Oggi è mercoledì e il mercato delle criptovalute continua a mantenersi su livelli elevati con movimenti laterali, ma con la costante compressione dello spazio di oscillazione, nei prossimi tre giorni è molto probabile che si assista a una vera scelta di direzione.
Attualmente, la maggiore contraddizione del mercato è molto evidente: il lato della liquidità sostiene il fondo, mentre quello macroeconomico esercita pressione dall’alto.
Da una parte, dal rimbalzo dai minimi, gli acquisti spot continuano ad affluire, rafforzando notevolmente il supporto in basso. Ogni correzione tecnica recente si è conclusa con un’ampiezza inferiore alle aspettative di mercato, il che indica che i capitali sono ancora disposti a raccogliere posizioni chiave.
Dall’altra, il contesto macroeconomico non è favorevole. La situazione in Medio Oriente rimane tesa, il prezzo del petrolio internazionale si avvicina a 100 dollari al barile, il rendimento dei Treasury statunitensi a 10 anni ha superato il 4,8% e la pressione inflattiva è tornata al centro dell’attenzione dei mercati. Inoltre, con il dato CPI USA di agosto dell’11 settembre e la riunione FOMC della prossima settimana in arrivo, anche i rialzisti evitano di scatenare un attacco massiccio troppo facilmente.
Il sentiment di mercato è già in evidente riscaldamento. Il Crypto Fear & Greed Index di CMC è salito a 72, entrando nell’area di “avidità”; i volumi delle transazioni su derivati nelle ultime 24 ore sono aumentati visibilmente e le due fazioni stanno conducendo una battaglia serrata ai massimi livelli.
Pertanto, il mercato attuale assomiglia ancor più a una vera e propria “guerra di logoramento con gli acquisti spot a sostenere il fondo e le avversità macro a premere dall’alto”. Con l’avvicinarsi del dato CPI, questo equilibrio sarà difficile da mantenere a lungo.
₿ Bitcoin (BTC)
Opinione: tendenza ribassista sui massimi e rialzista sui minimi, attenzione alle possibili rotture direzionali intorno al dato CPI.
BTC si trova ancora all’interno di un range laterale in zona alta, senza una chiara tendenza unidirezionale a breve termine, ma dal punto di vista tecnico persiste ancora una pressione correttiva generale.
Bande di Bollinger a 4 ore iniziano ad allargarsi, l’MACD resta sotto la linea dello zero e continua a mostrare un segnale di vendita, il che indica che la forza ribassista di breve termine non è ancora completamente terminata. Allo stesso tempo, la struttura di “segnale di vendita” nelle candele giornaliere rimane intatta, e permane una necessità di correzione di lungo periodo.
Tuttavia, continuano gli acquisti spot nella zona inferiore, perciò i ribassisti non sono riusciti, in più occasioni, ad accelerare e rompere con decisione il supporto.
Attualmente, la zona più degna di attenzione è 78.000—80.500.
Finché non si verifica una vera rottura, è meglio mantenere l’approccio di “vendere sui massimi e comprare sui minimi”; se dati macro come il CPI spingono i prezzi a rompere con volumi, sarà necessario abbandonare la logica del range e seguire il trend.
Supporti: 78.000-78.400, 77.600
Resistenze: 79.300, 80.000-80.500
⟠ Ethereum (ETH)
Opinione: privilegiare acquisti su minimi finché la direzione non è definita, vendita sui massimi in subordine, ma prestare attenzione all’affollamento delle posizioni long.
ETH ha recentemente mostrato una performance più forte rispetto a BTC, in parte a causa del continuo rafforzamento del tasso di cambio ETH/BTC. Finché BTC rimane stabile, la reattività al rialzo a breve termine di ETH tende a essere superiore.
Attualmente ETH rimane sopra il supporto dei 15 e 30 minuti, con una struttura relativamente forte, ma non si rileva ancora un’accelerazione significativa nei volumi, il che indica che i capitali sono disposti a puntare al rialzo ma non sono ancora entrati in una vera fase di breakout.
Attenzione particolare al sentiment sul mercato dei futures.
Il funding rate di ETH ha già superato i livelli di riferimento abituali e il sentiment rialzista è più forte rispetto a BTC. Questo sostiene il prezzo nel breve termine, ma significa anche che le posizioni long stanno diventando affollate.
Pertanto, è importante ricordare:
Il funding rate è il “termometro” del sentiment di mercato, non un segnale diretto di acquisto o vendita.
Se il tasso di cambio continua a rafforzarsi e il prezzo rompe con volumi l’area 2.530—2.550, ETH potrebbe avere spazio per ulteriori rialzi; ma se l’affollamento delle long prosegue senza una rottura dei prezzi, occorre fare attenzione a un rapido ritracciamento causato da prese di profitto concentrate.
Supporti: 2.480, 2.450, 2.430
Resistenze: 2.520, 2.530-2.550
