Roczny przychód OpenAI przyspiesza, CFO apeluje wewnętrznie: lipiec dorównał całemu drugiemu kwartałowi
Wewnętrzne spotkanie CFO OpenAI ujawniło rzadko spotykane informacje: w lipcu miesięczny przyrost rocznego powtarzalnego przychodu (ARR) przekroczył cały drugi kwartał, a silnikiem wzrostu stała się eksplozja popularności GPT-5.6, Agentów dla firm oraz narzędzia programistycznego Codex. Zdaniem analityków oznacza to, że tegoroczny ARR może zbliżyć się do 60 miliardów dolarów, zacieśniając różnicę względem Anthropic. Przy wycenie wynoszącej 852 miliardy dolarów i potajemnie złożonym wniosku o IPO, ta przyspieszona krzywa przychodów może stać się najmocniejszym argumentem OpenAI na prezentacjach przed wejściem na giełdę.
OpenAI gwałtownie zwiększa swoją krzywą przychodów. Najbardziej wpływowa firma sztucznej inteligencji na świecie ujawniła podczas wewnętrznego spotkania, że jej dyrektor finansowy poinformował, iż miesięczny wzrost rocznego przychodu powtarzalnego (ARR) w lipcu przekroczył cały drugi kwartał, pokazując przyspieszającą komercjalizację.
W czwartek, jak podaje CNBC na podstawie części zapisu spotkania, dyrektor finansowy OpenAI Sarah Friar podczas środowego spotkania dla wszystkich pracowników powiedziała, że w lipcu roczny przychód powtarzalny firmy przekroczył cały drugi kwartał. "Drugi kwartał był zresztą także całkiem dobry," dodała Friar. W spotkaniu uczestniczył również przewodniczący rady nadzorczej Bret Taylor.
Wcześniej, według danych o przychodach ujawnionych przez OpenAI w kwietniu, ARR za 2026 wyniosło 25 miliardów dolarów. Szacuje się, że ARR w drugim kwartale (kwiecień-czerwiec) wyniosło od 25 do 42 miliardów dolarów, co oznacza netto wzrost o ok. 17 miliardów dolarów ARR.
Dodając 42 miliardy na koniec czerwca, ARR OpenAI pod koniec lipca zbliżyło się do 60 miliardów dolarów, zmniejszając dystans do Anthropic — według TickerTrends, ARR Anthropic w 2026 roku szacuje się na ok. 74,1 miliarda dolarów.
Oświadczenie to pojawiło się w momencie, gdy OpenAI staje w obliczu ostrej konkurencji ze strony Anthropic oraz licznych tanich, otwartych modeli. Firma aktywnie sygnalizuje pracownikom zdrową kondycję biznesu, jednocześnie budując podstawy do potencjalnej, masowej IPO.
Silniki wzrostu: GPT-5.6, Agent dla firm oraz Codex
Friar i Taylor na spotkaniu przypisali obecny impet wzrostu trzem głównym obszarom: wprowadzeniu serii GPT-5.6, nowemu produktowi AI Agent dla firm ChatGPT Work oraz szybkiemu rozpowszechnieniu narzędzia programistycznego Codex.
Taylor przyznał na spotkaniu, że OpenAI przez jakiś czas pozostawało w tyle za Anthropic na rynku programistycznym i musiało gonić konkurencję. Jednak wyraził entuzjazm wobec tempa wzrostu Codex. "Jak zobaczysz, użytkownicy intensywnie korzystający z Claude Code w końcu mają wysokie rachunki i zaczynają szukać alternatywy," powiedział Taylor.
Według The Information, w marcu tego roku, cytując osoby zaznajomione ze sprawą, roczny przychód OpenAI wtedy przekroczył 25 miliardów dolarów. Po tym, jak Codex wybuchł popularnością, krzywa przychodów znacząco się zaostrzyła.
Presja konkurencyjna: wycena Anthropic przewyższa, różnica wciąż maleje
Za przyspieszonym wzrostem OpenAI kryje się coraz ostrzejsza walka o rynek. Anthropic na początku roku przegoniło OpenAI pod względem wyceny i w maju ogłosiło, że wskaźnik przychodów przekroczył 47 miliardów dolarów — przy rocznych przychodach na poziomie około 10 miliardów dolarów w 2025 roku. Claude Code od Anthropic szybko zdobyło popularność wśród deweloperów i jest uznawane za kluczowy motor wzrostu przychodów firmy.
Jednocześnie otwarte modele z Chin konsekwentnie wywierają presję. Na początku miesiąca chińska Moonshot AI zaprezentowała Kimi K3, twierdząc, że na wybranych benchmarkach przewyższa flagowe systemy OpenAI i Anthropic, oferując przy tym niższe koszty.
Taylor przyznał na spotkaniu, że Anthropic miało mocny początek roku, ale podkreślił, że OpenAI odzyskuje inicjatywę.
Perspektywy IPO: wycena 852 mld dolarów czeka na weryfikację rynku
Aktualna wycena OpenAI wynosi 852 miliardy dolarów i firma stoi pod presją wyników pasujących do tej kwoty. W czerwcu, razem z Anthropic, firma złożyła tajne zgłoszenie IPO do amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC), jednak żadna ze stron nie ujawniła harmonogramu debiutu.
Jeśli chodzi o inwestycje w infrastrukturę, OpenAI ujawniło inwestorom w lutym, że planuje do 2030 roku przeznaczyć około 600 miliardów dolarów na moce obliczeniowe. Według CNBC z początku tygodnia, firma negocjuje obecnie z Nvidia wsparcie finansowe do 250 miliardów dolarów na wynajem dużego centrum danych AI w Ohio.
By wesprzeć ogromne wydatki na infrastrukturę, OpenAI musi stale poszerzać bazę użytkowników biznesowych i deweloperów, by generować wystarczający przepływ gotówki. Dane za lipiec mogą stać się najmocniejszym argumentem w prezentacji IPO.
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Może Ci się również spodobać
Nowy lek na serce nie przeszedł trzeciej fazy badań, akcje Novo Nordisk gwałtownie spadły: rosnąca zależność od leków odchudzających, kolejny test dla transformacji w badaniach i rozwoju
Novo Nordisk ogłosił w piątek, że lek na choroby serca ziltivekimab nie powiódł się w trzeciej fazie badań klinicznych obejmujących 6300 pacjentów, nie zmniejszając ryzyka poważnych zdarzeń sercowo-naczyniowych. W rezultacie akcje spadły o 8,7% w ciągu jednego dnia. Rynek miał wysokie oczekiwania wobec ziltivekimab, licząc na to, że lek stanie się drugim filarem wzrostu firmy, oprócz preparatów na cukrzycę i odchudzanie.
Na czym polega pewność Rezerwy Federalnej? Coraz więcej sygnałów spowolnienia inflacji w USA!
W czerwcu obcięta średnia inflacja Dallas Fed w ujęciu miesięcznym spadła gwałtownie do 1,4% w ujęciu rocznym, osiągając najniższy poziom od listopada 2020 roku; dane 12-miesięczne spadły do 2,2%, zbliżając się do celu 2%. Jednak roczna dynamika bazowego PCE nadal wynosi 3,3%, wyraźnie powyżej celu. Wewnątrz Fed odnotowano rzadkie trzy głosy sprzeciwu. Przewodniczący Waller podkreślił konieczność opierania się na wielu wskaźnikach, ale zaznaczył, że problemu inflacji nie da się rozwiązać w krótkim terminie.
Wzrost cen ropy napędza zyski gigantów energetycznych: ExxonMobil z najwyższym zyskiem od czterech lat, lecz poniżej oczekiwań; Chevron przekracza oczekiwania i osiąga najwyższy wynik od sześciu lat
Skorygowany zysk netto ExxonMobil w drugim kwartale wyniósł 14,7 mld USD, a zysk na akcję 3,52 USD, co jest poniżej oczekiwań na poziomie 3,60 USD. Skorygowany zysk Chevron osiągnął 12 mld USD, a zysk na akcję wyniósł 6,06 USD, przewyższając prognozowane 5,56 USD. ExxonMobil ma większą ekspozycję na aktywa na Bliskim Wschodzie, przez co część mocy produkcyjnych została dotknięta; Chevron natomiast ma mniejszy udział produkcji na Bliskim Wschodzie i bardziej korzysta z wzrostu zysków spowodowanych wysokimi cenami ropy. Akcje ExxonMobil spadły o 1,4%, natomiast Chevron zyskał 2,2%.
Ceny krypto
Więcej
