Ekspert prognozuje, że cena złota może wzrosnąć 10-krotnie i ostrzega przed poważnym ryzykiem nałożenia podatków na kopalnie

Portal finansowy 21 sierpnia—— W czwartek (20 sierpnia) lokalnego czasu, przewodniczący grupy Electrum, Thomas Kaplan, udzielił wywiadu, w którym odważnie przewidywał, że cena złota może wzrosnąć do 30 000–50 000 dolarów za uncję, porównując obecny spadek cen złota do krachu giełdowego z 1987 roku i traktując to jako doskonałą okazję do kupna w hossie. Podczas wywiadu, bazując na własnych doświadczeniach inwestycyjnych, zwrócił uwagę na ryzyko geopolityczne, ostrzegając, że prosperujące kopalnie złota i srebra mogą zostać skonfiskowane przez rządy lokalne, a także wypowiedział się na temat finansowania dużych projektów kopalni złota oraz inwestycji w srebro.

Rynek metali szlachetnych notuje gwałtowne wahania – po osiąganiu kolejnych szczytów przez cenę złota, różnice zdań co do przyszłych trendów stopniowo się pogłębiają.

W czwartek lokalnego czasu, znany inwestor w branży górniczej, przewodniczący grupy Electrum, Thomas Kaplan, wyraził bardzo agresywne przewidywania na temat rynku, podając cel dla ceny złota znacznie przewyższający mainstreamowe oczekiwania. Poza prognozą ceny, zwracał także uwagę na ryzyko geopolityczne często pomijane przez rynek, ostrzegając inwestorów, że nawet jeśli przewidzą makroekonomiczne trendy, aktywa górnicze i tak mogą być zagrożone polityczną konfiskatą, co stanowi sygnał ostrzegawczy dla gorączkowo inwestujących w metale szlachetne.

Aggresywna prognoza ceny złota: korekta jako moment z 1987 roku w hossie

Podczas wywiadu, międzynarodowa cena złota utrzymywała się w okolicy 4515 dolarów za uncję, dziesięciokrotny wzrost idealnie wpasowałby się w jego oczekiwania. Jednak nie podał dokładnych ram czasowych realizacji tej prognozy, mówiąc, że nie jest w stanie precyzyjnie ocenić, czy korekta już się zakończyła.

W jego opinii obecny spadek cen jest normalną korektą w ramach hossy, można ją porównać do "czarnego poniedziałku" z 1987 roku. Wówczas indeks Dow Jones w krótkim czasie gwałtownie spadł, w tamtych czasach był to postrzegany jako destrukcyjny kryzys, jednak z perspektywy kilkudziesięciu lat ten spadek jest niemal niezauważalny na wykresach. Kaplan zaznacza, że tamten spadek był wyjątkową okazją do kupna podczas hossy,

Podsumowanie doświadczeń inwestycyjnych – ryzyko konfiskaty kopalń przez rządy

Patrząc na swoją ścieżkę inwestycyjną, Kaplan po sprzedaży firmy energetycznej w 2007 roku uczynił złoto i srebro główną częścią rodzinnych aktywów. Przyznaje, że wtedy rynek był przegrzany, podobnie jak obecnie w niektórych sektorach. Wcześniej inwestował szeroko w prawa do kopalń w krajach Azji i Afryki, później stopniowo przeniósł działalność do Ameryki Północnej.

Decyzja o zmianie portfela nie wynikała z wartości zasobów mineralnych, lecz z ukrytych zagrożeń politycznych. Kaplan wyjaśnia, że Dlatego ustanowił sobie zasadę inwestycyjną: musi mieć pewność, że jego aktywa nie zostaną utracone w mgnieniu oka z powodu zmiany polityki.

Podsumowanie finansowania projektów i inwestycji w srebro

Odnośnie projektu kopalni złota Donlin w Alasce, przedsiębiorstwa Novagold należącego do Kaplana, kopalnia ta posiada bogate zasoby, ale początkowy nakład kapitałowy wynosi aż 9,23 miliarda dolarów. Kaplan informuje, że firma już prowadzi działania finansujące, a kapitały z Japonii, Korei, czy regionów Bliskiego Wschodu mogą wziąć udział w projekcie.

W obliczu strat inwestorów srebra kupujących na szczycie, Kaplan podkreśla, że jego alokacja aktywów nie powinna być uniwersalnym punktem odniesienia; inwestorzy powinni samodzielnie rozważyć rozłożenie kosztów i wykorzystać korekty cen, a ci, którzy już ulokowali kapitał, muszą zachować cierpliwość. Nadchodzące głosowanie akcjonariuszy Novagold, raporty dotyczące wykonalności kopalni, decyzje o inwestycjach w ponowne uruchomienie produkcji srebra — to kluczowe punkty, które należy nadal monitorować na rynku metali szlachetnych.

Podsumowanie

Ogólnie rzecz biorąc, podany przez Kaplana astronomiczny cel cenowy odzwierciedla poglądy części bardzo agresywnych inwestorów, ale nie oddaje konsensusu rynkowego. W porównaniu do efektownych prognoz cen, ryzyko konfiskaty kopalń, o którym mówi, jest znacznie częściej pomijane przez zwykłych inwestorów.

Inwestowanie w metale szlachetne wymaga zarówno analizy logiki makroekonomicznej (waluty, inflacja), jak i uwzględnienia zagrożeń na poziomie geopolitycznym — czarne łabędzie. Długoterminowe kierunki rynku będą zależały od szeregu sygnałów z globalnej makroekonomii i branży.


Wykres dzienny złota spot Źródło: EasyForex

Strefa czasowa UTC+8, 21 sierpnia, 10:10 – cena złota spot: 4520,25 USD/uncja