ゴールドマンサックス9月の「確信リスト」更新：米国株はVertex Pharmaceuticals(VRTX.US)を追加、欧州株はLanxess、Adyen、Talgoを強力推薦

智通财经APPによると、秋に入り、Goldman Sachsはアメリカおよびヨーロッパ市場の「Conviction List」を更新し、投資家に現在最も推奨する銘柄の方向性を示しました。今回の調整では、アメリカリストに大型バイオテクノロジー株が新たに追加され、ヨーロッパリストには3社が新顔として加わりました。

アメリカリスト：Vertex Pharmaceuticalsを新規追加、Interactive Brokersを除外

アメリカ市場では、Goldman SachsがVertex Pharmaceuticals(VRTX.US)をConviction Listに追加し、Interactive Brokers(IBKR.US)を除外しました。調整後のリストには23銘柄が残っています。

アナリストSalveen Richterは、大型バイオテクノロジー企業であるVertex Pharmaceuticalsが「長期的な成長の強固な基盤を持っており、最大で5つ、数十億ドル規模の機会を掴んでいる」と述べています。これらは嚢胞性線維症、疼痛治療、腎疾患、血液学の分野に及びます。さらに、Crinetics(CRNX.US)の買収提案によって、内分泌学分野における第五の柱がより強固になるとみられています。

アメリカ市場リストのその他の銘柄には、Estée Lauder(EL.US)、Wells Fargo(WFC.US)、UnitedHealth(UNH.US)、Delta Air Lines(DAL.US)、ConocoPhillips(COP.US)、Microsoft(MSFT.US)、Block(XYZ.US)が含まれています。

ヨーロッパリスト：RWE、Adyen、Talanxを新規追加、4銘柄を除外

ヨーロッパ市場では、Goldman Sachsがドイツのエネルギー大手RWE、オランダの決済企業Adyen、およびドイツの保険会社Talanxを新規追加しました。一方で、イタリア国営電力会社Enel、イギリスの送金プラットフォームWise、Hannover Re、ドイツのECサイトZalandoが除外されました。

アナリストAlberto Gandolfiは、RWEがAmprionの過半数株式取得後、「発電会社から垂直統合型のエネルギー大手へと変革」しており、その株式はバリュエーションの再評価が期待されると述べています。Gandolfiは2031年の1株当たり利益予想が同社ガイダンスや市場コンセンサスより約25％高く、2031年までの年間利益成長率が約17％になると見込んでいます。さらに目標株価を6％引き上げ、「買い」評価を継続し、潜在的な上昇余地を27％と見積もっています。

Goldman Sachsは、Adyenのテクノロジースタックが依然として大きな差別化要素であり、Adyenの2027～2029年EBITDA予想が市場コンセンサスより4～6％高いとしています。また、Talanxの国際小売事業は過小評価されている成長エンジンだと述べています。