Hindi pa humuhupa ang AI investment craze! Nagpapakita ang mga ulat sa kita ng Amazon at Microsoft ng malakas na demand para sa computing power

Nabatid ng Jinse Finance APP na ang mga kamakailang agresibong plano ng pamumuhunan ng AI ng Amazon (AMZN.US), Microsoft (MSFT.US), at ng Google parent company na Alphabet (GOOGL.US), ang pinakabagong patunay na mananatiling malakas ang pangangailangan para sa mga chips at kaugnay na kagamitan, na nagbigay ng panandaliang ginhawa sa mga hardware supplier na patuloy na nasa ilalim ng presyon kamakailan.

Itinaas ng Amazon nitong Huwebes ang taunang forecast ng capital expenditure sa $220 bilyon mula sa dating inaasahang $200 bilyon. Ayon kay Chief Executive Officer Andy Jassy, ang karamihan sa paggasta ay ilalaan sa larangan ng artificial intelligence.

Ang forecast na ito ay kasabay ng sunud-sunod na paglabas ng financial reports mula sa pinakamalalaking cloud computing service providers sa mundo, na nagpapakita na nananatiling matindi ang ambisyon ng mga tech giants sa pagtatayo ng AI infrastructure.

Kumpirmado ng Microsoft ang kanilang capital spending guidance matapos alisin ang epekto ng pagbabago sa accounting; itinaas ng Google parent na Alphabet ang gastos na inaasahan; ang Meta Platforms ay itinaas din ang mababang dulo ng kanilang capital expenditure guidance.

Nangunguhulugan ito ng positibong balita para sa mga chip manufacturer, network equipment suppliers at iba pang tech solution providers para sa data centers. Kamakailan, ang pangambang bumagal ang paggastos ay nagdulot ng pressure sa presyo ng stocks ng mga kumpanyang ito.

Ipinaliwanag ng industry research analysts na sina Kunjan Sobhani at Oscar Hernandez Tejada na magiging mas malinaw ang forecast ng industriya sa susunod na taon. Sa kanilang ulat, sinabi nila: "Habang dumarami ang mga malalaking hyperscaler na nagtaas o nagpatibay ng kanilang capital expenditure plans sa kanilang financial reports, tumataas ang posibilidad na malalagpasan ng compute at networking chip manufacturers ang kanilang 2026 hanggang 2027 performance expectations."

Ang financial results ng Amazon ay tinanggap nang maayos ng mga investors; limang magkakasunod na quarters nang bumibilis ang paglago ng cloud computing income nito, na nagpapakita ng malinaw na senyales: ang malaking paggasta ng kumpanya ay nagiging positibong resulta.

Malugod ding tinanggap ng merkado ang anunsyo ng Microsoft; matapos ang paglabas ng pinakamabilis na cloud business growth nito sa apat na taon nitong Huwebes, pumalo ang market value ng kumpanya ng halos $500 bilyon, ang pinakamalaking single-day market value increase sa kasaysayan ng isang kumpanya.

Kung ikukumpara, hindi nagkamit ng kaparehong tiwala ang Meta at Alphabet mula sa investors. Nag-aalinlangan ang merkado kung tiyak bang magbibigay ng malinaw na returns ang kanilang paggasta.

Ang Meta, parent company ng Facebook at Instagram, ay bumagsak ang presyo ng shares ng halos 8% nitong Huwebes matapos ang mahina nitong sales guidance, kahit na nangakong halos $70 bilyon pa ang ilalaan sa hinaharap na paggasta.

Ayon kay Ken Gawrelski, analyst ng Wells Fargo, hindi na sapat ang "malaking investment sa AI" para mapabilib ang merkado; mas binibigyang pansin na ng investors ang return on investment. "Noong nakaraang 12 hanggang 18 buwan, concern ng merkado kung gaano kalaki ang magagastos at gaano karaming computing power ang mailalagay. Ngayon ay nagbago na ang direksyon—tamang nakatutok na ang pansin sa investment return."

Bumagsak ng 7.1% ang Google noong Hulyo 23, kasunod ng pahayag ng kumpanya isang araw bago iyon na tinatayang aabot sa pagitan ng $195 hanggang $205 bilyon ang kanilang buong taong capital expenditure sa 2026, mas mataas kaysa sa dating forecast na $190 bilyon.

Sa kabila nito, may pagkakataon ang mga hardware supplier na muling makinabang mula sa mga malaking ginagastos na ito sa kabila ng kasalukuyang mabigat na kalagayan.

Bumagsak ang stock price ng storage chip giants na Samsung Electronics at SK Hynix sa unang bahagi ng linggo, pero agad nag-recover kasunod ng pinakabagong palatandaan ng paggasta. Bumawi rin mula sa parehong trend ang CoreWeave (CRWV.US), Nebius Group (NBIS.US), Intel (INTC.US) at Nvidia (NVDA.US).

Ayon sa mga sources, kabilang ang mga kumpanyang nabanggit sa mga public holding ng hedge fund na Situational Awareness sa ilalim ni Leopold Aschenbrenner; matapos mawalan ng pondo ang nasabing pondo sa kamakailang pagbagsak ng AI sector, nagbawas ito ng ilang stock position, na posibleng isa sa mga sanhi ng pagbagsak ng ilang shares.

Punto ni analyst Sobhani, ang mahalaga ngayon ay kung mapapanatili ng mga chip at equipment company ang momentum ng rebound. Pinaalalahanan niya na nakapahiwatig na ang mga data center companies na posibleng magbawas sila ng paggasta kung kakailanganin, kaya hindi tiyak ang sobrang kita. "Para sa semiconductor stocks, makakatulong ito para maging mas matatag ang market sentiment, pero maaaring hindi sapat para baligtarin ang sitwasyon at magdulot ng malaking pag-akyat ng presyo," aniya.