Trump i Iran wysyłają sygnały złagodzenia napięć! Ceny ropy gwałtownie rosną, a następnie spadają, giełda amerykańska mocno w górę, dolar utrzymuje poziom 100, Bitcoin przebija 64 000 dolarów

Wraz z kolejną eskalacją sytuacji na Bliskim Wschodzie międzynarodowe ceny ropy naftowej gwałtownie się wahają, akcje amerykańskie po gwałtownym spadku w sektorze technologicznym w ubiegłym tygodniu odbiły się, a dolar spadł z najwyższego poziomu od prawie dwóch miesięcy. Bitcoin ponownie przekroczył poziom 63 000 dolarów. Jednocześnie dane o inflacji w USA, decyzja dotycząca stóp procentowych Europejskiego Banku Centralnego oraz zbliżające się historyczne IPO SpaceX sprawiają, że ten tydzień to najbardziej wyczekiwana „super-tydzień” na globalnych rynkach.

Rynek skupia się na danych o inflacji i decyzjach banków centralnych

Obecnie główna uwaga rynku przenosi się z samych ryzyk geopolitycznych na potencjalne skutki inflacyjne, które mogą one wywołać.

Opublikowany w piątek raport o zatrudnieniu w sektorze pozarolniczym w USA znacząco przekroczył oczekiwania rynku, wzmacniając oczekiwania, że Fed utrzyma wysokie stopy procentowe, a nawet może je ponownie podnieść. Według narzędzia CME FedWatch, inwestorzy obecnie szacują prawdopodobieństwo podwyżki stóp przez Fed przed październikiem na prawie 40%.

W tym tygodniu publikowane będą amerykańskie wskaźniki CPI i PPI. Rynek ma nadzieję ocenić, czy wzrost cen energii zaczął już przekładać się na szerszą gospodarkę.

Jednocześnie Europejski Bank Centralny również ogłosi w tym tygodniu najnowszą decyzję dotyczącą stóp procentowych. Rynek powszechnie oczekuje podwyżki o 25 punktów bazowych w celu walki z utrzymującą się presją inflacyjną.

Analitycy podkreślają, że w obliczu ponownego wzrostu światowych cen energii główne banki centralne muszą utrzymać trudną równowagę między kontrolowaniem inflacji a wspieraniem wzrostu gospodarczego.

Ropa: eskalacja konfliktu na Bliskim Wschodzie winduje ceny ropy

Od weekendu sytuacja na Bliskim Wschodzie ponownie znalazła się w centrum uwagi globalnego rynku energii.

Po kruchym zawarciu rozejmu między USA i Iranem w kwietniu w niedzielę wieczorem doszło do pierwszego od czasu rozejmu bezpośredniego starcia militarnego między Iranem i Izraelem. Iran wystrzelił pociski w kierunku północnego Izraela, zarzucając temu państwu kontynuację ataków na cele w Libanie i naruszenie porozumienia. W odpowiedzi Izrael przeprowadził szeroko zakrojoną nalotową akcję na strategiczne cele obronne w Iranie.

Z najnowszych informacji wynika, że w poniedziałek irańskie ministerstwo spraw zagranicznych ogłosiło zakończenie tej rundy działań militarnych przeciwko Izraelowi, jednocześnie ostrzegając, że jeśli izraelska armia będzie kontynuować ataki na Liban, Teheran wznowi akcje zbrojne.

Premier Izraela Netanyahu stwierdził, że konflikt z Iranem i wspieranym przez niego Hezbollahem „jeszcze się nie zakończył”, ale podkreślił, że zarówno Iran, jak i Hezbollah zostały znacznie osłabione.

Jednocześnie prezydent USA Donald Trump dalej naciska na negocjacje rozejmowe. Trump napisał w poniedziałek na Truth Social, że Izrael i Iran „obie chcą natychmiastowego rozejmu”, a ostateczne rozmowy pokojowe wciąż trwają. Dodał też, że póki nie dojdzie do porozumienia, amerykańska blokada portów irańskich nie zostanie zniesiona.

Jednak rynek ostrożnie podchodzi do perspektyw rozejmu. Iran wcześniej oświadczył, że przez amerykańskie wsparcie dla działań wojennych Izraela w Libanie osiągnięcie porozumienia z administracją Trumpa jest coraz trudniejsze.

W wyniku eskalacji konfliktu międzynarodowe ceny ropy w poniedziałek rano wzrosły chwilowo o ponad 5%. Ropa Brent zbliżyła się do poziomu 97 dolarów za baryłkę, a ropa WTI wzrosła do 95 dolarów, osiągając najwyższe od miesięcy poziomy. Jednak po ogłoszeniu przez Iran przerwania działań wojennych i wysłaniu sygnałów rozejmowych przez Trumpa ceny ropy nieco spadły.

(Źródło:FX168)

Analitycy podkreślają, że obecnie największym zmartwieniem rynku pozostaje bezpieczeństwo Cieśniny Ormuz. Jako jeden z najważniejszych światowych szlaków przesyłu energii, przez Ormuz przepływa ponad 14 milionów baryłek ropy dziennie. Gdyby konflikt nasilił się na tyle, że zablokowałby cieśninę, ryzyko przekroczenia przez ceny ropy poziomu 100 dolarów znacznie wzrośnie.

Dodatkowo w poniedziałek jemeńska milicja Huti ogłosiła całkowity zakaz przepływu izraelskich statków przez szlak na Morzu Czerwonym i ostrzegła, że uzna takie statki za legalne cele wojskowe. Rynek obawia się, że jeśli kanał przez Morze Czerwone i Cieśninę Ormuz zostanie jednocześnie zakłócony, światowy łańcuch dostaw ropy może znów stanąć pod presją.

Giełdy: odbicie spółek półprzewodnikowych, Nasdaq odrabia część strat

W przeciwieństwie do napiętej atmosfery na rynku ropy, giełda amerykańska w poniedziałek odnotowała techniczne odbicie.

Wcześniej indeks Nasdaq w piątek spadł o 4,2%, notując największy jednodniowy spadek od kwietnia 2025 roku. Obawy o przewartościowanie sektora AI i wzrost niepewności makroekonomicznej skłoniły inwestorów do realizacji zysków.

W poniedziałek jednak nastroje znacznie się poprawiły. W chwili pisania tego tekstu Nasdaq wzrósł o ponad 1%, a S&P 500 również poszedł w górę.

(Źródło:FX168)

Motorem odbicia są spółki półprzewodnikowe. Micron, który wcześniej spadł o 13%, wzrósł o około 10%, a giganci AI, tacy jak Nvidia i Broadcom, również odrobili straty. Indeks półprzewodnikowy Filadelfii i ETF-y półprzewodnikowe również wyraźnie odbiły.

Zdaniem uczestników rynku, mimo utrzymującej się w krótkim terminie presji na wycenę, długoterminowe fundamenty wzrostu sektora sztucznej inteligencji pozostają niezmienione.

Jednak inwestorzy nadal zachowują ostrożność. Zaplanowana na ten piątek premiera giełdowa SpaceX uznawana jest za ważny wyznacznik apetytu na ryzyko w obecnych warunkach rynkowych.

Z aktualnie dostępnych informacji wynika, że SpaceX planuje pozyskać 75 mld USD przy wycenie 1,8 bln USD, co może być jednym z największych IPO w historii świata.

Rynek walutowy: dolar po wzrostach osłabł, euro i funt stabilne

Na rynku walutowym indeks dolara spadł z najwyższego od dwóch miesięcy poziomu.

Silne dane z rynku pracy w USA pchnęły indeks dolara powyżej 100, ale gdy Iran ogłosił zakończenie operacji militarnych, popyt na bezpieczne przystanie nieco się ochłodził, a aprecjacja dolara wyhamowała.

W poniedziałek indeks dolara nieco spadł, obecnie oscylując wokół poziomu 100 punktów.

(Źródło:FX168)

EUR/USD utrzymuje się w okolicach 1,15 – choć nadal jest to najniższy poziom od blisko dwóch miesięcy, presja z poranka już ustąpiła. GBP/USD ponownie przekroczył poziom 1,33.

Jednocześnie jen japoński pozostaje pod znaczną presją. Z powodu możliwego wzrostu importowanej inflacji wynikającego z wyższych cen energii rynek przewiduje, że Bank Japonii może w tym miesiącu ponownie podnieść stopy procentowe.

Analitycy uważają, że właśnie dane o inflacji w USA oraz decyzje Europejskiego Banku Centralnego będą kluczowe dla dalszych ruchów dolara w najbliższym czasie.

Rynek kryptowalut: bitcoin powyżej 63 000 dolarów

Rynek kryptowalut również odnotował odbicie. Po kilku tygodniach spadków, Bitcoin w poniedziałek wzrósł o ponad 4%, ponownie przekraczając poziom 63 000 dolarów.

(Źródło:FX168)

Wcześniej Bitcoin spadł poniżej 60 000 dolarów, co oznacza spadek o ponad 50% od ubiegłorocznego historycznego maksimum.

Dane rynkowe pokazują, że w ostatnim miesiącu Bitcoin stracił niemal 20%, a w skali roku ponad 27%.

Według analityków Bernstein bitcoin od pewnego czasu podlega presji odpływu kapitału z ETF-ów oraz spadku apetytu na ryzyko. Mimo to instytucje wciąż wierzą w jego długoterminową funkcję przechowywania wartości.

Analitycy sądzą, że w obliczu obecnej presji inflacyjnej na światowych rynkach, ryzyk geopolitycznych i dyskusji na temat wyceny aktywów AI, Bitcoin nadal ma pewną wartość w kontekście dywersyfikacji portfela i zarządzania ryzykiem.