Freddie Mac, il tasso fisso medio a 30 anni è salito leggermente al 6,66% dal 6,65% della settimana precedente, superiore al 6,56% di un anno fa. Il mercato immobiliare rimane in difficoltà da inizio anno: i mutui, scesi sotto il 6% brevemente prima del conflitto in Medio Oriente a fine febbraio, sono rimasti sopra il 6,5% da luglio, senza segnali di calo nei costi di finanziamento. Secondo Thomas Ryan, senior economist di Capital Economics Nord America, “i tassi elevati tengono il mercato in una situazione di stallo”; se i tassi dovessero scendere intorno al 5%, la domanda repressa potrebbe emergere in modo significativo, ma nel breve periodo non è chiaro cosa potrà spingerli a quel livello. A luglio, le vendite di nuove case negli Stati Uniti sono scese al minimo da sei mesi, con le vendite di nuove case unifamiliari in calo del 10,5% a un tasso annualizzato di 607.000 unità, sotto le attese di mercato di 620.000 unità.

Hammack della Fed ribadisce la posizione anti-inflazione: i tassi non sono ancora abbastanza restrittivi. Hammack della Fed ribadisce che è tempo che i funzionari agiscano per contenere l’inflazione. Ha dichiarato che l’effetto attuale dei tassi sull’economia non è ancora sufficientemente forte da smorzare i pressioni sui prezzi. “Ritengo che sia appropriato mantenere una certa restrittività ora, per aiutare l’inflazione a tornare al target. Più a lungo l’inflazione resterà sopra l’obiettivo, più sarà difficile farla scendere,” afferma Hammack, che è stata una dei tre dissidenti nella riunione del mese scorso, favorevole ad un rialzo di 25 basi. “A mio avviso, il vero problema del discostamento prolungato dell’inflazione dal nostro obiettivo è che il pubblico potrebbe iniziare a sviluppare una mentalità inflazionistica.” Pur riconoscendo di non aver ancora osservato questo fenomeno, i dialoghi con alcune persone la preoccupano. Hammack osserva che l’andamento dei mercati mostra che i tassi attuali non hanno ancora imposto sufficiente pressione su credito o crescita. “Abbiamo visto IPO da miliardi di dollari sul mercato così come emissioni record di debito. Dal mio punto di vista, non sembra che l’economia sia davvero sotto restrizione.”

Canada amplia del 50% i dazi di ritorsione sugli USA aggiungendo cavi di rame e carbone. Il Ministero delle Finanze canadese ha annunciato che aggiungerà i cavi di rame e il carbone statunitensi all’elenco dei prodotti soggetti a dazi di ritorsione del 50%, sostituendo così pesce e frutti di mare precedentemente rimossi. Il governo del Primo Ministro canadese Carney intende portare il valore annuo delle importazioni colpite da dazi di ritorsione a livello di quelli imposti dall’amministrazione Trump, circa 20 miliardi di dollari. I dazi USA sono entrati in vigore sabato scorso, quelli canadesi saranno effettivi dall’8 settembre. Il Ministro delle Finanze canadese, Shang Pengfei, ha reso noto che la rimozione dei prodotti ittici americani è stata decisa dopo consultazioni con l’industria locale. Oltre a cavi di rame e carbone, anche alcuni contenitori in vetro statunitensi, immagini stampate e mattoni in gesso sono stati inseriti nella lista dei dazi al 50%.

【Notizie sulle aziende】

Murdoch valuta la nuova fusione tra Fox e News Corp. Secondo quanto riportato dai media, documenti giudiziari e immagini correlate mostrano che il magnate dei media Rupert Murdoch ha a lungo desiderato riunire Fox (FOX.US) e News Corp (NWS.US), un sogno che potrebbe avverarsi tramite una potenziale fusione. Nelle ultime settimane, con la desecretazione dei documenti legati a una disputa ereditaria iniziata nel 2023 e la testimonianza di un avvocato, sono emersi nuovamente i dibattiti sulla possibilità di una fusione. Nel 2022, Rupert Murdoch, allora presidente di Fox e News Corp, meno di dieci anni dopo averle divise, ha ripreso interesse nell'unirle. Murdoch ha redatto una lettera ai board di entrambe le aziende dichiarando che il family trust non avrebbe “sostenuto alcuna vendita, fusione o operazione simile al di fuori di queste due aziende”. Quando la rappresentante della figlia Elisabeth ha contestato la ristrutturazione, Murdoch ha risposto con un messaggio: “Se necessario, insisterò personalmente”. La fusione è poi fallita per l’opposizione degli investitori, ma le udienze di giugno mostrano che Murdoch potrebbe tentare ancora. In una sessione sulla pubblicità della testimonianza in tribunale, l'avvocato di Lachlan Murdoch ha dichiarato che ogni discussione correlata va mantenuta confidenziale o soppressa, poiché “potrebbe comunque avverarsi e aprire un nuovo capitolo”.

Il CEO di SK Hynix: Stiamo valutando una cooperazione più stretta con Kioxia. SK Hynix (SKHY.US) sta considerando di rafforzare ulteriormente i legami con il produttore giapponese di flash memory Kioxia. Il CEO di SK Hynix, Kwak Noo-jung, ha dichiarato che si stanno valutando diverse modalità di collaborazione, ma per ora “non ci sono piani definiti” circa la partecipazione indiretta in Kioxia. Attualmente, SK Hynix detiene indirettamente una quota significativa di Kioxia tramite uno strumento d’investimento gestito da Bain Capital. In base ad accordi precedenti, senza il consenso di Kioxia, i diritti di voto non possono superare il 15% fino al 2028. Alla domanda se siano previsti ulteriori investimenti negli USA, Kwak non ha fornito dettagli. Ha inoltre aggiunto che SK Hynix sta ancora valutando la possibilità di quotare la sua controllata americana Solidigm. In precedenza, i media sudcoreani avevano riferito di un piano di finanziamento pre-IPO tra i 5 e i 10 trilioni di won, ma SK Hynix ha affermato che non sono state prese decisioni in merito.

Media: Nvidia sospende alcuni accordi di revenue sharing sull’AI cloud, coinvolgendo impegni da 36 miliardi di dollari. Secondo quanto riferito da fonti citate dai media, Nvidia (NVDA.US) ha sospeso una parte degli accordi di supporto al credito per fornitori di servizi cloud AI in cambio di revenue sharing, nonostante l’annuncio del piano sia avvenuto meno di due mesi fa a luglio. Alcuni dipendenti Nvidia temono che il piano possa destare l’interesse delle autorità antitrust, soprattutto in merito al livello di controllo che la società esercita sulle attività dei clienti. Questo progetto, chiamato “AI Compute Partner Program”, prevede che Nvidia si impegni ad affittare direttamente la capacità GPU, offrendo entrate garantite ai provider in caso non trovassero altri clienti e favorendo la raccolta di finanziamenti. Nvidia ha dichiarato questa settimana che tali accordi, generalmente della durata di sei anni, implicano impegni per 36 miliardi di dollari. Secondo il piano proposto, per i ricavi superiori a una soglia che copre ammortamento chip, costi data center e personale, Nvidia riceverebbe il 50% dell’extra. Nvidia potrebbe in futuro rivedere il piano o integrarlo in altri progetti.

【Rating delle principali banche】

UBS Group: innalza il target price di Nvidia (NVDA.US) da 280 a 300 dollari.