更新版 1-ブルーオークの第3四半期純利益が予想を上回り、AUMが記録的な3,300億ドルに達する

見出しと第1段落の推定値と比較しています。第3段落とグラフに株価を追加しました。

Manya Saini

ロイター 10月29日 - オルタナティブ資産運用会社Blue Owl OWL.N は木曜日、第3四半期の利益が市場予想を上回ったと発表しました。これは、手数料関連収益の力強い成長と、運用資産残高が過去最高の3,300億ドルに達したことによるものです。

今年初めにプライベートクレジット業界が混乱し、株価が下落した後、同社は自社事業の幅広さや戦略を横断する資金調達能力を強調することで、より広範なプライベートクレジット業界との差別化を図ってきました。

London Stock Exchange Group（LSEG）のデータによると、9月30日までの3カ月間の調整後一株当たり分配可能利益は、前年同期の22セントから24セントに増加し、アナリスト予想の23セントを上回りました。株価はプレマーケット取引で約5％上昇しました。

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共同CEOのDoug OstroverとMarc Lipschultzは声明で、「今四半期、当社の機関投資家向け資金調達は過去最高を記録しました。この成長の原動力は、ますます多様化する投資戦略、投資家層、そして地理的な広がりです」と述べました。

Blue Owlは今四半期に新たに126億ドルの資本コミットメントを獲得し、過去12カ月の合計額は488億ドルに達しました。株式調達総額は102億ドルで、そのうちクレジットプラットフォームによるものが56億ドル、リアルアセットによるものが40億ドルです。

資金調達は、オルタナティブ資産運用会社の成長勢いを測る重要な指標であり、将来の運用手数料や投資収益を牽引します。

Blue Owlおよび他のオルタナティブ資産運用会社は、データセンター (link)、関連インフラ、および不動産事業にも進出し、AI構築による需要拡大の機会を捉えようとしています。

しかし、市場ではデータセンターやその他AI向けインフラへの大規模投資が十分なリターンを生み出すかどうか疑問視されており、こうした投資に対する投資家の精査は一段と厳しくなっています。

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AIが (link) 伝統的なテック企業を揺るがし、そのビジネスモデルを変革、さらにはローンのデフォルトを引き起こす可能性も懸念されており、これがプライベートクレジット株、特にダイレクトレンディング事業者にプレッシャーを与えています。

ダイレクトレンディングはプライベートクレジットの一分野であり、資産運用会社が従来の銀行システムを介さず企業に直接融資を行うもので (link)、主に買収や拡大、リファイナンスの資金として利用されます。

Blue Owlのクレジットプラットフォームでは、第3四半期のダイレクトローン貸出総額は52億ドルとなり、実際の貸出総額は3億ドル減少しました。

業界トップは波及効果を巡る懸念を否定していますが、プライベートクレジット会社の株価は依然として圧力を受けています。Blue Owlの株価は、投資家の業界不安を示す指標となっており、年初来で約35％下落しています。

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