Fraktal dna bitcoin sugeruje wzrost o 130%, ale czy model będzie ważny w 2026 roku?
Sygnał dna Bitcoin (BTC), który pojawił się w 2023 roku przed 130% wzrostem w 2024 roku, pojawił się ponownie w tym tygodniu, podnosząc możliwość, że cena zbliża się do kolejnego byczego punktu zwrotnego.
Jednocześnie szersze dane dotyczące płynności, przepływów funduszy ETF oraz zmiany danych makroekonomicznych zmieniają środowisko względem tego sprzed dwóch lat, sugerując, że dalsza ścieżka może nie odzwierciedlać poprzedniego cyklu.
Wyzwalacz dna BTC pojawia się bez silnej kontynuacji
Aggregator danych Swissblock zauważył, że Bitcoin odnotował już 25 kolejnych dni w swojej strefie „ekstremalnie wysokiego ryzyka”, co jest najdłuższym takim okresem w historii i przewyższa 23-dniowy szczyt z 2023 roku. Historycznie, dłuższy pobyt w tej strefie pokrywał się z późnym etapem spadków lub sygnałem dna.
Indeks Ryzyka Bitcoin. Źródło: Swissblock/X Założyciel MN Capital Michaël van de Poppe również wskazał na wykres BTC względem podaży w zysku/stracie, który pokazuje, że cena wchodzi w interakcję z poziomami, które wcześniej wyznaczały fazy dna. W 2023 roku przejście od wysokiego ryzyka do niskiego ryzyka zbiegło się z początkiem silnej byczej ekspansji.
BTCUSD vs podaż BTC w zysku/stracie. Źródło: Michael van de Poppe/X Pozycjonowanie traderów nie jest zsynchronizowane z trendem wzrostowym. RugaResearch zauważył, że 30-dniowy widoczny popyt nadal zmienia się między pozytywnym a negatywnym. Pomimo że presja sprzedażowa osłabła, trwały popyt zakupowy nie utrzymał swojej dominacji.
Powiązane: Bitcoin do $30K? Analitycy debatowali, kiedy i na jakim poziomie BTC osiągnie dno
Głębsze spadki Bitcoina wymagają czasu
Biuletyn makroekonomiczny Ecoinometrics podkreślił, że spadek BTC tej skali rzadko jest szybko rozwiązywany. Z wyłączeniem rajdu COVID z 2020 roku, który był wspierany przez agresywną interwencję polityki monetarnej, odbicia po 50% spadkach rozwijały się przez dłuższy czas.
Bitcoin jest w głębokiej strefie spadków. Źródło: Ecoinometrics Dane dotyczące przepływów ETF wzmacniają ostrożny ton. Od sierpnia skumulowane napływy do złotych ETF przewyższają napływy do spotowych Bitcoin ETF w ujęciu 90-dniowym. W tym samym okresie fundusze Bitcoin wykazały ujemne przepływy w 90-dniowej średniej kroczącej, obecnie wynoszące –2,06 mld dolarów.
Trendy inflacyjne dodają dalszego kontekstu. Ecoinometrics zauważył, że główny wskaźnik Personal Consumption Expenditures (PCE) wynosi obecnie około 2,9% rok do roku, wskaźnik bazowy około 3,0%, a usługi bazowe powyżej 3,4%. Fed skupia się na PCE, a ostatni trend nie wskazuje na wyraźny spadek. Bez złagodzenia oczekiwań ekspansja płynności wydaje się ograniczona.
Poziomy cen stanowią ramy do dyskusji. Partner zarządzający CMCC Crest, Willy Woo, powiedział, że każda krótkoterminowa korekta wzrostowa do poziomu $70 000–$80 000 prawdopodobnie spotka się z kolejną falą presji sprzedażowej, ponieważ „szerszy reżim jest mocno niedźwiedzi zarówno pod względem płynności spot, jak i kontraktów futures”.
Model Przepływu Bitcoin. Źródło: Willy Woo/X Woo powiedział, że poziom $45 000 jest zgodny z wcześniejszym rynkiem niedźwiedzia. Poniżej tego poziomu, $30 000 oraz $16 000 stanowią historyczne wsparcie, powiązane z zachowaniem długoterminowego trendu.
Powiązane: Podatki od kryptowalut zaktualizowane, BTC utknął poniżej $70K: miesiąc na wykresach
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Może Ci się również spodobać
Cook nie przechodzi całkowicie na emeryturę, nowy CEO Apple stoi przed największym wyzwaniem: jak pokierować transformacją AI pod czujnym okiem „starego szefa”?
Dyrektor generalny Apple, Cook, oficjalnie ustąpił ze stanowiska 1 września, a jego następcą został szef działu sprzętu, Ternus. Cook obejmie funkcję przewodniczącego zarządu wykonawczego i będzie nadal uczestniczył w sprawach zewnętrznych. 51-letni Ternus wyróżnia się w zakresie produktów, co odpowiada potrzebom Apple związanym z innowacyjnym sprzętem w kontekście transformacji AI, jednak brakuje mu doświadczenia w relacjach polityczno-biznesowych. Analitycy uważają, że pozostanie Cooka sprzyja płynnemu przejściu, ale może również ograniczyć autonomię nowego dyrektora generalnego. Prawdziwym wyzwaniem będzie to, czy Ternus potrafi, czerpiąc z doświadczeń Cooka, stopniowo budować własne przywództwo i poprowadzić Apple przez transformację w kierunku AI.
Salesforce (CRM.US) przewodzi najnowszej rundzie finansowania jednorożca „AI+HR” HiBob, inwestując prawdziwe pieniądze i obalając tezę o "końcu SaaS"
Salesforce zainwestował w firmę HiBob zajmującą się oprogramowaniem HR, wyceniając ją na 3,2 miliarda dolarów.
Citadel: Amerykańskie akcje mogą doświadczyć „taktycznego okna spadkowego” we wrześniu; zaleca się sprzedaż przy wzrostach i kupowanie zabezpieczeń po niskich cenach
Główny strateg ds. akcji w Citadel Securities ostrzega, że wraz z wyczerpaniem pozytywnych efektów wyników kwartalnych amerykańskich spółek, sezonowym osłabieniem popytu detalicznego i na wykup akcji, a także kumulacją wygasających dużych opcji i powrotem licznych ryzyk makroekonomicznych, we wrześniu rośnie taktyczne ryzyko spadku na amerykańskim rynku akcji. Biorąc pod uwagę obecnie niskie koszty zabezpieczenia, zaleca on inwestorom „redukcję pozycji przy wzrostach i kupowanie ochrony po niskiej cenie”, czekając na bardziej sprzyjający moment do inwestycji w połowie października.
Ceny krypto
Więcej
