Ciena ogłosi wyniki za pierwszy kwartał: jaka jest najlepsza strategia dla akcji dziś?

Ciena Corporation ogłosi wyniki za I kwartał roku fiskalnego 2026

Ciena Corporation (CIEN) planuje opublikować wyniki finansowe za pierwszy kwartał roku fiskalnego 2026 w dniu 5 marca, przed otwarciem giełdy.

Konsensus analityków przewiduje zysk w wysokości 1,13 USD na akcję za kwartał, co oznacza wzrost o 76,6% w porównaniu do tego samego okresu w ubiegłym roku. W ciągu ostatnich dwóch miesięcy analitycy wyraźnie podnieśli swoje prognozy zysków dla CIEN.

Szacunki dotyczące przychodów wynoszą 1,39 mld USD, co oznaczałoby wzrost o 29,9% rok do roku. Wytyczne firmy dotyczące przychodów za I kwartał mieszczą się w przedziale od 1,35 mld do 1,43 mld USD.

Prognozy dotyczące wyników CIEN

Zgodnie z modelami predykcyjnymi, nie oczekuje się, aby Ciena przekroczyła prognozy zysków w tym kwartale. Zazwyczaj pozytywny Earnings ESP w połączeniu z Zacks Rank #1 (Strong Buy), #2 (Buy) lub #3 (Hold) zwiększa prawdopodobieństwo pobicia prognoz, ale ten scenariusz tutaj nie występuje. Inwestorzy mogą skorzystać z filtra Earnings ESP, aby zidentyfikować akcje z większymi szansami na przewyższenie oczekiwań.

Obecnie CIEN posiada Earnings ESP na poziomie 0,00% oraz Zacks Rank #3. Pełną listę akcji z Zacks #1 Rank można zobaczyć tutaj.

Kluczowe czynniki wpływające na wyniki Ciena w I kwartale

Ciena prawdopodobnie korzysta ze wzrostu wykorzystania sieci oraz rosnących wymagań dotyczących przepustowości, co jest w dużej mierze napędzane ekspansją zastosowań AI. Najwięksi klienci chmurowi i dostawcy usług inwestują w infrastrukturę sieciową, aby obsłużyć ruch generowany przez AI, co wspiera długoterminowy rozwój działów Systems oraz Interconnects Ciena. Firma koncentruje swoje badania i rozwój na Coherent Optical Systems, Interconnects i zaawansowanych rozwiązaniach routingu, jednocześnie ograniczając nacisk na szerokopasmowy internet domowy.

Blue Planet, pakiet oprogramowania Ciena, nadal odgrywa kluczową rolę w dużych projektach dla operatorów, umożliwiając transformację cyfrową dzięki AI i analizie danych. Z portfelem zamówień o wartości 5 mld USD — z czego 3,8 mld USD to sprzęt i oprogramowanie — Ciena ma silną widoczność przychodów na rok 2026 oraz wyraźne sygnały popytu sięgające 2027 roku i dalej. Czynniki te mogły pozytywnie wpłynąć na wyniki firmy w I kwartale.

Zarząd oczekuje, że marża brutto za rok fiskalny 2026 będzie się utrzymywać w okolicach 43%, z możliwą fluktuacją o jeden punkt procentowy. Podczas ostatniej telekonferencji dotyczącej wyników liderzy firmy zauważyli, że choć trwają działania mające na celu zrównoważenie podaży, cięcie kosztów i dostosowanie cen, korzyści z tych działań mają się pojawić w dalszej części roku. W I kwartale oczekiwana skorygowana marża brutto wynosi od 43% do 44%, a skorygowana marża operacyjna prognozowana jest na poziomie 15,5% do 16,5%.

Dodatkowo Ciena odnotowuje silny popyt na swoje rozwiązania transportu optycznego pakietów, przełączania, zintegrowane produkty sieciowe i oprogramowanie do zarządzania usługami. Rosnąca rola firmy w łączności centrów danych poszerza jej zasięg na rynku sprzętu optycznego i danych. Firma pozostaje liderem w transporcie optycznym 40G i 100G, a jej inicjatywa Fiber Deep zyskuje na popularności wśród największych operatorów kablowych na świecie.

Ciena Corporation Cena i Konsensus

Wykres cena-konsensus Ciena Corporation | Notowanie Ciena Corporation

Z drugiej strony, wydatki operacyjne Ciena wzrosły z powodu trwających inwestycji w inicjatywy strategiczne i technologie. W czwartym kwartale fiskalnym skorygowane wydatki operacyjne wzrosły o 15,2% rok do roku do 408,7 mln USD, przekraczając wytyczne z powodu wyższych wypłat motywacyjnych. Firma boryka się również z wyzwaniami związanymi z wprowadzaniem nowych produktów oraz wyższymi kosztami wejściowymi w warunkach ograniczeń łańcucha dostaw. Nakłady inwestycyjne na rok fiskalny 2026 mają wynosić od 250 mln do 275 mln USD, co przekracza historyczne średnie i może obciążać wyniki kwartalne. Ponadto, poleganie na niewielkiej liczbie dużych dostawców usług wiąże się z ryzykiem — utrata kluczowego klienta może znacząco wpłynąć na wyniki firmy.

Zażarta konkurencja ze strony Cisco Systems, Inc. (CSCO), Nokia (NOK) oraz Arista Networks, Inc. (ANET) nadal stanowi wyzwanie dla Ciena.

Przegląd wyników akcji CIEN

W ciągu ostatniego roku akcje Ciena wzrosły o 347,8%, znacznie przewyższając wzrost sektora Zacks Computer & Technology o 32,9% oraz wzrost branży Zacks Internet Software Services o 268,2%. Dla porównania, indeks S&P 500 Composite w tym samym okresie zwrócił 22,9%.

Firmy konkurencyjne CSCO, NOK i ANET odnotowały w tym czasie wzrosty cen akcji odpowiednio o 27,1%, 59,9% i 45,1%.

Analiza wyceny CIEN

Akcje Ciena obecnie wydają się drogie, co odzwierciedla Value Style Score na poziomie D, wskazującym na wyśrubowaną wycenę.

W przeliczeniu na wartość księgową CIEN notuje 18,24-krotność wartości księgowej, co jest znacznie wyższe niż średnia branży Internet Software Services wynosząca 10,81, sugerując podwyższone ryzyko.

Dla porównania, CSCO, NOK i ANET są wyceniane odpowiednio na 6,55, 1,83 i 13,53 wartości księgowej.

Rozważania inwestycyjne przed wynikami za I kwartał

Rosnące możliwości Ciena w obszarze AI, silny portfel zamówień oraz rosnąca obecność na rynkach chmurowych, centrów danych i dostawców usług to pozytywne sygnały. Jednak wysoka wycena akcji oraz zwiększone nakłady inwestycyjne stanowią wyzwania.

Biorąc pod uwagę te czynniki, nowi inwestorzy mogą rozważyć poczekanie na bardziej atrakcyjny moment wejścia, podczas gdy obecni akcjonariusze mogą rozważyć utrzymanie akcji, licząc na potencjalne długoterminowe zyski.

Odkryj 10 najlepszych akcji Zacks na 2026 rok

Wciąż masz czas, aby uzyskać dostęp do listy 10 najlepszych akcji na 2026 rok przygotowanej przez Dyrektora Badań Zacks, Sheraza Miana. Portfel ten przynosi imponujące i stabilne zwroty.

Od początku istnienia w 2012 roku do listopada 2025 roku, Zacks Top 10 Stocks osiągnął łącznie +2 530,8% zysku, znacznie przewyższając zwrot S&P 500 na poziomie +570,3%.

Sheraz starannie wybrał najlepsze 10 akcji spośród ponad 4 400 spółek objętych rankingiem Zacks na 2026 rok. Bądź jednym z pierwszych, którzy odkryją te akcje o wysokim potencjale.

Zobacz nowe Top 10 akcji >>

Dodatkowe zasoby

• Pobierz 7 najlepszych akcji na kolejne 30 dni – bezpłatny raport
• Nokia Corporation (NOK): Bezpłatny raport analityczny akcji
• Cisco Systems, Inc. (CSCO): Bezpłatny raport analityczny akcji
• Ciena Corporation (CIEN): Bezpłatny raport analityczny akcji
• Arista Networks, Inc. (ANET): Bezpłatny raport analityczny akcji

Oryginalny artykuł opublikowany w Zacks Investment Research

Zacks Investment Research