Po osiągnięciu nowego historycznego maksimum, cena miedzi spada do 14 200 dolarów, a rynek oczekuje na sygnały od FED.
Po ustanowieniu historycznego szczytu ceny miedzi zaczęły spadać, a stabilizacja dolara osłabiła wcześniejsze czynniki napędzające wzrost metali. Jednak niskie poziomy zapasów, napięta dostępność na rynku spot oraz niedostateczny rozwój nowych kopalń nadal wspierają ceny miedzi. Rynek pozostaje optymistyczny co do średnio- i długoterminowych perspektyw cen tego metalu.
We wtorek większość bazowych metali na London Metal Exchange (LME) straciła na wartości. Cena miedzi na LME spadła momentami do 14149 dolarów za tonę, dzień wcześniej osiągając rekordowe zamknięcie, a kontrakty terminowe na miedź zamknęły się na poziomie 14273 dolarów za tonę. Według ostatnich danych, spadek cen miedzi zawęził się do 0,1%, przy kursie 14257,9 dolarów za tonę. Inne bazowe metale również notowały spadki – aluminium o 0,4%, nikiel o 0,5%.
W krótkim terminie uwaga rynku skupia się na piątkowym wystąpieniu przewodniczącego Fedu, Woscha, podczas dorocznej konferencji banków centralnych w Jackson Hole. Inwestorzy będą szukać wskazówek odnośnie działania Fedu względem inflacji oraz ewentualnych zmian polityki pieniężnej.
Stabilizacja dolara, podaż miedzi wciąż w centrum uwagi
W poprzednim tygodniu działania na rynku obligacji USA chwilowo obniżyły kurs dolara, co wsparło wzrost cen metali. Jednak w tym tygodniu dolar ustabilizował się, co osłabiło te czynniki. Besant w poniedziałek również nie ujawnił dalszych szczegółów planu reformy zarządzania długiem, co zmniejszyło zainteresowanie rynkowe transakcjami związanymi z interwencją na rynku obligacji.
Podaż pozostaje kluczowym wsparciem dla cen miedzi. Zapasy miedzi na LME utrzymują się na relatywnie niskim poziomie, a rynek nadal obawia się, że niewystarczający rozwój nowych kopalń może pogłębić przyszłe braki w dostawach. W ostatnim tygodniu kwestia zapasów stała się jeszcze bardziej istotna; ceny na rynku spot były wyraźnie wyższe niż na rynku kontraktów terminowych, co pokazuje rosnącą rywalizację o dostęp do krótkoterminowych zasobów.
Mimo że różnica cen między rynkiem spot a kontraktami terminowymi zmniejszyła się, poniedziałkowe duże zgłoszenie wycofania towaru nadal wzbudziło zainteresowanie rynku. Citi w najnowszym raporcie ponownie przewiduje osiągnięcie ceny miedzi na poziomie 15000 dolarów za tonę do końca roku i zaleca inwestorom kupowanie, gdy pozycje na rynku spadną z wysokich poziomów.
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Może Ci się również spodobać
Dolar amerykański traci na wartości, łamiąc tradycyjne ograniczenia! Waluty rynków wschodzących uwalniają się spod wpływu obligacji amerykańskich, wykazując największą od czterech lat dywersyfikację trendów.
Obligacje amerykańskie i waluty rynków wschodzących wykazują obecnie największą dywergencję od czterech lat, głównym powodem jest to, że wzrost rentowności obligacji amerykańskich nie wpływa już tak jak wcześniej na umocnienie kursu dolara.
Sygnal ostrzegawczy na maksimum! UBS ostrzega, że kruchość amerykańskich akcji osiągnęła najwyższy poziom od prawie dwóch lat; podobny sygnał ostatnio wywołał gwałtowny wzrost VIX.
Indeks „Turbu-lens” UBS mierzący podatność amerykańskich akcji na wahania niedawno wzrósł do poziomu 1, osiągając najwyższy odczyt tego wskaźnika po raz pierwszy od końca 2024 roku. Wskazuje to na znaczny spadek zdolności rynku do absorbowania szoków. Po ostatnim osiągnięciu szczytu tego indeksu, zmienność gwałtownie wzrosła. Wobec zbliżającego się spotkania Fed we wrześniu i listopadowych wyborów śródokresowych, rynek opcji już zaczyna wyceniać ryzyko dużych wahań.
Dziewięć głównych wskaźników wyceny ostrzega: amerykańskie akcje mogą odnotować średnioroczną stratę 3,2% w ciągu następnych dziesięciu lat.
Autor felietonu MarketWatch, Mark Hulbert, przeanalizował dziewięć wskaźników, takich jak wskaźnik cena/zysk czy pozycje akcji w portfelach gospodarstw domowych, i odkrył, że siedem z nich przewiduje, iż rzeczywista stopa zwrotu z S&P 500 w ciągu następnych dziesięciu lat będzie niższa od inflacji. Średnia prognoza dla wszystkich dziewięciu wskaźników to roczna rzeczywista stopa zwrotu wynosząca -3,2%. Wysoka wycena niekoniecznie oznacza, że rynek osiągnie szczyt w krótkim okresie, ale sugeruje, że przestrzeń dla długoterminowych zysków jest ograniczana. W kontekście ekspansji długu, ryzyka geopolitycznego oraz kontrowersji wokół wyceny AI, poduszka bezpieczeństwa na amerykańskim rynku akcji staje się coraz cieńsza.
Adres, który posiadał 2200 bitcoinów przez ponad 4 lata, rozpoczął sprzedaż bitcoinów.
Ceny krypto
Więcej
