Goldman Sachs: Asian equity hedge funds nakaranas ng rekord na pinakamalaking pagbaba sa isang buwan dahil sa pagbagsak ng AI concept stocks

Noong Hulyo 30, isang ulat mula sa Goldman Sachs ang nagpakita na ang mga equity hedge fund na nakatuon sa mga pamilihang Asyano ay nakararanas ng pinakamalaking single-month drawdown sa kasaysayan, dahil sa malawakang bentahan ng mga AI concept stock na nagbura ng karamihan sa mga kinita mula sa naunang pagtaya sa sektor. Sinabi ng Goldman Sachs na hanggang Hulyo 28, ang mga fundamental long/short equity hedge fund na nakatuon sa mga pamilihang Asyano ay bumagsak ng average na 18.6% ngayong buwan. Sa unang kalahati ng taon, ang mga pondong ito ay naging ilan sa mga pinakamagagaling sa buong mundo dahil sa maagang pagtaya sa mga nangungunang AI hardware company, kabilang ang mga chipmaker ng South Korea na SK Hynix at Samsung Electronics. Umabot pa ang kita ng ilan sa mga pondong ito ng higit sa 100%. Gayunpaman, ngayon ay nagkaroon ng matinding pagbaligtad ng takbo sa merkado. Sinabi ng Goldman Sachs na mula nang mag-peak ang year-to-date return sa 40% noong Hulyo 22, ang mga pondong ito ay naibalik ang 21 percentage points ng kanilang year-to-date gains. Ipinahayag ng Goldman Sachs na ang siksik na AI trades na naghatid ng malaking tubo sa mga pondo noong unang kalahati ng taon ay ngayon ay 'ang pangunahing dahilan ng hindi pangkaraniwang laki ng drawdown ngayong buwan.' Kabilang sa mga ito, ang mga pondo na may mas mataas na AI theme exposure ay higit na nagtamo ng pagkalugi. Sa gitna ng matinding pagbabago sa merkado, ang mga hedge fund ay kumukuha ng kita at nagbabawas ng panganib. Ayon sa datos mula sa Goldman Sachs, hanggang Hulyo 27, ang mga Asian hedge fund ay nagbawas ng exposure sa loob ng walong sunod-sunod na araw ng kalakalan, kung saan ang 'five-day cumulative total exposure reduction' ay umabot sa pinakamataas na rekord. (Golden Ten Data)