AVGO rozszerza portfolio łączności, aby wejść w 6G: co dalej?
Broadcom AVGO rozszerza swoje portfolio w segmencie Semiconductor Solutions, wprowadzając na rynek BroadPeak – wysoce zintegrowany układ SoC typu radio digital front-end (DFE). Oczekuje się, że rozwiązanie to zwiększy obecność AVGO w infrastrukturze bezprzewodowej nowej generacji 5G Advanced oraz 6G. BroadPeak to pierwsze rozwiązanie radio digital front-end, które spełnia wymagania techniczne nadchodzącego standardu 5G Advanced, wykorzystując wyższe pasmo częstotliwości n104 od 6,425 do 7,125 GHz, jak również standard 6G, obsługujący górne pasmo średnie od 7 do 8,5 GHz. Urządzenie posiada bloki CMOS DFE oraz ADC/DAC na jednym chipie, oferując do 40% redukcji zużycia energii w porównaniu z dotychczasowymi rozwiązaniami dla massive MIMO oraz RRH.
Rozszerzanie portfolio pozostaje kluczowym czynnikiem napędzającym perspektywy AVGO. Wprowadzenie na rynek jednostki przyspieszającej przetwarzanie nowej generacji BCM4918 (APU) wraz z dwoma nowymi dwuzakresowymi urządzeniami Wi-Fi 8, BCM6714 i BCM6719, umocniło biznes rozwiązań Wireless Device Connectivity firmy. Wprowadzenie BroadPeak jeszcze bardziej wzmacnia ten segment, przynosząc korzyści przychodom Broadcom z półprzewodników. Segment ten korzysta z wysokiego popytu na XPU, które są specyficznymi układami scalonymi (ASIC) niezbędnymi do trenowania modeli Generative AI (Gen AI).
AVGO spodziewa się obecnie, że przychody z AI w pierwszym kwartale fiskalnym 2026 roku podwoją się rok do roku do 8,2 miliarda dolarów. Broadcom prognozuje przychody z półprzewodników w pierwszym kwartale fiskalnym 2026 roku na poziomie 12,3 miliarda dolarów, co sugeruje 50% wzrost rok do roku. Konsensus Zacks dla przychodów z półprzewodników wynosi obecnie 12,09 miliarda dolarów, co oznacza wzrost o 47,3% w ujęciu rocznym.
AVGO mierzy się z silną konkurencją na rynku półprzewodników
Broadcom jest jednym z głównych graczy na rynku półprzewodników, lecz staje w obliczu silnej konkurencji ze strony NVIDIA NVDA oraz Skyworks SWKS.
NVIDIA korzysta na dynamicznym wzroście AI oraz wysokowydajnych rozwiązaniach akcelerowanych obliczeniowo. Rosnące zapotrzebowanie na Gen AI i duże modele językowe wykorzystujące GPU oparte na architekturach NVIDIA Hopper oraz Blackwell wspiera przychody z centrów danych. W trzecim kwartale roku fiskalnego 2026 przychody z segmentu Data Center (stanowiącego 89,8% przychodów NVDA) wzrosły o 66% rok do roku i o 25% kwartalnie, osiągając 51,22 miliarda dolarów.
Produkty Skyworks są projektowane dla dynamicznie rozwijających się obszarów w wielu segmentach rynku, w tym pojazdów połączonych, infrastruktury przedsiębiorstw, komunikacji satelitarnej, sieci centrów danych oraz nowych aplikacji edge AI. W infrastrukturze centrów danych sygnały popytu poprawiają się w całej bazie klientów SWKS, czemu sprzyja rosnąca liczba wygranych projektów. Zakres zarządzania czasem i energią rozszerza się wraz z przejściem ekosystemu na architektury nowej generacji 800-gig i powstające 1,6-terabitowe rozwiązania.
Wyniki kursu akcji AVGO, wycena i prognozy
Akcje Broadcom zyskały na wartości 63,1% w ciągu roku, przewyższając szeroki zwrot sektora Zacks Computer and Technology, wynoszący 26,8%.
Kurs akcji AVGO przewyższa sektor
Źródło zdjęcia: Zacks Investment Research
Akcje AVGO są obecnie notowane z premią, przy wskaźniku cena/zysk na najbliższe 12 miesięcy wynoszącym 28,77X, podczas gdy szeroki sektor osiąga wartość 25,5X. Broadcom ma wskaźnik Value Score D.
Akcje AVGO mają wysoką wycenę
Źródło zdjęcia: Zacks Investment Research
Konsensus Zacks dla zysku na akcję w roku fiskalnym 2026 wynosi 10,25 USD, co stanowi wzrost o 4 centy w ciągu ostatnich 30 dni i sugeruje wzrost o 50,3% względem zgłoszonego wyniku za rok fiskalny 2025.
Broadcom Inc. Cena i konsensus
Broadcom Inc. price-consensus-chart | Broadcom Inc. Quote
Obecnie Broadcom posiada Zacks Rank #2 (Kupuj). Pełną listę dzisiejszych akcji z Zacks #1 Rank (Strong Buy) możesz zobaczyć tutaj.
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Może Ci się również spodobać
Niedoceniana „nowa narracja” Nvidia: „własne, otwarte modele” i „blokowanie łańcucha dostaw”
HSBC uważa, że Nvidia intensywnie inwestuje w otwarte małe modele językowe (SLM), kierując miliony deweloperów do uruchamiania aplikacji AI na swoim sprzęcie poprzez bezpłatnie zoptymalizowany ekosystem, rozszerzając tym samym bazę klientów z kilku gigantów chmurowych na szerszy ekosystem; a także poprzez wieloletnie umowy systematycznie rezerwuje moce produkcyjne, stawiając konkurencję w niekorzystnej pozycji łańcucha dostaw. Te dwa wątki narracyjne mogą stać się kluczowymi katalizatorami napędzającymi przeszacowanie wyceny spółki.
Marvell: "Płacąc" za sojusz z Google, czy może "odebrać" klientów Broadcom?
Raport finansowy NVIDIA „w centrum uwagi”: cykl Rubin, finansowanie cykliczne i przyszły udział w rynku
Nvidia opublikuje kwartalny raport finansowy w przyszłym tygodniu, a domy maklerskie przewidują silne fundamenty. Jefferies prognozuje przychody za lipcowy kwartał na poziomie 95 miliardów dolarów, powyżej konsensusu rynkowego. Jednak uwaga rynku przeniosła się poza jednorazowe wyniki i skupia się na trzech długoterminowych kwestiach: czy Rubin może płynnie przejąć stery po Blackwellu, czy popyt na AI będzie nadal przewyższał podaż oraz jaka odpowiedzialność finansowa wiąże się z zabezpieczeniem przyszłego popytu.
Lipiec powraca! Goldman Sachs: Sektor magazynowania „najbardziej atrakcyjny przy słabych wynikach akcji”, sektor finansowy i twarde aktywa stają się nowymi hotspotami
Goldman Sachs uważa, że era „łatwych zwycięstw” w handlu opartym na AI dobiegła końca, a obecne nadwyżkowe zyski można osiągnąć tylko poprzez precyzyjne zakupy akcji, których ceny są nadmiernie oddalone od wyników finansowych; najbardziej atrakcyjne taktycznie są sektor magazynowania i centra danych. Rynek przyspiesza odejście od jednolitej narracji AI, prezentując wiele trendów: czynnik momentum kieruje się ku oprogramowaniu, banki w Europie i Japonii stoją wobec strukturalnych szans, akcje firm wydobywających złoto i miedź mają pole do korekty wyceny i zysków, a premia politycznego ryzyka we Francji jest niedoszacowana.
Ceny krypto
Więcej
