Sa panahon ng proxy AI, kailangang maging "1:1" ang CPU at GPU?
Ang pag-usbong ng AI agent ay nagdudulot ng malaking pagbabago sa larangan ng computational power, kung saan ang CPU ay nagpa-paálam sa papel nitong “pangalawa” at magsisimula ng muling pagtantya ng halaga! Ayon sa prediksiyon ng Bank of America, ang CPU ay nagiging “control center” ng data centers, at ang ratio nito sa GPU ay inaasahang mula 1:4 ay magiging halos 1:1. Sa 2030, itinaas ang inaasahang laki ng merkado sa mahigit $210 bilyon. Sa malaking handaan na ito, malakas na aangat ang ARM camp at makakakuha ng halos kalahati ng bahagi sa merkado. Si AMD, dahil sa pangunahing performance, ay itinuturing na pinakamahusay na choice, habang si Intel ay haharap sa hamon ng pagbawas ng bahagi sa merkado.
Ang alon ng Agentic AI ay nagdudulot ng pundamental na pagbabago sa computing architecture ng mga data center, na nag-aangat ng estratehikong posisyon ng CPU nang malaki.
Sa pinakabagong ulat ng pananaliksik ng Bank of America Securities, itinaas ang kabuuang potensyal na laki ng merkado (TAM) ng server CPU sa 2030 sa mahigit $210 bilyon, mahigit 20% na pagtaas kumpara sa dating forecast na nasa $170 bilyon, at itinaas din ang inaasahang taunang compound growth rate mula 30% pataas sa 36%.
Ang pangunahing lohika ng pagbabago ay: Habang ang mga AI workload ay umuusad mula sa training patungo sa inference, at kalaunan sa Agentic AI, ang papel ng CPU sa mga data center system ay unti-unting nagtataas mula sa pagiging “supporting actor” ng GPU patungo sa pagiging “control plane” ng Agentic orchestration. Ayon sa Bank of America, ang CPU-to-GPU ratio ay mula sa dating 1:4 noong AI training phase, papaliit sa mga 1:2 sa AI inference phase, at inaasahang lalapit sa 1:1 sa panahon ng Agentic AI. Ibig sabihin, pagsapit ng 2030, CPU ay aabot sa halos 10% ng kabuuang $2.2 trilyong data center system TAM, mas mataas kaysa sa mahigit 7% lamang noong AI training era ng 2024–2025.
Sa antas ng indibidwal na stock, pinananatili ng Bank of America ang buy rating para sa AMD, na may target price na $620, at kinikilala bilang pinakamahusay na CPU stock; pinananatili ang buy rating para sa NVIDIA (NVDA) na may target price na $350, at kinikilala bilang pangunahing pagpipilian sa buong semiconductor sector.
Agentic AI: Istruktural na Pagbabago sa Demand sa CPU
Itinuro ng team ni Bank of America analyst Vivek Arya na ang path ng pagbuo ng AI workload ay sistematikong nagtataas ng demand density para sa CPU.
Noong era ng training, ang mga CPU ay pangunahing may tungkulin sa data preprocessing, tokenization, batch processing, at pagpapakain ng data sa GPU, habang ang GPU/accelerator ang sentro ng compute power. Dahil dito, mula 2022 hanggang 2025, ang merkado ng AI accelerator ay lumago sa +139% CAGR, samantalang ang server CPU ay +14% lang ang annual compound growth rate. Pagsapit ng 2025, ang AI accelerator ay sumasaklaw sa 85% ng data center compute spend, at CPU 15%—samantalang noong 2021, ito ay 26% kumpara sa 74%.
Pagsapit ng Agentic AI phase, nagkaroon ng structural na pagbabago. Ang Agentic AI ay hindi lamang simpleng “tanong-sagot,” kundi nagpapaloob ng planning, context retrieval, tool invocation, state management, API interaction, multi-model routing, at result evaluation—mga multi-step na cyclic workflows. Ang mga gawaing ito ay natural na CPU-intensive sequential processing, hindi parallel matrix computation na espesyalidad ng GPU. Kaya, itinuturing ng Bank of America na ang CPU ay mula “host processor” ay umaakyat bilang “control plane” para sa AI inference.
Kapansin-pansin, binigyang-diin ng Bank of America na hindi nito pinapalitan ng CPU ang GPU, kundi sabayang pinapalawak ang demand ng dalawa. Ang central role ng GPU sa matrix computation, large model inference, high-throughput prefill, at advanced model inference ay nananatili; habang ang CPU ay maraming responsibilidad sa orchestration, memory management, tool execution, at data movement. Dahil dito, ang bottleneck mula puro GPU compute power ay lumalawak na sa mas malawak na infrastructure layer, na nagreresulta sa malaking expansion ng data center TAM.
Istruktura ng Merkado sa 2030: Pag-angat ng ARM, Pressure sa Intel
Hinati ng Bank of America ang 2030 server CPU TAM sa tatlong kategorya: Tradisyonal/IaaS na nasa $30 bilyon, AI compute/head node na nasa $90 bilyon, at AI Agentic independent node na nasa $90 bilyon—ang huling dalawang ito ay bumubuo sa $180 bilyong AI CPU market, o mga 86% ng kabuuan.
Ayon sa projection ng market share, ang ARM ecosystem ang pangunahing mananalo. Tinaya ng Bank of America na pagsapit ng 2030, ARM commercial CPU (kasama NVIDIA Vera, ARM AGI, Qualcomm CPU, atbp.) ay aabot sa mga 38% ng server CPU value share; ARM custom CPU (kasama AWS Graviton, Google Axion, Microsoft Cobalt, atbp.) ay aabot sa mga 9%—kabuuang halos 47%. Inaasahang mapapanatili ng AMD ang mga 31% ng value share, habang ang Intel (INTC) ay bababa mula sa mga 34% ng 2026 patungo sa 22%, kahit na ang kabuuang revenue nito ay lalaki ng 22% CAGR.
Pagdating sa unit share, nangunguna pa rin ang Intel na may mga 36%, ngunit ang patuloy na pagbaba ng value share ay nagpapakita ng disbentahe sa mga high value-add AI workloads. Idinagdag pa ng Bank of America na ang relative advantage ng Intel ay sa tradisyunal na enterprise workloads, at inaasahan na ang Coral Rapids platform base sa 18A-P process ay makakabawas nang malaki sa performance gap nito sa mga kakompetensya pagdating ng 2028.
AMD: Nangunguna sa Dalawang Aspeto—Bilang ng Cores at Frequency
Itinuring ng Bank of America ang AMD bilang pinaka-inam na CPU stock, pangunahing batay sa two-pronged advantage nito sa mataas na frequency at sa dami ng cores.
Sa aspeto ng mataas na frequency, ang AMD Turin (ikalimang henerasyon ng EPYC) ay may maximum frequency na 5.0GHz—mas mataas sa Intel Granite Rapids na 4.3GHz at NVIDIA Grace na mga 3.35GHz. Ang Venice (ikaanim na henerasyon ng EPYC) na planong ilabas sa ikalawang kalahati ng 2026 ay inaasahang higit pang magpapatibay ng advantage na ito, kaya’t ang AMD CPU ang magiging ideal na pagpipilian para sa AI scaled cluster head node/compute node.
Pagdating naman sa bilang ng cores, mas litaw ang bentahe ng AMD. Inaasahang susuportahan ng Venice hanggang 256 cores/512 threads, malayo sa NVIDIA Vera (88 cores/176 threads) at Intel Diamond Rapids (inaasahang 192 cores maximum). Base sa kalkulasyon ng Bank of America, ang AMD EPYC 9965 (Turin, 192 cores) ay may rack-level performance sa Agentic AI workload na 2.37x na mas mataas sa NVIDIA Vera, at ang Venice (256 cores) ay may potensyal na iangat pa ito hanggang 3.30x.
Bukod dito, tiwala ang Bank of America sa exekusyon ng AMD sa Zen 6/2nm process at transparency ng supply chain nito, gayundin ang x86 ecosystem na higit na tugma sa security at reliabilty features (RAS) para sa Agentic AI workloads.
NVIDIA: Bagong Espasyo sa Demand sa pamamagitan ng Independent CPU Racks
Sa ikalawang kalahati ng 2026, ilalabas ng NVIDIA kasabay ng Vera Rubin platform ang independent Vera CPU racks (CPX racks), na itinuturing ng Bank of America bilang isa sa mga mahalagang dahilan ng pagtaas ng CPU TAM forecast.
Ang rack na ito ay maaaring maglaman ng hanggang 256 Vera CPU, gumagamit ng liquid cooling, espesyal na idinisenyo para sa Agentic AI workloads, at nakatoka sa orchestration, memory control, at I/O management. Maaari rin nitong i-test, i-execute, at i-validate ang output ng Vera Rubin NVL72 compute rack. Sa isang buong 40-rack Vera Rubin SuperPOD, bawat Pod ay may 1152 Rubin GPU, 576 Vera CPU (bilang bahagi ng compute rack), at posibleng 512 pang Vera CPU mula sa independent CPU racks—na nagpapalapit ng CPU to GPU ratio sa 1:1.
Para sa Bank of America, ang ganitong class ng independent CPU racks ang sasalo ng RAG pipeline, vector database, data preparation, API/tool execution, at small-to-medium model inference—mga workload na dati ay masyadong fragmented para sa mahal na GPU racks. Sa ganitong paraan, tunay na mapapalawak ang overall TAM, at hindi lang papalitan ang kasalukuyang demand.
Disclaimer: Ang nilalaman ng artikulong ito ay sumasalamin lamang sa opinyon ng author at hindi kumakatawan sa platform sa anumang kapasidad. Ang artikulong ito ay hindi nilayon na magsilbi bilang isang sanggunian para sa paggawa ng mga desisyon sa investment.
Baka magustuhan mo rin
Tumaas nang 22% ang stock market ng South Korea, ngunit halos “walang may hawak”
Ang KOSPI index ng South Korea ay tumaas ng 10% sa loob ng tatlong araw ng kalakalan, na may kabuuang rebound na mahigit 22% mula sa pinakamababang punto, kaya’t pormal nang kinumpirma ang teknikal na bull market. Gayunpaman, malaki ang ibinawas ng mga hedge fund sa kanilang mga posisyon, na labis na kabaligtaran sa pagtaas ng index. Ipinapakita ng pagsusuri na kung magpapatuloy ang pag-angat ng merkado, ang passive na paghabol sa mga posisyon ay maaaring maging susunod na puwersa ng pagtaas.
Nagpupustahan ang mga mamumuhunan sa doble ng halaga! Ulat: Planong mag-IPO ang Anthropic sa halagang 2 trilyong dolyar, posibleng maging pinakamalaking IPO sa kasaysayan.
Ayon sa mga ulat ng media, ibinunyag ng anim na shareholders na ang mabilis na paglago ng kita ng Anthropic ay magpapalakas sa kakayahan nitong madoble ang kasalukuyang halaga sa inaabangang paglilista nito ngayong taglagas. Inaasahan na sa katapusan ng 2026, aabot sa $100 bilyon hanggang $120 bilyon ang taunang kita nito.
Mula sa mortgage-backed securities hanggang sa GPU-backed securities, ginagaya ba ng Nvidia ang AIG?
Ayon kay Simon White, isang macro strategist, ang financialization ay sistematikong hinaharangan ang mga signal ng labis na kapasidad mula sa merkado. Katulad ng krisis sa pabahay, mas malamang na magdulot ang kasalukuyang pag-init ng capital expenditures ng mas maraming kapital na pumapasok dahil sa 'financial alchemy', na maaaring humantong sa sobrang pagtatayo. Ngunit maaaring hindi gaanong napapansin ang mga senyales na sapat na ang kasalukuyang computing power.
Mga presyo ng crypto
Higit pa
