Parabolic SAR wyjaśniony: Zrozumienie i wdrożenie dla początkujących

Wskaźnik Parabolic Stop and Reverse (SAR) służy jako narzędzie analizy ceny i czasu, które koncentruje się głównie na wykrywaniu prawdopodobnych punktów odwrócenia trendu oraz miejsc ustawienia zleceń stop. Wskaźnik ten pomaga traderom identyfikować momentum, a także ustawiać efektywne zlecenia stop. Jego obliczenia tworzą parabolę, która znajduje się poniżej ceny podczas wzrostów (rally byków) oraz powyżej ceny podczas trendu spadkowego. Wskaźnik składa się z kilku kropek umieszczonych powyżej lub poniżej ceny rynkowej, z których każda oznacza pojedynczą wartość SAR.

Czym jest Parabolic Stop and Reverse (SAR)?

W szczególności w 1978 roku J. Welles Wilder Jr., znany analityk techniczny, opracował wskaźnik Parabolic Stop and Reverse (SAR) w książce „New Concepts in Technical Trading Systems”, w której wspomniał również o innych znanych wskaźnikach, takich jak Average True Range, Directional Movement Index oraz Relative Strength Index. Podobnie jak te wskaźniki, wskaźnik Parabolic SAR jest szeroko wykorzystywany i ma istotne znaczenie w analizie technicznej.

Jak działa Parabolic SAR

Wilder nazwał to podejście Parabolic Time/Price System, opisując SAR jako punkt, w którym pozycja krótka jest zamykana, a długa otwierana lub odwrotnie. Obecnie system ten znany jest jako wskaźnik Parabolic SAR i służy do wykrywania trendów rynkowych oraz prawdopodobnych punktów odwrócenia trendu. Dodatkowo Wilder przedstawił wiele wskaźników manualnych do analizy technicznej (TA), które obecnie są zawarte w większości cyfrowych mechanizmów handlowych. Stąd nie wymagają już ręcznych obliczeń, ponieważ ich użycie stało się znacznie prostsze.

Wskaźnik Parabolic SAR składa się z małych kropek, które są umieszczane poniżej lub powyżej ceny. Układ tych kropek tworzy parabolę, a każda kropka reprezentuje jedną wartość SAR. Podczas trendu wzrostowego kropki te znajdują się poniżej ceny, natomiast gdy cena przechodzi w trend spadkowy, kropki umieszczane są powyżej niej. W związku z tym wskaźnik Parabolic SAR jest mniej efektywny, gdy rynek nie wykazuje wyraźnego trendu.

Zalety korzystania z Parabolic SAR

Ogólnie rzecz biorąc, Parabolic SAR dostarcza solidnych informacji dotyczących długości i kierunku trendów rynkowych. Wskazuje także prawdopodobny punkt odwrócenia trendu. W efekcie może zwiększyć szanse inwestorów na wykrycie najlepszych okazji do kupna i sprzedaży. Część traderów używa również wskaźnika Parabolic SAR do określania dynamicznych poziomów stop-loss, przesuwając swoje zlecenia stop wraz z trendem rynkowym. Ta technika nazywana jest często strategią „trailing stop-loss”, pozwalającą zabezpieczyć już osiągnięte zyski, ponieważ pozycje są zamykane natychmiast po odwróceniu trendu.

Ograniczenia Parabolic SAR

Oprócz korzyści, jakie wskaźnik Parabolic SAR przynosi podczas rynków trendujących, ma on pewne ograniczenia w okresach konsolidacji. Gdy rynek nie ma wyraźnego trendu, wskaźnik ten często daje fałszywe sygnały, co może prowadzić do poważnych strat. Podczas niestabilnych rynków, gdzie ceny gwałtownie się zmieniają, wskaźnik może generować wiele mylących sygnałów. W związku z tym Parabolic SAR najlepiej sprawdza się, gdy zmiany cen są stopniowe.

Zdarzają się sytuacje, w których traderzy otrzymują fałszywe sygnały i zamykają zyskowne pozycje zbyt wcześnie. Prowadzi to do sprzedaży aktywów, które wciąż mają duży potencjał zysku. Ponadto fałszywe wybicia wzbudzają optymizm wśród inwestorów i skłaniają do przedwczesnego zakupu. Co więcej, wskaźnik nie uwzględnia wolumenu obrotu, przez co nie dostarcza istotnych informacji o sile trendu. Nawet jeśli na rynku występują duże wahania, co zwiększa odległość pomiędzy punktami, nie powinno być to traktowane jako oznaka silnego trendu.

Niezależnie od ilości informacji posiadanych przez inwestorów i traderów, rynki finansowe zawsze niosą ryzyko. Niemniej jednak wielu łączy Parabolic SAR z innymi wskaźnikami lub strategiami, aby zniwelować ograniczenia i zredukować ryzyko. Wilder zalecał także równoczesne używanie Average Directional Index oraz Parabolic SAR, aby mierzyć siłę trendu. Dodatkowo wskaźnik RSI oraz średnie kroczące mogą dostarczyć istotnych informacji przed podjęciem decyzji o wejściu na rynek.

Jak obliczyć wartość Parabolic SAR?

Obecnie programy komputerowe mogą automatycznie wykonywać obliczenia, w tym wyznaczać wskaźnik Parabolic SAR. Do tego celu brane są pod uwagę aktualne dane rynkowe. Aby obliczyć dzisiejszą wartość SAR, używa się wartości SAR z dnia poprzedniego, a dzisiejszy SAR służy do obliczenia wartości na jutro. Podczas trendu wzrostowego analitycy biorą pod uwagę wcześniejsze maksima, aby policzyć SAR według wzoru „SAR = SAR z poprzedniego okresu + AF × (Poprzedni EP – Poprzedni SAR)”. Natomiast w trendzie spadkowym brane są pod uwagę wcześniejsze minima, a wzór to „SAR = SAR z poprzedniego okresu – AF × (Poprzedni SAR – Poprzedni EP)”.

W tym wzorze AF oznacza współczynnik przyspieszenia, który zaczyna się od 0,02 i zwiększa się o 0,02% za każdym razem, gdy następuje wzrost lub spadek ceny. Jednak po osiągnięciu limitu do 0,20, wartość ta jest utrzymywana do momentu odwrócenia trendu. W praktyce wielu analityków ręcznie dostosowuje AF, aby zmienić czułość wskaźnika.

Wnioski

AF powyżej poziomu 0,2 prowadzi do wysokiej czułości i zwiększa prawdopodobieństwo sygnałów odwrócenia trendu. Z kolei AF poniżej 0,2 działa odwrotnie. Mimo to Wilder uznał przyrosty po 0,02 za najlepsze dla ogólnej funkcjonalności wskaźnika.

Mimo że Parabolic SAR został opracowany w latach 70., wskaźnik ten jest nadal szeroko wykorzystywany. Inwestorzy mogą stosować go w różnych dzisiejszych instrumentach inwestycyjnych. Obejmuje to rynek Forex, kryptowalut, akcji oraz surowców. Żadne narzędzie analityczne nie daje jednak 100% gwarancji poprawności. Dlatego przed zastosowaniem jakiejkolwiek strategii, w tym Parabolic SAR, inwestorzy powinni zdobyć kompleksową wiedzę o rynkach finansowych i analizie technicznej. Powinni też mieć szerokie doświadczenie w zarządzaniu ryzykiem oraz handlu, by zminimalizować nieuniknione ryzyka.