Analitycy obniżają ocenę Similarweb po słabej sprzedaży i prognozach

Similarweb Ltd. (NYSE:SMWB) akcje rosną w piątek. Kurs akcji odwrócił wcześniejszy spadek z ostatnich kilku dni po tym, jak spółka opublikowała wyniki sprzedaży za czwarty kwartał gorsze od oczekiwań i kilku analityków obniżyło swoje rekomendacje.

Podsumowanie wyników

We wtorek spółka poinformowała o zysku w wysokości trzech centów na akcję, co było zgodne z konsensusem rynkowym.

Firma odnotowała sprzedaż na poziomie 72,758 mln dolarów, co było poniżej konsensusu analityków wynoszącego 76,442 mln dolarów.

Na dzień 31 grudnia 2025 roku liczba klientów wynosiła 6 128, co oznacza wzrost o 11% rok do roku (r/r), a liczba klientów z rocznym powtarzalnym przychodem (ARR) na poziomie 100 000 dolarów lub więcej wzrosła o 12% r/r do 454.

Pozostałe zobowiązania z tytułu realizacji kontraktów (RPO) wzrosły o 17% r/r do 288,8 mln dolarów na dzień 31 grudnia 2025 roku.

Similarweb prognozuje sprzedaż za rok fiskalny 2026 na poziomie 305,000 mln–315,000 mln dolarów wobec szacunków analityków na poziomie 324,569 mln dolarów oraz sprzedaż za pierwszy kwartał na poziomie 72,000 mln–74,000 mln dolarów wobec oczekiwań rynkowych na poziomie 77,812 mln dolarów.

Prognoza poniżej konsensusu i rozczarowujące przychody powodem obniżki rekomendacji

Analityk Citizens Patrick Walravens obniżył rekomendację dla spółki z Market Outperform do Market Perform.

Negatywne nastawienie odzwierciedla słabe wyniki kwartalne i gorsze od oczekiwań perspektywy.

Analityk obniżył prognozę skorygowanego zysku na akcję za rok 2026 do 18 centów z 22 centów (konsensus 21 centów) oraz prognozę na rok 2027 do 24 centów z 44 centów (konsensus 38 centów).

Ponadto Walravens wprowadził prognozę skorygowanego zysku na akcję za rok 2028 w wysokości 0,38 dolara (konsensus 0,70 dolara).

Analityk Needham Scott Berg obniżył rekomendację dla spółki z Kupuj do Trzymaj.

Analityk pisze, że wyniki firmy zostały dotknięte trwającymi problemami z realizacją sprzedaży, które po raz drugi w tym roku wydłużyły cykle sprzedażowe.

W związku z przejściem z modelu opartego na SEO na wdrożenie Gen AI Search, analityk przyjmuje ostrożne podejście do akcji SMWB do czasu ustabilizowania się widoczności biznesowej.

Ponadto Berg dodaje, że niepewność związana z przyspieszeniem przychodów w drugiej połowie roku fiskalnego 2026 oraz potencjalne zakłócenia związane ze sztuczną inteligencją sugerują, że akcje mogą pozostać pod presją w nadchodzących kwartałach.

Analiza techniczna

W ciągu ostatniego roku Similarweb Ltd. zmagał się z poważnymi wyzwaniami – kurs jego akcji spadł o 71,80%. Obecnie akcje notowane są po 2,73 dolara, co jest znacząco poniżej 20-dniowej średniej kroczącej (SMA) wynoszącej 4,64 dolara, a jeszcze bardziej poniżej 200-dniowej SMA na poziomie 7,83 dolara, co wskazuje na silny trend spadkowy. Akcje są obecnie handlowane 64% poniżej 200-dniowej SMA, co podkreśla skalę spadku.

Wskaźniki techniczne również wskazują na słabe perspektywy. Indeks siły względnej (RSI) wynosi 13,50, co sugeruje, że akcje znajdują się w strefie wyprzedania, co może oznaczać potencjalny zwrot lub przynajmniej pewne zainteresowanie zakupem na tych niskich poziomach. Jednak wskaźnik MACD wskazuje na tendencję spadkową – linia MACD wynosi -0,8621 i znajduje się poniżej linii sygnału na poziomie -0,7047, co potwierdza negatywny impet.

Ruch cenowy: Akcje SMWB wzrosły o 10,12% do 2,83 dolara przy ostatnim sprawdzeniu w piątek.

Obraz: Shutterstick