AEHR wzrasta o 25%: Najnowsze zamówienie AI Hyperscaler poprawia prognozy

Mała spółka z sektora półprzewodników, Aehr Test Systems (NASDAQ: AEHR), właśnie odniosła ogromny sukces. 11 lutego akcje AEHR wzrosły o ponad 26%, gdy firma ogłosiła kluczową informację.

Komunikat prasowy firmy nie był jedynie chwytliwy. Aehr poinformował, że zdobył zamówienie na swoje systemy Sonoma od czołowego klienta z branży hyperscale. To wyraźny krok w dobrym kierunku, ponieważ Aehr stara się zwiększyć sprzedaż tych maszyn. Przyjrzyjmy się szczegółom tego ogłoszenia i dowiedzmy się, dlaczego znacząco poprawia ono perspektywy Aehr.

System Sonoma firmy AEHR otrzymuje zamówienie na testowanie nowej generacji AI ASIC

Systemy Sonoma firmy Aehr testują komponenty półprzewodnikowe w warunkach skrajnych, wystawiając je na bardzo wysokie napięcia i temperatury. Pozwala to firmom wykorzystującym układy sztucznej inteligencji (AI) wykrywać wady i zapobiegać wprowadzeniu wadliwego sprzętu do centrów danych. Systemy te potwierdzają również długoterminową niezawodność układów.

Aehr twierdzi, że istniejący klient złożył pierwsze zamówienie na wykorzystanie systemu Sonoma do testowania swojego układu ASIC nowej generacji. ASIC to rodzaj chipów, które firmy takie jak Broadcom (NASDAQ: AVGO) współtworzą z firmami takimi jak Alphabet (NASDAQ: GOOGL), spółka matka Google, czy Meta Platforms (NASDAQ: META). Są one projektowane indywidualnie i optymalizowane pod konkretne zadania AI realizowane przez tych klientów.

W przeszłości Aehr informował o planach tego klienta dotyczących wprowadzenia wydajniejszych układów AI ASIC oraz o tym, że firma opracowuje moduły do testowania tych urządzeń. Jednak tym razem Aehr wyraźnie podkreślił wagę tego ogłoszenia, mówiąc: "do tej pory Aehr nie otrzymał oficjalnie zlecenia na produkcyjne wypalanie tego nowego urządzenia." Aehr spodziewa się dostarczyć systemy związane z tym zamówieniem latem 2026 roku.

„Duża ekspansja” zamówień na system Sonoma jest możliwa

Aehr ujawnił również szczegóły dotyczące obecnej generacji układów AI ASIC tego klienta — urządzeń, które są obecnie wdrażane lub wkrótce zostaną wdrożone w centrach danych. Aehr poinformował, że produkcja tych urządzeń przyspiesza. Aby to wspierać, klient prognozuje „bardzo dużą ekspansję zakupów systemów Sonoma dla tego urządzenia w drugiej połowie roku kalendarzowego 2026 i kontynuację w 2027 roku.” Aehr spodziewa się, że zamówienia na systemy Sonoma do obecnej generacji urządzeń pojawią się równolegle z zamówieniami na urządzenia nowej generacji.

To ogłoszenie jest istotne z kilku powodów. Aehr użył znacznie mocniejszych sformułowań niż w przeszłości, wskazując na „dużą ekspansję” zamówień. Sugeruje to, że pewność firmy w zakresie generowania znaczącej sprzedaży systemów Sonoma zmienia się z aspiracyjnej na realną.

Co więcej, główny klient Aehr już używał systemu Sonoma przy obecnej generacji układów AI ASIC. Klient ten wyraźnie dostrzegł wartość systemu Sonoma, decydując się rozszerzyć jego wykorzystanie na urządzenia kolejnej generacji.

To pokazuje zaufanie do technologii Aehr, zwiększając prawdopodobieństwo, że firma rozwinie trwałą, długoterminową współpracę z tym klientem.

Czy ostatnia sprzedaż insidera w Aehr to sygnał ostrzegawczy po wzroście z 11 lutego?

Niedawna transakcja insidera w Aehr budzi pewien niepokój w świetle gwałtownego wzrostu akcji spółki. 13 lutego, zaledwie dwa dni po ostatnim ogłoszeniu Aehr, Rhea Posedel sprzedał akcje o wartości ponad 420 000 dolarów. Warto zauważyć, że Posedel jest założycielem Aehr, byłym CEO i obecnym przewodniczącym rady nadzorczej. Sprzedaż Posedela nie odbyła się w ramach planu 10b5-1, co wskazuje, że była to decyzja uznaniowa.

Moment tej sprzedaży, a także fakt, że dokonał jej jeden z najważniejszych udziałowców firmy, powinny wzbudzić pewne podejrzenia. Może to sugerować, że Posedel nie uważa wzrostu kursu akcji Aehr za trwały. Z drugiej strony, sprzedaż ta stanowi jedynie niewielką część posiadanych przez niego akcji. Po sprzedaży około 14 000 akcji, nadal posiada około 528 000 akcji. Oznacza to, że Posedel sprzedał jedynie około 2,6% swojego udziału w Aehr. Zachowanie zdecydowanej większości swoich udziałów sugeruje, że Posedel nadal wierzy w długoterminowe perspektywy Aehr.

AEHR: wysoka zmienność jako gra na boom AI

Perspektywy Aehr wyraźnie się poprawiają. Maszyny Sonoma firmy mają solidne zastosowanie, pomagając firmom inwestującym duże środki w procesory AI zapewnić, że wdrażany sprzęt spełnia wymagania. Impet w biznesie Sonoma jest zauważalny, poprawiając przejrzystość przychodów związanych z AI i zmniejszając niepewność co do możliwości wzrostu.

Niemniej jednak ryzyko pozostaje. Aehr wydaje się być silnie uzależniony od tego jednego klienta. Jeśli ta relacja się pogorszy, może to być dla firmy bardzo szkodliwe.

Jednak firma informowała również, że w przeszłości otrzymywała zamówienia na Sonoma od wielu klientów. Ponadto spółka nie zabezpieczyła jeszcze tej dużej ekspansji zamówień, co pozostawia miejsce na ewentualne niepowodzenie umowy.

Aehr notowany jest przy dużej zmienności. Warto zauważyć, że akcje spadły niemal o 18% 12 lutego, dzień po gwałtownym wzroście, co pokazuje znaczący sceptycyzm inwestorów. Wraz z coraz bardziej obiecującymi aktualizacjami, inwestorzy powinni przeprowadzić własną analizę przed podjęciem decyzji o inwestycji w AEHR.

Gdzie warto teraz zainwestować 1 000 dolarów?

Zanim wykonasz kolejną transakcję, powinieneś się z tym zapoznać.

MarketBeat śledzi codziennie najwyżej ocenianych i najlepiej radzących sobie analityków z Wall Street oraz akcje, które polecają swoim klientom.

Nasz zespół wytypował pięć akcji, które najlepsi analitycy po cichu polecają swoim klientom do kupienia zanim szerszy rynek się o nich dowie... i żadna z tych znanych nazw nie znalazła się na liście.

Uważają, że te pięć akcji to obecnie najlepsze firmy do zakupu przez inwestorów...

Zobacz te pięć akcji tutaj

Artykuł "AEHR's +25% Spike: Latest AI Hyperscaler Order Improves Outlook" po raz pierwszy pojawił się na MarketBeat.