CryptoQuant: Rynek wszedł w fazę strukturalnej korekty, a prawdopodobieństwo dalszych spadków pozostaje wysokie.
Analityk CryptoQuant @AxelAdlerJr, łącząc wskaźniki sygnałów on-chain Bitcoin, stwierdził, że obecny rynek wszedł w fazę głębokiej korekty, która w poprzednim cyklu trwała rok. Obecne maksymalne obsunięcie Bitcoin od historycznego szczytu wynosi -32%, co plasuje się w środkowym obszarze pomiędzy głęboką korektą a rynkowym dołkiem. Jeśli sygnały makroekonomiczne i on-chain nie ulegną poprawie, nadal istnieje ryzyko dalszego spadku rynku.
Podsumowując, obecna kombinacja sygnałów wskazuje, że rynek wszedł w fazę strukturalnej korekty: wskaźnik zysku i straty odpowiada historycznie obszarowi rynku niedźwiedzia, podczas gdy obsunięcie o -32% przekroczyło typowe korekty cykliczne. Dopóki wskaźniki on-chain i makro nie wykażą oznak poprawy, prawdopodobieństwo dalszych spadków pozostaje wysokie, odbudowa zajmie czas i wymaga zmiany wewnętrznych nastrojów w strukturze zysków i strat sieci.
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Może Ci się również spodobać
Rentowności obligacji skarbowych osiągają najwyższy poziom od 2008 roku! Obligacje skarbowe USA i Japonii przełamują kolejne poziomy – dlaczego globalny rynek obligacji przeżywa załamanie na tak szeroką skalę?
Rentowność 10-letnich obligacji amerykańskich przekroczyła poziom 4,78%, zbliżając się do granicy 5%, a rentowność 10-letnich obligacji japońskich po raz pierwszy od 30 lat osiągnęła 3%. Za tymi przełamaniami dwóch największych globalnych benchmarków obligacji stoi skoncentrowany wybuch presji makroekonomicznej: konflikt na Bliskim Wschodzie ponownie podniósł ceny ropy naftowej do 90 dolarów, twarda postawa przewodniczącego Fedu Jerome'a Powella ograniczyła perspektywy obniżek stóp procentowych, do tego dochodzi fala podaży związana z 40 bilionami dolarów długu USA oraz zbliżająca się polityka zacieśniania Banku Japonii — globalna płynność jest poddawana ekstremalnej presji zarówno po stronie podaży, jak i popytu.
Po raz pierwszy od 1996 roku! Rentowność japońskich obligacji referencyjnych przekroczyła poziom 3%
Za tym stoi potrójny napęd: amerykański sekretarz skarbu Yellen podczas szczytu G20 wyjątkowo publicznie naciskała na Japonię w sprawie podwyżki stóp procentowych, rynek przewiduje aż 90% szans na podwyżkę stóp przez Bank Japonii we wrześniu, a także rezonuje globalna fala wyprzedaży obligacji. Mimo że dzisiejsza aukcja 10-letnich obligacji cieszyła się solidnym popytem, to rozbieżności co do dalszych ruchów rynku nie zniknęły; jeśli w czwartek aukcja 30-letnich obligacji japońskich okaże się słaba, może ona wywołać globalną lawinę wyprzedaży.
Ceny krypto
Więcej
