Fundusz hedgingowy byłego badacza OpenAI ujawnia duże zakłady na górników Bitcoin w nowym zgłoszeniu do SEC
Leopold Aschenbrenner zbudował portfel amerykańskich akcji silnie skoncentrowany na spółkach dostarczających energię i infrastrukturę napędzającą boom sztucznej inteligencji.
Były badacz OpenAI, który opuścił zespół superalignment, aby założyć fundusz hedgingowy Situational Awareness LP z siedzibą w San Francisco, zwiększył wartość portfela z 383 milionów dolarów aktywów na początku 2025 roku do zgłoszonych 5,52 miliarda dolarów pozycji na rynku akcji USA w najnowszym raporcie 13F złożonym do Amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych.
Raport funduszu 13F za IV kwartał 2025 roku pokazuje mocno skoncentrowany portfel oparty na zakładzie, że prawdziwymi zwycięzcami boomu AI nie będą chatboty, lecz elektrownie i centra danych, które je zasilają. Situational Awareness zgłosił 5,52 miliarda dolarów pozycji na rynku akcji USA w 29 spółkach, z dużą częścią tej wartości skupioną wokół kilku kluczowych nazw związanych z infrastrukturą AI.
Wśród nich są dostawca chmury GPU CoreWeave, specjalista od ogniw paliwowych i energii Bloom Energy, Intel, producent optyki Lumentum oraz Bitcoin (BTC) - górnik, który stał się graczem infrastruktury AI Core Scientific.
Aschenbrenner zwrócił na siebie uwagę jako wybitny myśliciel AI po publikacji szeroko czytanego manifestu „Situational Awareness” na temat wyścigu do zaawansowanej AI, a następnie szybko wykorzystał ten profil do zdobycia kapitału. Jego fundusz hedge’owy AI z San Francisco zarządza obecnie ponad 1,5 miliarda dolarów, wspierany przez znanych założycieli technologicznych, biura rodzinne i instytucje.
Aschenbrenner był znaczącym nabywcą netto kwartał po kwartale, a zgłoszony portfel akcji i opcji Situational Awareness w ramach 13-F wzrósł z około 254 milionów dolarów w IV kwartale 2024 roku do ponad 5,5 miliarda dolarów w IV kwartale 2025 roku. W tym okresie fundusz zbudował duże pozycje w górnikach Bitcoin oraz powiązanych firmach infrastruktury energetycznej, takich jak IREN, Cipher Mining, Riot Platforms, Bitdeer i Applied Digital.
Górnicy Bitcoin przechodzą z hashrate na moc obliczeniową
Zakład ten wpisuje się w szerszą zmianę już kształtującą wydobycie Bitcoin. Po ostatnim halvingu, który zmniejszył nagrody za bloki, duzi górnicy zaczęli przekształcać swoje wysoko gęste, bogate w energię obiekty w centra hostingowe AI, traktując megawaty i przestrzeń data center jako cenne aktywa w nowej gospodarce obliczeniowej, a nie tylko hashrate.
Powiązane: Hut 8 notuje stratę 279 mln USD w IV kwartale pomimo wzrostu przychodów z obliczeń
Core Scientific na przykład podpisał szereg 12-letnich umów hostingowych dla wysokowydajnych obliczeń z firmą AI chmurową CoreWeave, podczas gdy MARA nabyła 64% udziałów we francuskim operatorze infrastruktury obliczeniowej Exaion, rozszerzając działalność na AI i usługi cloud.
Situational Awareness ujawnił 9,4% udziałów w Core Scientific w zmienionym formularzu Schedule 13D, co stanowi 28 756 478 akcji ze wspólnym prawem głosowania i dysponowania, dając funduszowi dźwignię na ekspansję CoreWeave i przejście górnika z czystego Bitcoin na AI i obliczenia wysokiej wydajności.
Jednocześnie fundusz obstawił drugą stronę transformacji AI poprzez pozycję krótką w indyjskim gigancie IT Infosys, zakładając, że duże modele językowe i narzędzia do programowania oparte na AI będą stanowić presję na tradycyjny model usług outsourcingowych oprogramowania.
AI Eye: IronClaw rywalizuje z OpenClaw, Olas wypuszcza boty dla Polymarket
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Może Ci się również spodobać
Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych USA osiągnęła najwyższy poziom od prawie 20 miesięcy, „jastrzębi” ton Walsh'a oraz odbicie cen ropy prowadzą do ponownej oceny oczekiwań dotyczących podwyżek stóp procentowych.
Wycena na rynku kontraktów terminowych wskazuje, że w poniedziałek tego tygodnia oczekiwana przez rynek szansa na podwyżkę stóp procentowych przez Fed we wrześniu wzrosła z 35% przed piątkowym wystąpieniem Walscha do 64%. Rynek obligacji amerykańskich stoi w obliczu wielu presji: bardziej jastrzębi Fed, rosnące ryzyko inflacji, zwiększona podaż obligacji rządowych oraz podaż obligacji korporacyjnych.
Cook odchodzi ze stanowiska CEO Apple: list do wszystkich pracowników na pożegnanie po 15 latach zarządzania, przyznaje, że będzie tęsknił za tą pracą
Tim Cook oficjalnie ustąpił ze stanowiska CEO Apple po 15 latach kierowania firmą i wysłał do wszystkich pracowników wzruszający list pożegnalny. Podkreślił, że nie opuszcza Apple, ponieważ nadal będzie uczestniczył w sprawach firmy jako prezes wykonawczy, zajmując się m.in. relacjami z rządami na świecie. Cook wysoko ocenił swojego następcę Johna Ternusa, twierdząc, że doskonale rozumie, jak wiele trzeba poświęcić, by tworzyć produkty zmieniające świat.
We wrześniu S&P 500 czeka „najgorszy miesiąc”: sektor AI wciąż słabnie, analitycy stają się ostrożni
Indeks S&P 500 znajduje się na historycznie wysokim poziomie, jednak ryzyko rynkowe narasta. Hunter z JPMorgan ostrzega, że sektor AI nadal wykazuje słabość i korekta jeszcze się nie zakończyła; Stockton z Ned Davis Research uważa, że nastroje rynkowe są wyraźnie zbyt gorące; natomiast Krinsky z BTIG zwraca uwagę na niewystarczającą dynamikę rotacji kapitału. Dodatkowo, ze względu na sezonowość tradycyjnie słabą we wrześniu, kilku analityków ostrzega, że ryzyko krótkoterminowej korekty S&P 500 rośnie.
Nadchodzi super IPO Anthropic, amerykański rynek IPO doświadcza „fali pośpiechu”
Anthropic przygotowuje się do historycznego IPO porównywanego do SpaceX, aby przyciągnąć uwagę inwestorów, a wiele firm rywalizuje o pierwszeństwo. Jednakże amerykańskie Święto Pracy, posiedzenie Fed oraz wybory śródterminowe maksymalnie skracają dostępne okno czasowe. Rob Stowe z Barclays przewiduje, że okres wysokiej koncentracji debiutów nastąpi po Święcie Pracy, ale przed wyborami prezydenckimi.
Ceny krypto
Więcej
